我國中小民營企業的理財困境與解決措施探析

危英

摘要：中小民營企業是我國國民經濟中的一個特殊企業群體。隨著國家經濟體制改革的不斷深入，多元化經濟已經逐步形成，中小民營企業已成為我國不可忽視的發展力量，對發展社會生產力、繁榮市場經濟、緩解城鄉就業壓力等方面都起到了積極作用，但由于其產出規模小、資本和技術構成較低，受外部理財環境和內部財務管理制度不完善的影響，使其發展出現了地域性差別，東部發展較快，中、西部發展較慢。本文針對中小民營企業面臨的理財困境予以分析，并提出解決措施。

關鍵詞：中小民營企業 理財 困境 措施

一、我國中小民營企業面臨的理財困境

（一）融資困難

目前我國中小民營企業初步建立了較為獨立的融資體系，但是資金不足仍然是企業發展的最突出問題。中小民營企業的資金主要來自于投資者的投資和從銀行等金融機構借入的資金，渠道和方式比較狹窄。多年以來，中小民營企業并不是國家政策支持的主體，國家制定的一系列針對中小企業的優惠政策沒有真正落實。盡管當前服務于中小企業的“創業板”已開市，但對為數眾多的中小企業而言還是可望而不可及的。中小民營企業資信程度差、違約率高等導致其在經營業績、經濟效益等方面的會計信息可信度不高，影響銀行對其信用進行合理評估，從而使商業銀行對中小民營企業的貸款持謹慎態度。

此外，我國關于中小民營企業信貸和信用擔保方面的法制建設相對薄弱，雖然政府陸續頒布《中華人民共和國公司法》《企業財務通則》《反不正當競爭法》《中小企業促進法》《擔保法》等一系列法律法規，但是有關中小民營企業融資環境的法律政策體系仍有待完善。歷史信用欠佳、抵押擔保不足等共性問題使中小民營企業融資成本高，融資困難。

（二）投資能力弱

投資行為和融資行為不可分割，中小企業融資難，很大程度上也在于其投資能力弱、項目創新風險高，多數中小企業投資行為追求短期利潤目標，對投資缺乏可行性論證。我國中小民營企業的老板扮演的角色是高級采購員、營銷員、公關者，而不是擅長于內部管理的企業家、經理，在投資中決策者戰略判斷力不足，就很容易出現各種“投資熱情”，缺乏風險成本意識和必要的投資決策分析，忽略了企業擴張與其資金實力、技術開發、市場開拓及內部管理等方面的矛盾，導致財務風險增大、發展后勁不足。

（三）營運資金管理能力薄弱

部分中小民營企業對現金的管理具有隨意性，不編制現金收支計劃，對現金管理不嚴，容易造成資金閑置或不足。在現金充足時，有些企業認為現金越多越好，沒有制訂有利的投資方案，造成資金閑置和浪費，未參與生產周轉;而有些企業盲目使用資金，過量購置不動產，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。同時，中小民營企業為抵御大企業的壓力、增加競爭力，會采取更多的商業信用政策，導致應收賬款占用資金增加，隱藏著較大的壞賬風險，另外存貨占用資金份額較大，控制薄弱，管理不到位，造成資金呆滯。

（四）財務管理體制不健全，財務管理能力弱

中小民營企業中個體、私營性質較多，典型的管理模式是所有權與經營權統一，企業領導者集權、家族化管理現象嚴重，致使內部職責不分，財務管理混亂，財務監控不嚴。企業管理者的管理能力和管理素質偏低，管理模式僵化，管理觀念陳舊，忽略建立真正形式的系統財務管理制度和重視財務管理人員的必要性。中小民營企業一般很少設立完善的、切合實際的規章制度，不能很好地將財務管理納入企業管理的有效機制中，使財務管理失去了在企業管理中應有的地位和作用。而執行社會監督職能的會計師事務所很少涉及中小民營企業的審計工作，導致了中小民營企業理財工作的隨意性。高素質的財務管理人員缺乏，資金管理不力，會計信息失真，片面強調減輕稅負，缺乏納稅籌劃等問題亟待解決。

二、解決我國中小民營企業理財困境的措施

中小民營企業外部理財環境的不利，外在監督的缺位，企業融資與投資凸顯的問題，企業自身忽視規范、務實的財務管理工作實施，導致中小民營企業理財出現諸多弊端，客觀存在的經營管理與財務方面的危機使企業陷入種種困境，嚴重制約了其運營，必須采取相應的措施加強財務管理，降低經營風險。

（一）優化企業外部理財環境

各級政府要充分發揮對中小民營企業的監督、指導、服務的職能，解決和協調中小民營企業在發展中遇到的各種問題，加大對企業的財稅扶持力度，加快企業技術進步和結構調整，支持企業開拓市場，給中小民營企業營造一個寬松的發展環境。一是針對中小民營企業經營規模小、抵抗市場風險能力差、資金運營能力低等特點，制定相應的政策法規。完善和落實中小民營企業發展戰略和特殊性優惠政策，并重點向中西部、老少邊窮地區傾斜，特別重點要扶持一些科技含量高、市場潛力大的企業，并從稅收、工商等多方面給予切實可行的優惠。二是針對中小民營企業在融資需求、征信管理、財務分析等方面存在信息滯后的現象，建立完善中小民營企業的服務體系。積極搭建金融服務平臺、信息溝通平臺，對中小民營企業的市場定位、產品選擇、管理咨詢、人員培訓等提供商業化服務，服務機構主要有技術咨詢機構、創業服務機構、管理咨詢與培訓機構、信用服務機構、信息服務機構等。

