消費也可打白條

張利娟

消費金融政策限制的破冰點燃了消費金融公司蓬勃發展的熱情，也使傳統銀行、互聯網企業、網貸平臺等多路機構爭相涉足互聯網消費金融領域。

伴隨人們消費習慣的改變和信貸需求的增加，我國互聯網消費金融逐漸凸顯出巨大的市場潛力。公開數據顯示，中國互聯網消費金融預計2017年整體市場將突破千億元，未來三年增長率或達94%。

2015年6月，消費金融政策限制的破冰點燃了消費金融公司蓬勃發展的熱情，也使傳統銀行、互聯網企業、網貸平臺等多路機構爭相涉足互聯網消費金融領域。

當前，在國民信貸需求旺盛的背景下，分析各家機構的布局模式、探討互聯網消費金融在快速發展過程中遇到的難題以及破解之道顯得尤其重要。

政策發力 市場前景可期

所謂互聯網消費金融，就是以互聯網技術為手段，向各階層消費者提供消費貸款的金融服務，是傳統消費金融活動各環節的電子化、網絡化、信息化。

我國消費金融以及金融公司概念，最早可追溯到2009年7月銀監會頒布的《消費金融公司試點管理辦法》。第二年，北銀、錦程、中銀和捷信四家消費金融試點公司獲批成立。之后這四家消費金融公司業務快速擴張，但貸款規模只占一般性消費信貸中非常少的一部分。2013年，消費金融公司試點進一步擴大，銀監會陸續批復招聯、興業和蘇寧云商等企業籌建消費金融公司。2014年初，京東白條上線；7月天貓推出分期，標志著大型電商平臺正式介入消費金融領域。與此同時，眾多互聯網金融平臺也開始大舉拓展消費金融業務，成為消費金融服務的新興力量。

2015年，政策持續發力：6月10日，國務院常務會議決定將消費金融公司試點擴至全國；11月23日，國務院印發的《關于積極發揮新消費引領作用加快培育形成新供給新動力的指導意見》再次提出，鼓勵符合條件的市場主體成立消費金融公司，將消費金融公司試點范圍推廣至全國。

“從國家政策層面，刺激國內消費是中國經濟轉型的重中之重，因而消費金融領域會迎來更多的政策紅利；從市場需求層面，80、90后已經成為主力消費人群?！苯鹦啪W相關負責人說。

中國互聯網金融青年會秘書長高震東指出，在國家消費政策持續發力下，結合互聯網技術發展的線上消費金融將具有廣闊的市場。

“當前我國消費者的消費行為與過去相比發生了很大改變。”徽商銀行直銷銀行產品總監張川說，“創新是整個經濟增長的核心，而互聯網消費金融將是創新的最大驅動力和中國經濟發展的重要推動力。目前，中國的消費金融規模與國家的經濟總量存在巨大缺口，相信消費金融市場會在未來保持積極增長?！?/p>

多機構布局暗戰

政策的密集出臺，使消費金融領域炙手可熱。據了解，目前開展消費金融業務的公司將近200家，大致可以分為BAT類、銀聯類和互聯網金融類。

從2015年“雙十一”可以得知，消費金融市場正在成為互聯網巨頭爭相涉足的新“藍?！?。臨近“雙十一”，阿里“花唄”給女性用戶派發額度從200至10000元不等的“雙十一”消費貸款；京東發放了3000萬張“白條”；蘇寧則先提供總計10億元的授信額度給消費者，之后又推出蘇寧金融“任性付”服務，消費者可以享受最高20萬元的授信，實現“先消費、后買單”，并且有30天免息。

除了電商平臺間的“短兵相接”，越來越多的網貸平臺也開始布局互聯網消費金融市場。

據美利金融CEO劉雁南介紹，美利金融作為較早布局消費金融的平臺，目前在理財端提供的理財產品，用戶可進行線上投資。在借款端，美利金融旗下兩家全資子公司力蘊汽車金融與有用分期，則通過與經銷商及商戶合作，分別向借款用戶提供二手車消費分期服務與3C電子產品消費分期服務。

愛錢幫CEO王吉濤則坦言，2016年愛錢幫在消費金融領域會切入旅游、租房、在線社交、電商等場景?！皭坼X幫希望成為消費金融創新機構的服務商，為新崛起的消費金融平臺、企業提供專業、全方位的解決方案，打造一個開放的生態系統，包括技術系統、大數據風控、資金等全流程的服務?！蓖跫獫f。

“經過一年的布局，當前積木盒子已經形成線上線下相結合的產品覆蓋，并且著重挖掘客戶在消費領域的借貸需求，進而與消費場景緊密結合。”積木盒子零售業務副總裁周靜告訴本刊記者。據悉，積木盒子2015年年中推出的線上貸款引擎“讀秒”，實現了客戶通過移動端進行貸款申請和消費分期的需求。

在巨大的市場面前，銀行系也不甘示弱。日前，由中國郵政儲蓄銀行發起設立的中郵消費金融公司開業，中郵方面稱該公司最快八分鐘可實現一筆貸款的審核發放。據民生銀行相關負責人介紹，2014年民生銀行開始布局消費金融，目前消費貸的規模已經做到五六十億元。2015年12月14日，徽商銀行直銷銀行線上消費金融產品“及時貸”發布。“2016年徽商銀行將著重發展線上消費金融?！睆埓ㄕf。

掣肘因素不容忽視

業內專家表示，消費金融一定是下一個比較重要的爆發點和增長點。但消費金融在釋放巨大消費潛力的同時，也面臨著很多新的挑戰。

“征信問題是繞不過的坎兒?！备哒饢|指出，消費金融發展的最大阻礙是個人信用體系的不健全和個人信用信息的分散，而在消費金融的鏈條上又特別容易造假。

金融工場董事長魏薇則認為，個人消費類貸款領域獲取資產成本和進入門檻低，使得整個行業的風控水平良莠不齊。加之其純信用無抵押的模式，一直以來都面臨著審核難、逾期率高的問題。

“目前消費金融結合的消費場景不足，未來有場景化、支付及大數據征信的消費金融公司才有立足之地。”高震東說，“現有做消費金融業務的公司未來90%會被淘汰，大眾消費領域只有大而全的公司像BAT、銀聯系、大的電商系才有機會，小的切入消費金融業務的公司只有做更細分的領域或做特殊的產品才可能有機會。