得失框架下時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)跨期選擇的影響*

吳 鵬 肖 黎 姜沁培 張家銘

(湖北大學(xué)教育學(xué)院心理學(xué)系，武漢 430062)

得失框架下時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)跨期選擇的影響*

吳 鵬 肖 黎 姜沁培 張家銘

(湖北大學(xué)教育學(xué)院心理學(xué)系，武漢 430062)

本研究通過(guò)設(shè)置獲得框架和損失框架下跨期選擇情景，采用選擇滴定法計(jì)算個(gè)體的主觀值，分別探討了跨期選擇是否存在得損失框架效應(yīng)，以及是否會(huì)受時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：(1)跨期選擇存在得損失框架效應(yīng)，與損失框架相比，被試在獲得框架下選擇近期目標(biāo)的概率更高、反應(yīng)更快、主觀值更小；(2)時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)會(huì)和得損失框架效應(yīng)交互影響跨期選擇。在獲得框架下，隨著時(shí)間點(diǎn)的延長(zhǎng)，低風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試才更有可能做遠(yuǎn)期選擇；在損失框架下，隨著時(shí)間點(diǎn)的縮短，中高等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試才更有可能做近期選擇。結(jié)果表明框架效應(yīng)、時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)可以影響跨期選擇，支持了雙系統(tǒng)評(píng)價(jià)理論。

跨期選擇；框架效應(yīng)；風(fēng)險(xiǎn)

1 問(wèn)題的提出

日常生活中，我們經(jīng)常遇到這樣的選擇與權(quán)衡：本科畢業(yè)找一份工資水平低一點(diǎn)的工作，還是繼續(xù)讀研究生后找一份工資水平高一些的工作？現(xiàn)在將產(chǎn)品五折清倉(cāng)，還是等將來(lái)節(jié)假日再八折甩賣(mài)？這種對(duì)不同時(shí)間點(diǎn)不同結(jié)果的選擇，即為跨期選擇(intertemporal choice)(Frederick，Loewenstein，& O’Donoghue，2002；Prelec & Loewenstein，1991)。

作為行為決策領(lǐng)域的重要研究主題，跨期選擇問(wèn)題受到國(guó)內(nèi)外研究者的積極關(guān)注。首先，從理論解釋的角度來(lái)說(shuō)，研究者提出了折扣效用模型、“齊當(dāng)別”模型和雙系統(tǒng)評(píng)價(jià)理論等多種理論來(lái)解釋跨期選擇。折扣效用模型提出可以通過(guò)公式計(jì)算近期選項(xiàng)與遠(yuǎn)期選項(xiàng)的關(guān)系，以此作為被試的延遲折扣率，而延遲折扣率越大表示遠(yuǎn)期選項(xiàng)的價(jià)值越低，個(gè)體越傾向于選擇近期的項(xiàng)目(Samuelson，1937)。折扣效用模型認(rèn)為人是無(wú)限理性的，但“齊當(dāng)別”模型并不認(rèn)可這一觀念，反而提出有限理性人的思想。“齊當(dāng)別”模型認(rèn)為個(gè)體在進(jìn)行決策時(shí)并不會(huì)精確地計(jì)算期望值以尋求效益最大化，而是在兩種選項(xiàng)之間確立一種優(yōu)勢(shì)關(guān)系，占有優(yōu)勢(shì)的一方則會(huì)被選出(Li，2004；李紓，房永青，張迅捷，2000)。雙系統(tǒng)評(píng)價(jià)理論則是對(duì)上述兩個(gè)模型的整合，認(rèn)為個(gè)體的推理、解決問(wèn)題與決策過(guò)程中，存在兩個(gè)系統(tǒng)。系統(tǒng)1是理性系統(tǒng)，系統(tǒng)2是直覺(jué)系統(tǒng)。兩個(gè)系統(tǒng)在個(gè)體意識(shí)控制的程度、加工速度、心理資源的耗費(fèi)量上都有顯著差別(孫彥，李紓，殷曉莉，2007；Stanovich & West，2000)。