（二）提高信用等級，拓寬融資渠道

中小民營企業要擺脫目前融資難的困境，一方面，必須強化信用觀念，主動提高自身信用等級，做到誠實守信，規范經營。為保證中小民營企業理財的穩定性與靈活性，理論上融資管理必須注重資本結構的合理安排和成本的控制，融資應該密切配合投資和生產經營的實際需要，做到適時和適量。實務操作方面，應把與企業有關的供給、客戶、財務、經營者的經營能力等信息在媒體上予以適當公布，提供真實的財務報表并引入權威的信用評級機構對其進行評級，以減小中小企業的信息不對稱程度及潛在的逆向選擇和道德風險問題，為從銀行獲得貸款支持做好充分準備。另一方面，要積極拓寬融資渠道。政府在宏觀的角度已經明確地提出將進一步加大對中小企業的支持力度，完善政策法規，創造公平環境，健全服務體系，促進對外合作，不斷提高中小民營企業的整體素質和市場競爭力。在外部環境不斷改善的情況下，充分利用和發揮政府、銀行、擔保機構的積極性，為企業提供形式多樣的金融、信用服務，鼓勵中小企業以融資租賃、票據融資、項目融資等方式籌集資金，鼓勵中小企業“創業板”上市，支持多層次的上市標準，逐步使中小企業股票籌資活躍起來。

（三）科學合理地進行投資決策

中小民營企業應結合自身條件，科學策劃和部署投資項目，不能盲目跟風，投資行為短期化，一味追求眼前利益，缺乏戰略眼光，容易導致企業投資失敗。在投資方案的選擇中，要以投資收益具有確定性的方案作為選擇對象，并分析影響投資收益的因素，充分考慮市場機會、競爭狀況、企業自身綜合實力及產品技術特點，選擇與自身經營業務接近、市場發展前景廣闊、產品適銷對路的優勢產業。加大研發投入，提高技術創新能力和產品質量，正確進行投資決策，注意實施跟進戰略，努力降低投資風險。先以對內投資方式為主，重在對新產品、對技術設備更新改造和人力資源的可行性投資。當企業在資金、技術操作、管理能力等方面具備一定的實力之后，可以借鑒大型企業的做法，規范項目的投資程序，實行投資監理，對投資活動的各個階段做到精心設計和實施，搞好投資預算，充分考慮投資項目面臨的風險，做好現金流量預測，建立投資管理責任與約束機制，充分調動各級管理人員參與投資管理的積極性、主動性與創造性。

（四）提高營運資金使用效率

中小企業要把強化資金管理作為提高管理水平的重要指標，加強對現金、應收賬款及存貨的管理，強化財務控制，形成合理的資本結構，提高企業抵御財務風險的能力。首先要使資金的來源和運用得到有效配合，做好充分的現金預算，儲備必要的流動資金和固定資金，避免資金周轉困難。其次，要加強對應收賬款的管理，加強對賒銷客戶的信用調研評定，定期核對已形成的應收賬款，制定完善還款的期限與辦法，嚴格控制賬齡。對于存貨，既要保證其供應的充分性，又要從制度上保證操作規范，完善采購、生產、銷售、回款等各個管理環節，使存貨資金占用最小。

（五）強化經營者理財觀念

怎樣正確理財在中小民營企業發展過程中的影響很大，理財具有多變性、復雜性，這就要求經營者須強化理財觀念，具有敏銳的洞察力和科學有效的決策能力。樹立專業化經營觀念，規避多元化投資風險。企業必須集中有限的資源，努力在某一個行業做實、做精、做強，樹立財務風險觀念、現金流觀念等。關注現金流量，掌握現金流的狀況及走向，包括其經營中創造現金的能力和短期流動資金貸款的作用效率，是企業經營者必須隨時掌握的基本信息和進行決策的重要依據。

（六）完善內部控制制度

為實現企業的既定目標，增強財務報表的可靠，提高資產的安全性和提升企業的盈利效益，完善內部控制至關重要。中小民營企業的內部控制內容要兼顧會計控制與內部審計，在制定財務會計制度時，應當遵循針對性、操作性和強制性原則，結合實際在財務管理上的薄弱之處制定資產管理制度、財務計劃制度、成本管理制度等并貫徹執行。設立專門的財務管理機構，統一負責企業資金融通、資本結構控制、對外投資控制、預算編制與決策實施等工作，實現規范化和制度化，并制定相應的考核制度，強化監督機制。

（七）規范財務管理，提高財務人員的綜合素質

缺乏高素質的財務人員，是造成中小民營企業財務核心作用難以發揮的重要問題。中小民營企業要改善內部理財環境，就必須摒棄“唯親是用”的觀念，擴大招聘途徑，優化招聘條件，通過長期觀察、培訓和考核，培養專業的財務管理人員。財務人員應增強工作主動性，運用良好的業務素質，提高會計信息質量，為領導層的決策提供可靠的數據分析，增強中小民營企業財務管理的預測與決策能力。建立財務崗位職責管理制度、獎勵與處罰制度、財務人員定期培訓與考核制度等，更新內容、轉變職能，調動財務人員理財的積極性、創造性，增強財務監督意識和法制觀念，嚴把財會業務關，防范徇私舞弊行為。建立賬簿款項的核查制度，保證賬賬、賬證、賬表、賬實相符，確保企業財產物資的安全完整。采取有效措施提高中小民營企業財務管理水平，嚴格執行會計準則，強化會計工作質量，實行規范化管理，提高工作效率。

總之，中小民營企業應依托現代企業管理制度，努力改善企業內外部理財環境，加強財務管理，完善內部控制制度，以成本、效率為核心，及時進行技術、管理、制度等方面的創新，培養專業的高素質財務管理人員，全面提升中小企業的財務管理水平，從而解決面臨的理財困境，實現其健康、持續發展。Z

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