利率市場化對商業銀行的挑戰及應對

王冬潔

摘要：一直以來，深化金融改革都是我國金融改革的重要組成部分，而利率市場化改革作為金融深化改革的重要核心之一，其影響及意義也是不可小覷的。隨著我國利率市場化改革的穩步推進，銀行業之間的競爭更加激烈，激烈的競爭導致銀行存貸款利率差的縮減，銀行利差收入的減少，凈利潤的增長速度就會隨之而下降。此外，隨著利率市場化改革的一步步推進，與之相關的利率風險、信用風險等也會逐步上升。故在本文中主要對利率市場化對商業銀行的挑戰及應對措施進行了簡單的分享與探討。

關鍵詞：利率市場化 商業銀行 挑戰及應對

一、利率市場化改革對我國商業銀行的影響

（一）利率市場化對不同類型商業銀行的差異化挑戰

1、利率市場化初期不同類型銀行面臨的差異化挑戰

（1）迫使銀行經營成本上升。在我國目前，資金仍處于供不應求階段，實行管制利率的情況下，從民間借貸和影子銀行的盛行中可以看出，中央行確定的利率水平未能精確的把市場的供求狀況反映出來。在這楊一種狀況下，放開利率管制，把利率完全交給市場供求關系決定，短期內勢必會引起利率的明顯上漲。存款是商業銀行最主要的資金來源，存款利率的上漲就會引起商業銀行經營成本的上升。

（2）使競爭方式發生改變。利率市場化后，賦予商業銀行更多的利率自主權，商業銀行為生存發展，將通過針對不同的客戶群體制定不同的利率這個營銷策略來招攬客戶，展開一場激烈的利率價格戰。利差的壓縮使得很多經營規模不太理想的中小銀行甚至將面臨倒閉或者被兼并的命運。此外，利率市場化改革后，銀行為吸引客戶，提高存款利率。隨著融資成本的提高，銀行為了控制成本，貸款利率也會有所上升。當貸款利率很髙時，那些安全性強，收益低的項目因為不堪忍受高的籌資成本而放棄融資，銀行的資產將更集中于高風險項目。項目一旦失敗，銀行將最終承擔損失。在這種逆向選擇和道德風險的作用下，商業銀行的經營也終將面臨困境。

2、利率市場化推進過程中不同類型銀行面臨的差異化挑戰

（1）商業銀行面臨的利率風險將加大。利率市場化推進過程中，商業銀行面臨的利率風險可分為兩類：一是階段性風險，即在利率市場化改革初期，由利率管制到自由化過程中商業銀行面臨的風險；二是恒久性風險，即利率市場化帶來的長期性風險。

（2）商業銀行信用風險加大。信用風險一直以來都被認為是在商業銀行面臨的所有風險中最極具有挑戰性的風險，巴林銀行的倒閉事件以及美國次貸危機事件等的發生更證實了信用風險的重要性。由于我國長期的利率管制，在利率市場化之后，利率會出現“報復性”的上漲，但是，金融市場存在信息不對稱，這樣就會導致信貸市場的逆向選擇效應和逆向激勵效應。

（二）利率市場化對不同類型商業銀行的差異化積極影響

1、促進商業銀行加快金融創新

利率市場化給商業銀行的經營模式、管理模式等帶來了嚴峻的挑戰，銀行將面臨更加激烈的競爭，為了獲得未來更長遠的發展，銀行需要在利差收入被壓縮的條件下不斷滿足客戶需求，加大加快金融創新，尋求新的利潤增長業務，增加銀行的非利息收入。

2、商業銀行擁有一定的定價自主權

利率完全實現市場化，交由市場主體按照市場的供求關系來確定，商業銀行獲得一定的定價自由權之后，就能夠根據具體交易項目的交易風險、交易對象的信用程度、其他銀行的競爭強弱、該項交易成本的高度、未來預期收益的高低等現實因素，同時結合金融市場的宏觀情況，來確定一個更合理的利率。

二、我國商業銀行適應利率市場化的策略

（一）進一步發展我國商業銀行的中間業務

風險相對比較小、資本占用量少、收益比較穩定等是中間業務的突出特點，這些特點對商業銀行在利率市場化進程中的經營轉型具有很重要的作用。一家銀行 客戶服務能力、市場競爭能力以及金融產品的創新能力在很大程度上依賴于中間業務發展水平的高低。金融脫媒現象隨著利率市場化的一步步推進也愈來愈明顯，在這樣的情況下，發展中間業務對銀行業獲得未來長期穩定的發展具有重要的現實意義。

（二）提金融產品的定價能力

金融產品的定價問題在銀行的日常經營中居于重要地位，是銀行應對利率市場.化改革過程中所要解決的核心問題，其影響到金融產品的銷售和經營效益，伴隨著我國的率市場化改革到了最后重要的關鍵的階段，商業銀行的自主定價能力、風險防范能力等都收到嚴峻的挑戰，同時，我國金融體系整體存在著穩定性，這些都倒逼銀行提高金融產品的定價能力。

（三）加強對利率風險的管理和控制

隨著利率市場化改革的不斷推進，金融市場上利率的波動業越來越頻繁，波動幅度越來越大，利率風險也隨之增加，己經成為商業銀行面臨的重要風險之一，因此，商業銀行需要因地制宜，制定合理的利率風險管理策略。

（四）促進商業銀行塑造差異化特色化競爭優勢

目前，我國商業銀行同質化現象比較嚴重，差異化優勢不明顯，面對利率市場化改革，不同類型的銀行可以結合各自的經營條件和優勢，制訂出差異化、特色化更具有適應性的發展策略，以更好的揚長避短，發揮自身比較優勢，適應市場經濟的發展。

總之，利率市場化是一個曲折的過程，尤其是中國這樣的發展中國家，無論大環境還是微觀經濟都與發達國家存在一定的差距，利率市場化改革必定會遇到相對更大波折，我國存款利率市場化在給商業銀行帶來積極影響的同時，也使得商業銀行之間的價格大戰合法化，激烈的競爭加上利率風險、信用風險等等甚至會導致金融危機，所以對利率市場化進行不斷的完善是非常必要的，對我國經濟的健康發展意義非凡。

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