資本監管對商業銀行效率的影響研究

□蔡清亮

資本監管對商業銀行效率的影響研究

□蔡清亮

隨著《巴賽爾協議Ⅲ》對于監管要求的不斷改進，國際對資本充足率的計量越來越科學，越來越前瞻。對于當前面臨的國內金融同業和外資銀行的雙重競爭壓力，只有不斷對我國商業銀行的資本進行更嚴格的監管，不斷提高商業銀行自身的經營效率，我國商業銀行才能得以健康良好地發展。

一、資本監管的內涵

資本監管的實質是指銀行的資本要覆蓋風險資產，即商業銀行的經營規模要受到有限資本的制約。

（一）資本監管的類型。

對于銀行資本監管的理解，有廣義和狹義兩種。狹義上的定義是指國家監管機構對銀行資本的監管。廣義上的定義既包含監管機構對銀行資本的監管，同時也包含銀行自身對其資本的監管。因此，銀行的資本監管分為外部和內部兩方面的監管。而內部資本監管也稱為經濟資本監管，當銀行所要承擔的風險變大，其所必須的經濟資本也將變大?，F階段，我國商業銀行大都符合監管機構的資本監管要求，但是商業銀行對于自身的內部經濟資本監管還很少，也就是說商業銀行全面風險管理水平還不足。此外對于商業銀行而言，資本管理也能從根本上解決商業銀行內部資金的缺口。

（二）資本監管的意義。

第一，銀行的風險主要來源于日常的業務活動中，銀行的主要業務是存取款、發放貸款。銀行作為資金的融通者，擔負著資金的媒介。因此銀行與存款人、借款人簽定了“契約”。但是，對于與存款人簽定的契約，除非銀行破產，存款人才有權獲得本金和利息。而對于與借款人簽定的“契約”，借款人很有可能違約，不能如期還款。這就造成了銀行潛在的風險。第二，由于銀行的資本結構主要就是存款人的存款，自有資本金極其少，所以銀行主要依靠負債經營，負債率極其高。這就造成了一旦銀行發生危機，出現負面消息，銀行很有可能產生擠兌，導致銀行破產。第三，銀行的風險具有傳染性。在金融系統中，一家金融機構發生危機時，就會影響著另一家銀行的運行，甚至影響整個金融系統，最終造成系統風險。這就是銀行業的風險傳染性。因此，只有國家監管部門對銀行業的經營進行強有力的監管，銀行的風險才能得以規避。

二、資本監管對商業銀行運行效率的影響

目前，學術界對銀行效率的定義尚未有統一的結論。這里，我們考查銀行的效率時，主要考慮銀行有限的資源是否能在不同的經濟目標中得到有效的配置，從而使得銀行的利益得到最大化。

從不同的角度來看，商業銀行效率可以分為技術效率、規模效率、純技術效率、范圍效率。資本監管對于商業銀行運行效率存在正面影響和消極影響兩個方面。

（一）資本監管對商業銀行效率的正面影響。

對銀行的資本監管主要從銀行風險管理水平的提高、銀行風險承受能力的提升以及管理層的道德風險的降低這三個方面來進行，從而對商業銀行的效率產生積極影響。

1.資本監管促使商業銀行提高風險管理水平。新資本協議提供了高級風險計量方法，以便降低商業銀行的監管資本。因此商業銀行必須達到較高的技術、制度規格，才有資格采用高級風險計量方法，該激勵機制使得銀行有了主動改善風險管理水平的內在動力。資本監管使得商業銀行在經營時不再片面地追求利潤和規模，同時也注重風險的控制，這便促進了銀行的良性發展。

2.提高商業銀行的風險承受能力，緩解信息不對稱問題。商業銀行與存款人之間本身存在著信息不對稱，存款人通常對銀行的經營活動知之甚少，從而使存款人對銀行充滿著不信任。一旦銀行出現任何危機，存款人就會做出比如馬上提取現金的行為，這樣銀行就會發生擠兌，而銀行的資本大都來源于存款人，銀行很有可能發生破產。但是強有力的資本監管就能使得存款人感覺到自己的權益得到保障，存款人就會對銀行產生一定的信任，緩解了商業銀行與存款人之間的信息不對稱問題。存款人的不斷增加，銀行的資本就能得到補充，也必然提高銀行的效率。

3.加強對商業銀行管理層的監管，降低道德風險。商業銀行的股東與管理層之間存在著很大的信息不對稱，尤其商業銀行的股東對銀行內部的信息知曉遠少于銀行的管理層。如果實行強有力的資本監管，那么商業銀行的管理行為就能得到約束，商業銀行的管理就能規范化，管理層管理的道德風險就能得到降低，從而保障了商業銀行的股東權益。這種強有力的資本監管正好解決了商業銀行管理層與股東之間的信息不對稱，有效地提高了商業銀行的效率，降低了商業銀行的經營風險，使得經營更加穩定。

（二）資本監管對商業銀行效率的消極影響。

資本監管也可能會干擾商業銀行資產的正常配置。消極影響主要有以下兩點：減少商業銀行的信貸投放規模，從而削弱商業銀行的盈利能力；商業銀行為了抵消信貸投放規模縮減對自身經營的影響，會偏向于投資高風險的資產，從而產生道德風險，降低商業銀行的經營效率。

三、資本監管下商業銀行效率改善的建議

（一）改變商業銀行的資本補充方式。

商業銀行的資本充足率基本符合監管部門的要求，但是商業銀行為了達到資本充足率的標準，通常依靠政府注資以及剝離不良資產。這樣一來，銀行的融資就主要來源于外來資金，而利潤留存占銀行資本的比率較小。由于商業銀行的資本呈現不同特質，資本充足率的監管有效性就會受到影響，故而改變商業銀行的資本補充方式才能提高商業銀行的效率。

（二）實行彈性資本充足率監管。

商業銀行為了服從資本充足率監管，必然占用了一定的自有資本金，從而銀行可以用來放貸的資金就相對減少，進而商業銀行的盈利能力和經營效率就會降低。從目前的金融環境來看，我國可以實施具有彈性的資本充足率監管，也就是說可以根據每家銀行的資產規模、資產所面臨的風險以及業務的特性，來制定銀行的資本充足率。

（三）增加存貸比指標的彈性。

我國商業銀行的利潤主要來源于利差，而利息收入主要來源于存款規模的增加。如果銀行的存貸比增大，那么銀行的信貸規模就會增大，從而銀行的利差收入就會增加，提高了商業銀行的效率。因此，監管部門有必要提高存貸比指標的弱性。

（四）樹立經濟資本管理理念。

銀行必須加快樹立以RARAC為核心的經濟資本管理理念，利用經濟資本的一套計算方法來衡量銀行的最終收益，從而使商業銀行追求的是經過風險調整的收益，銀行的資本結構也得到優化。即使盈利目標與風險成本在不同時期發生不對稱時，商業銀行也能迅速地做出最好的選擇。因此，建立有效的經濟資本管理理念迫在眉捷，既能實現銀行的穩健經營，又能實現風險與收益的一致。當然要想在我國這樣傳統的金融市場建立經濟資本管理體系困難重重。

（五）迅速轉變銀行經營模式。

由于我國的商業銀行還沒有改變以利差為主導的經營模式，因此在業務經營上仍然存在著許多問題。首先，我國商業銀行資產質量較低，不良貸款率比較高；其次，我國商業銀行的產品較單一，無法滿足客戶的金融需求，許多優質企業得不到支持；最后，隨著互聯網金融的迅速發展，增加了我國商業銀行的競爭壓力，各家銀行的運營成本有所增加。因此，商業銀行要在嚴竣的金融環境下得到更好的發展，必須加速轉變經營模式，提高商業銀行自身的競爭力。

（作者單位：農業銀行南通海門支行）