其次，從實(shí)證研究的角度，研究者探討了時(shí)間洞察力、框架效應(yīng)、心理距離、自我控制、情感、思維方式、風(fēng)險(xiǎn)等因素對(duì)跨期選擇的影響(Carter，Pedersen，& McCullough，2015；Figner et al.，2010；馬文娟等，2012；Pyone & Isen，2011；Ray & Robson，2012；陶安琪，劉金平，馮廷勇，2015)。此外，許多學(xué)者關(guān)注跨期選擇的研究設(shè)計(jì)或方法本身的問(wèn)題。跨期選擇的研究主要有現(xiàn)場(chǎng)研究與實(shí)驗(yàn)室研究?jī)煞N，而由于現(xiàn)場(chǎng)研究的困難與局限，目前學(xué)者主要采用實(shí)驗(yàn)室研究。其中選擇任務(wù)是最為常見(jiàn)的跨期選擇實(shí)驗(yàn)范式，通過(guò)比較被試在兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的選擇結(jié)果，針對(duì)概率、人數(shù)比例及反應(yīng)時(shí)等指標(biāo)來(lái)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析(Brown，Ivkovic＇，& Weisbenner，2013；Carter，Pedersen，& McCullough，2015；Hardisty，Appelt，& Weber，2013；馬文娟等，2012)。后來(lái)研究者開(kāi)始考慮貼現(xiàn)率指標(biāo)，而為了更加準(zhǔn)確地計(jì)算貼現(xiàn)率，有學(xué)者建議通過(guò)心理物理法中極限法計(jì)算的主觀值來(lái)指代貼現(xiàn)率(Rachlin & Jones，2008)，少量實(shí)證研究也表明這一指標(biāo)更敏感(陳海賢，何貴兵，2011；Sun & Li，2010)。

在上述跨期選擇的影響因素中，有一個(gè)當(dāng)前行為經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的熱點(diǎn)主題——框架效應(yīng)(framing effect)。1981年Tversky和Kahneman在研究“亞洲疾病問(wèn)題”時(shí)發(fā)現(xiàn)個(gè)體在決策時(shí)會(huì)受到備選方案表述方式的影響，表現(xiàn)出偏好反轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。他們將這種由于表述方式的不同而導(dǎo)致對(duì)同一問(wèn)題做出不同選擇的現(xiàn)象稱(chēng)為“框架效應(yīng)”(Tversky & Kahneman，1981)。可以看出跨期選擇也是有“框架”的，即不同“時(shí)間框架”表征影響個(gè)體的決策(馬文娟等，2012)。大量針對(duì)框架效應(yīng)與跨期選擇關(guān)系開(kāi)展的研究多涉及獲得框架，到目前為止只有少數(shù)學(xué)者探討過(guò)損失框架下的跨期選擇(Breuer & Soypak，2014；Hardisty，Appelt，& Weber，2013；Read，F(xiàn)rederick，& Scholten，2013)。因此，很有必要同時(shí)針對(duì)得失框架探討跨期選擇。

在跨期選擇中，個(gè)體需要在不同時(shí)間點(diǎn)做出選擇，有兩個(gè)重要的影響因素——時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)。以往針對(duì)時(shí)間影響的跨期選擇研究分別考察了現(xiàn)在與4個(gè)月后、9個(gè)月后、1年后、3年后之間的跨期選擇(Hardisty，Appelt，& Weber，2013；Read，F(xiàn)rederick，& Scholten，2013；Scholten，Read，& Sanborn，2014)，但這些研究都是僅選擇兩個(gè)未來(lái)時(shí)間點(diǎn)，而根據(jù)折扣效用模型，多個(gè)未來(lái)時(shí)間點(diǎn)的時(shí)間折扣率是不相等的，因此很有必要在一個(gè)研究中同時(shí)考察多個(gè)未來(lái)時(shí)間點(diǎn)。而針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的作用的跨期選擇研究就更少了，馬文娟等學(xué)者的研究間接考察了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)跨期選擇的影響，她們將不同風(fēng)險(xiǎn)的選擇情景劃分成高低任務(wù)難度組，結(jié)果發(fā)現(xiàn)任務(wù)難度的主效應(yīng)顯著。學(xué)者們?cè)缇椭赋隹缙谶x擇研究中需要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，特別是高概率和小概率條件(孫彥，2011)。此外，有研究者指出風(fēng)險(xiǎn)與時(shí)間可能會(huì)相互影響，也就是說(shuō)不同概率時(shí)間折扣會(huì)有所不同，但沒(méi)有研究者直接探討過(guò)這一交互作用(Bommier，2006)。

最后，以往跨期選擇的實(shí)驗(yàn)研究多采用人數(shù)比例、遠(yuǎn)期選擇或近期選擇概率、反應(yīng)時(shí)等指標(biāo)來(lái)測(cè)量因變量，但學(xué)者們?cè)缇椭赋鰬?yīng)該采用更為精準(zhǔn)的智能迭代法(Rachlin & Jones，2008；孫彥，2011；Sun & Li，2010)，以計(jì)算時(shí)間折扣數(shù)據(jù)。

綜上所述，本研究主要想探討三個(gè)問(wèn)題：第一，本研究想通過(guò)直接比較得失框架下跨期選擇，以全面了解框架效應(yīng)與跨期選擇的關(guān)系。此外，本研究還想考察時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)得失框架下跨期選擇的影響。最后，本研究還想展現(xiàn)不同時(shí)間折扣指標(biāo)的精準(zhǔn)度，具體來(lái)說(shuō)通過(guò)人數(shù)比例、反應(yīng)時(shí)與主觀值的結(jié)果來(lái)呈現(xiàn)不同指標(biāo)的敏感性。

2 研究方法

2.1 研究對(duì)象

某高校身心健康的大學(xué)生104名，其中男生46名，女生58名，平均年齡20.02±1.14歲，均為右利手，視力或矯正視力正常，此前均未參加過(guò)類(lèi)似實(shí)驗(yàn)。

2.2 實(shí)驗(yàn)材料

本研究所用的遠(yuǎn)期金額都是200元，改變近期金額，且按照10元的差異遞增或遞減，從10-190元共19個(gè)選項(xiàng)。例如，要求被試在以下選擇對(duì)中做出決策：A：5%的可能現(xiàn)在獲得10元，B：5%的可能三個(gè)月后獲得200元。后面呈現(xiàn)的選擇對(duì)依次為A：5%的可能現(xiàn)在獲得20元，B：5%的可能三個(gè)月后獲得200元；A：5%的可能現(xiàn)在獲得30元，B：5%的可能三個(gè)月后獲得200元……一直到A：5%的可能現(xiàn)在獲得190元，B：5%的可能三個(gè)月后獲得200元。

以被試首次選A 時(shí)A 選項(xiàng)的金額和上一題A選項(xiàng)金額的平均數(shù)作為“三個(gè)月后200元”(遠(yuǎn)期選擇)的主觀值(陳海賢，何貴兵，2011；Rachlin & Jones，2008)。即通過(guò)選擇任務(wù)了解被試認(rèn)為現(xiàn)在的多少錢(qián)等于以后的200元，比如被試面對(duì)5%的可能現(xiàn)在獲得130元和5%的可能三個(gè)月后獲得的200元，被試選擇了后者；面對(duì)5%的可能現(xiàn)在獲得140元和5%的可能三個(gè)月后獲得的200元，被試選擇了后者。而面對(duì)5%的可能現(xiàn)在獲得150元和5%的可能三個(gè)月后獲得的200元，被試第一次選擇了前者且其后一直選擇前者，那么該被試在5%的概率、三個(gè)月的條件下主觀值就等于145元。若被試在所有的決策對(duì)中均選擇了5%的可能三個(gè)月后獲得的200元，則主觀值就等于195元；若在所有的決策對(duì)中均做近期選擇而不管金額，那么該被試在該條件下的主觀值就等于5元。

2.3 實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)

本實(shí)驗(yàn)采用2(得失框架)×4(風(fēng)險(xiǎn)大小)×4(時(shí)間長(zhǎng)短)的混合實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)。得失框架、風(fēng)險(xiǎn)大小(5%、50%、95%、100%)為被試內(nèi)變量，時(shí)間長(zhǎng)短(一個(gè)月、三個(gè)月、一年、三年)為被試間變量，因變量為遠(yuǎn)期選擇的比例、反應(yīng)時(shí)及主觀值。

2.4 實(shí)驗(yàn)程序

實(shí)驗(yàn)程序使用e-prime軟件編制和呈現(xiàn)，并在屏幕大小為17英寸的液晶電腦上呈現(xiàn)。在正式任務(wù)之前，提醒被試實(shí)驗(yàn)中會(huì)隨機(jī)進(jìn)行檢查，如發(fā)現(xiàn)沒(méi)有認(rèn)真完成實(shí)驗(yàn)，將不能獲得報(bào)酬。部分實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)語(yǔ)(獲得框架下)為：

“親愛(ài)的同學(xué)你好！

非常感謝您參與本次實(shí)驗(yàn)，凡參加實(shí)驗(yàn)者都有機(jī)會(huì)獲得最高200元的報(bào)酬。實(shí)驗(yàn)首先會(huì)告訴大家可能獲得最高獎(jiǎng)金的概率，同時(shí)推出了兩種領(lǐng)取報(bào)酬的方案讓您選擇。一種是現(xiàn)在就可能領(lǐng)取最高報(bào)酬的一部分，因?yàn)樾枰獜闹锌鄢徊糠肿鳛槭掷m(xù)費(fèi)。另一種是將來(lái)領(lǐng)取，但是可能會(huì)得到全部報(bào)酬。請(qǐng)根據(jù)您的實(shí)際情況做出最合適的選擇，我們將根據(jù)您的選擇給予相應(yīng)報(bào)酬。實(shí)驗(yàn)結(jié)束后登記支付寶賬號(hào)即可。

如圖所示：兩個(gè)選項(xiàng)表示您在不同的時(shí)間領(lǐng)取報(bào)酬的具體錢(qián)數(shù)。

注意：選項(xiàng)的“概率”和“錢(qián)數(shù)”都會(huì)變化，請(qǐng)您選擇時(shí)注意權(quán)衡”。

損失框架下的指導(dǎo)語(yǔ)與獲得框架下的區(qū)別在于告訴被試，實(shí)驗(yàn)推出了兩種失去報(bào)酬的方案讓其選擇。一種是現(xiàn)在就可能領(lǐng)取最高報(bào)酬的一部分，因?yàn)樾枰獜闹锌鄢徊糠肿鳛槭掷m(xù)費(fèi)。另一種是將來(lái)領(lǐng)取，但是可能沒(méi)有損失。

如圖所示表示不同的時(shí)間失去報(bào)酬的具體錢(qián)數(shù)。

實(shí)驗(yàn)對(duì)得失框架遞增遞減呈現(xiàn)的順序進(jìn)行了ABBA式平衡，對(duì)概率大小的呈現(xiàn)順序進(jìn)行了拉丁方式平衡。被試隨機(jī)分配到四個(gè)時(shí)間段，整個(gè)實(shí)驗(yàn)共152個(gè)trial，平均用時(shí)14min。

3 結(jié)果與分析

為減少研究數(shù)據(jù)的誤差，首先剔除非理性選擇的被試數(shù)據(jù)，如面對(duì)現(xiàn)在的50元和三個(gè)月后的200元選擇了現(xiàn)在的50元，而面對(duì)現(xiàn)在的60元和三個(gè)月后的200元選擇了三個(gè)月后的200元。同時(shí)計(jì)算被試每個(gè)Trial的反應(yīng)時(shí)，如果小于225ms的反應(yīng)時(shí)在所有trial的比例大于5%，則剔除這位被試數(shù)據(jù)。實(shí)驗(yàn)有效數(shù)據(jù)為87個(gè)，其中男生38名，女生49名。

3.1 時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)得失框架下遠(yuǎn)期選擇比例的影響

由于本實(shí)驗(yàn)中近期選擇的金額數(shù)是以10元的差異遞增或遞減，為了得到做遠(yuǎn)期選擇的被試比例，依據(jù)以往研究的處理方法(馬文娟等，2012)，計(jì)算金額差值率[(￥R’-￥R)/￥R]，其中￥R 為數(shù)量較小但即刻兌現(xiàn)的金額，￥R’為數(shù)量大但延遲兌現(xiàn)的金額。選取金額差值率等于25%(即近期金額等于160元)，也就是即刻和延遲兌現(xiàn)金額的差異適中，被試較難做出決策時(shí)被試選擇遠(yuǎn)期的比例作為因變量指標(biāo)。

對(duì)遠(yuǎn)期選擇比例為指標(biāo)的因變量做重復(fù)測(cè)量方差分析，發(fā)現(xiàn)得失框架的主效應(yīng)顯著，獲得框架下被試選擇近期目標(biāo)的概率更高(MP得=0.304±0.038，MP失=0.436±0.040)，F(xiàn)(1，83)=15.915，p<0.001，η2p=0.161；風(fēng)險(xiǎn)的主效應(yīng)顯著，F(xiàn)(3，249)=4.989，p<0.01，η2p=0.057；時(shí)間的主效應(yīng)顯著，F(xiàn)(1，83)=5.163，p<0.01，η2p=0.177；只有時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)的兩項(xiàng)交互效應(yīng)顯著，F(xiàn)(9，249)=2.339，p<0.05，η2p=0.078。進(jìn)一步做簡(jiǎn)單效應(yīng)分析表明，在“現(xiàn)在-一個(gè)月”條件，與5%、50%的風(fēng)險(xiǎn)相比，95%風(fēng)險(xiǎn)下被試更可能做遠(yuǎn)期選擇；在“現(xiàn)在-一年”條件，與50%、95%的風(fēng)險(xiǎn)相比，100%風(fēng)險(xiǎn)下被試更可能做遠(yuǎn)期選擇(見(jiàn)圖1)。

圖1 在不同時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)條件下個(gè)體做遠(yuǎn)期選擇的概率

3.2 時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)得失框架下被試反應(yīng)時(shí)的影響

對(duì)反應(yīng)時(shí)為指標(biāo)的因變量做重復(fù)測(cè)量方差分析，發(fā)現(xiàn)得失框架的主效應(yīng)顯著，獲得框架下被試反應(yīng)更快(MT得=794.402±24.253，MT失=829.457±26.291)，F(xiàn)(1，83)=5.538，p<0.05，η2p=0.063；風(fēng)險(xiǎn)的主效應(yīng)不顯著，F(xiàn)(3，249)=0.832，p>0.05，η2p=0.010；時(shí)間的主效應(yīng)不顯著，F(xiàn)(1，82)=1.045，p>0.05，η2p=0.037；時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)與得失框架的三項(xiàng)交互效應(yīng)顯著，F(xiàn)(9，246)=8.212，p<0.001，η2p=0.231。進(jìn)一步分析表明在獲得框架，“現(xiàn)在-一個(gè)月”條件下不同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的反應(yīng)時(shí)有顯著差異，F(xiàn)(3，246)=16.87，p<0.001，其中，5%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試反應(yīng)顯著慢于50%、95%或100%風(fēng)險(xiǎn)；“現(xiàn)在-三個(gè)月”條件下不同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的反應(yīng)時(shí)有顯著差異，F(xiàn)(3，246)=9.06，p<0.001，其中，100%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試反應(yīng)顯著慢于5% 、50%或95%風(fēng)險(xiǎn)；“現(xiàn)在-一年”條件下不同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的反應(yīng)時(shí)有顯著差異，F(xiàn)(3，246)=2.80，p<0.05，其中，95%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試反應(yīng)顯著慢于5%風(fēng)險(xiǎn)，100%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試反應(yīng)時(shí)顯著快于50%或95%風(fēng)險(xiǎn)。

而在損失框架，“現(xiàn)在-三個(gè)月”條件下不同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的反應(yīng)時(shí)有顯著差異，F(xiàn)(3，246)=3.97，p<0.01，其中，50%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試反應(yīng)顯著慢于5%、95%或100%風(fēng)險(xiǎn)；“現(xiàn)在-一年”條件下不同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的反應(yīng)時(shí)有顯著差異，F(xiàn)(3，246)=3.02，p<0.05，其中，5%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試反應(yīng)顯著慢于50%風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)得失框架下主觀值的影響

對(duì)主觀值為指標(biāo)的因變量做重復(fù)測(cè)量方差分析，發(fā)現(xiàn)得失框架的主效應(yīng)顯著，獲得框架下被試的主觀值更小(MS得=129.450±3.915，MS失=147.815±3.344)，F(xiàn)(1，83)=29.385，p<0.001，η2p=0.261；風(fēng)險(xiǎn)的主效應(yīng)顯著，F(xiàn)(3，249)=25.545，p<0.001，η2p=0.235；時(shí)間的主效應(yīng)顯著，F(xiàn)(1，83)=8.764，p<0.001，η2p=0.241；時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)與得失框架的三項(xiàng)交互效應(yīng)顯著，F(xiàn)(9，249)=2.272，p<0.05，η2p=0.076。進(jìn)一步分析表明在獲得框架，“現(xiàn)在-三個(gè)月”條件下不同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值有顯著差異，F(xiàn)(3，249)=6.41p<0.001，其中，5%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值顯著小于50%、95%或100%風(fēng)險(xiǎn)；“現(xiàn)在-一年”條件下不同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值有顯著差異，F(xiàn)(3，249)=5.35，p<0.01，其中，5%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值顯著小于100%風(fēng)險(xiǎn)；“現(xiàn)在-三年”條件下不同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值有顯著差異，F(xiàn)(3，249)=6.02，p<0.01，其中，100%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值顯著大于5%、50%或95%風(fēng)險(xiǎn)(見(jiàn)圖2)。

圖2 獲得框架不同時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)條件下的主觀值

而在損失框架，“現(xiàn)在-一個(gè)月”條件下不同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值有顯著差異，F(xiàn)(3，249)=6.41，p<0.001，其中，5%、50%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值顯著小于95%、100%風(fēng)險(xiǎn)；“現(xiàn)在-三個(gè)月”條件下不同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值有顯著差異，F(xiàn)(3，249)=6.41，p<0.001，其中，5%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值顯著小于50%、95%或100%風(fēng)險(xiǎn)；“現(xiàn)在-一年”條件下不同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值有顯著差異，F(xiàn)(3，249)=5.35，p<0.01，其中，5%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值顯著小于50%、95%或100%風(fēng)險(xiǎn)，100%風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試的主觀值顯著大于50%、95%風(fēng)險(xiǎn)(見(jiàn)圖3)。

圖3 損失框架不同時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)條件下的主觀值

4 討論

本研究通過(guò)采用選擇滴定法探討了個(gè)體在得失框架下的跨期選擇，以及時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。結(jié)果表明，時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)會(huì)共同影響選擇遠(yuǎn)期目標(biāo)的個(gè)體數(shù)目，但得失框架并沒(méi)有影響。在反應(yīng)時(shí)、主觀值上，得失框架、時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生交互作用。上述結(jié)果與以往研究結(jié)論并不一致，具體來(lái)說(shuō)并沒(méi)有研究者發(fā)現(xiàn)得失框架、時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生交互影響個(gè)體的反應(yīng)時(shí)與主觀值，而得失框架下選擇遠(yuǎn)期目標(biāo)的個(gè)體數(shù)目應(yīng)該有顯著差異(李紓，房永青，張迅捷，2000；馬文娟等，2012；Roelofsma & Read，2000)。

本研究發(fā)現(xiàn)，得失框架、時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)會(huì)交互影響個(gè)體的主觀值。具體來(lái)說(shuō)，在獲得框架下，隨著時(shí)間點(diǎn)的延長(zhǎng)，低風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試更有可能做選擇遠(yuǎn)期；而在損失框架下，隨著時(shí)間點(diǎn)的縮短，中高等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試更有可能做選擇近期。根據(jù)前景理論(Prospect Theory)(Kahneman & Tversky，1979)，個(gè)體進(jìn)行決策時(shí)分為編碼和評(píng)估兩個(gè)階段。編碼階段主要是初步的收集信息，根據(jù)自身的參照點(diǎn)判斷出決策項(xiàng)目是收益還是損失情境。評(píng)估階段主要是在前一階段的基礎(chǔ)上，根據(jù)價(jià)值函數(shù)與主觀概率判斷出決策項(xiàng)目的價(jià)值從而進(jìn)行選擇。獲得框架的選擇對(duì)以正面的形式表達(dá)，個(gè)體本來(lái)更偏愛(ài)選擇即時(shí)滿(mǎn)足(馬文娟等，2012)。但隨著時(shí)間點(diǎn)的延長(zhǎng)，只有低風(fēng)險(xiǎn)即高安全性情況下個(gè)體才更愿意延時(shí)滿(mǎn)足。因?yàn)榘凑照劭坌в媚Ｐ秃汀褒R當(dāng)別”模型，隨著時(shí)間的延長(zhǎng)，延遲折扣率越來(lái)越大，即遠(yuǎn)期選項(xiàng)的價(jià)值越來(lái)越小，個(gè)體就越傾向于選擇近期的項(xiàng)目。但此時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)的減小可以緩沖因時(shí)間延長(zhǎng)而導(dǎo)致的延遲折扣率增大，也就是說(shuō)隨著風(fēng)險(xiǎn)的減小，減弱了延遲折扣率的增速(Kim，Hwang，& Lee，2008；Roelofsma & