中小企業融資難的理論分析與案例研究
——以山東鼎泰化工有限公司為例

劉衛龍

(石河子大學經濟與管理學院，新疆 石河子 832000)

中小企業融資難的理論分析與案例研究

——以山東鼎泰化工有限公司為例

劉衛龍

(石河子大學經濟與管理學院，新疆 石河子 832000)

摘要：自改革開放以來，我國的中小企業得到了迅速的發展，據相關數據統計，占企業總數99%的中小企業對我們國家GDP貢獻超過了60%，稅收超過了50%，提供了70%的進出口貿易和80%的城鎮就業崗位。本文將就中小企業融資問題展開探討，將以山東鼎泰化工有限公司為例，并從公司融資現狀著手，從融資困難原因方面進行分析，最后根據公司融資狀況得出相關建議。

關鍵詞：中小企業；融資困難；原因；對策

1中小企業融資難的概述

1.1融資難是中小企業普遍面臨的困境

1.1.1中小企業的含義。本文所探討的是中小企業融資難的問題，那么什么是中小企業呢？2011年6月18日，工業和信息化部、財政部、國家發展和改革委員會、國家統計局聯合印發了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，規定工業制造業標準為：從業人員1000人以下或營業收入4億元以下的為中小微型企業。

1.1.2中小企業的現狀。中小企業是我國國民經濟的重要支柱，在積累社會財富、解決就業、技術創新等方面都起到了積極的作用。但由于經營規模的限制，中小企業融資之路并非一帆風順。

1.2目前中小企業的融資渠道。就山東鼎泰化工有限公司為例，目前該企業的融資渠道主要有兩種：內源融資和外源融資。內源融資包括：內源性權益資本籌集和內源性債務資本籌集。外源融資主要有間接融資和直接融資等。

1.2.1內源融資

1.2.1.1內源性權益資本籌集。中小企業獲取權益性資本的渠道主要有兩條：第一是通過發行權益性金融證券來獲得；第二是通過企業內源性融資來獲得。

1.2.1.2內源性債務資本籌集。內源性債務融資是指和企業有直接關系的企業主、股東、合伙人或業主的親友向企業提供債務性質的借款。這中融資方式在山東鼎泰化工有限公司比較流行，因為山東鼎泰化工是名營企業，是有四十個自然人股東合資設立，每個股東都盡自己最大的能力為公司籌集到資金，支持公司發展。

1.2.2外源融資

1.2.2.1間接融資渠道。間接融資是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買各種理財產品，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現等形式，從而實現資金融通轉移的過程。

1.2.2.2直接融資渠道。直接融資是資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權債務關系的融資形式。從直接融資定義看，中小企業要從資本市場籌集到資金是相當困難的。

2中小企業融資難的原因

2.1中小企業自身的原因

2.1.1中小企業經營風險大、銀行借貸風險高。中小企業大多以家庭經營、合伙經營等方式發展起來的，這就使得中小企業在經濟一體化的今天面臨的競爭日益激烈、風險不斷加大的局面。

2.1.2中小企業缺乏良好的信用基礎。在山東鼎泰化工有限公司所在的工業園區里，就曾經出現過一些工廠因為沒有及時的償還濟寧銀行的貸款，導致銀行不再融資給這些工廠資金，孔子曾說“人而無信不知其可”，信用是企業的無形資產，在市場經濟中，就是因為這些企業連最起碼的信用也沒有了，使得中小企業很難樹立良好的企業形象。

2.2中小企業融資難的外部原因

2.2.1金融機構體系的不完善。我國現行的金融體系基本上是為大企業服務的。從商業銀行經營管理情況來看，其穩健性原則與中小企業的高風險特點存在著矛盾。就山東鼎泰化工有限公司為例，公司本來就屬于中小企業，而且屬于高污染企業，而現如今的金融結構根本就沒有提供給這類公司的貸款。與此同時銀行放貸的壞賬損失與信貸員個人責任掛鉤；信貸人員往往謹小慎微，過于保守，不敢輕易貸款。

2.2.2擔保機制不夠完善。信用擔保體系的欠缺在一定程度上影響著中小企業的融資。在我國企業信用低下、中小企業融資的要素不完全時，靠中小企業自身所具有的信用擔保條件，難以順利完成融資任務。

3現階段解決中小企業融資難的建議

3.1建立和完善企業治理結構，提高管理水平。“打鐵還需自身硬”，就山東鼎泰化工有限公司為例，公司近年來不斷提高自身管理能力，招收優秀的員工，優秀的員工保證工作效率的提高和財務狀況的穩健。

3.2鼓勵各類銀行增加對中小企業的信貸支持。銀行應提高對中小企業的貸款比例，合理確定中小企業貸款期限和額度，減少中小企業的貸款成本。政府應降低中小企業發行債券的難度，積極培育和發展債券市場，逐步放松發債企業規模限制并不斷完善信用評級制度，適當放開發債利率，豐富債券品種。

3.3營造中小企業融資的良好環境和制度基礎。營造中小企業發展的融資環境,主要是擯棄歧視政策,凈化融資環境,增強中小企業承擔風險的能力。政府在產業政策和信貸政策上,不應歧視更能吸納勞動力就業的中小企業群體,就是因為鼎泰化工促進了當地就業，公司上年還獲得了當地政府的表彰。

4結語

本文以山東鼎泰化工有限公司為例，具體概述了中小企業融資難的現狀，從現狀逐步分析出自身原因和外部原因。然后根據原因找方法，得出從中小企業自身和外部因素解決融資難的措施。希望本論文能夠引起我們對中小企業的支持，也希望中小企業能夠在未來有更好更快的發展。

參考文獻：

[1]龔浩成.中國金融發展報告[M].上海:上海財經大學出版社，2012.

[2]范惠玲.金融危機下我國中小企業融資機遇[J].中國鄉鎮企業會計,2009.

作者簡介：劉衛龍，性別：男，民族：漢族，籍貫：山東菏澤，學歷：碩士研究生，研究方向：公司理財。

中圖分類號:F276

文獻標志碼：A

文章編號：1671-1602(2016)12-0075-01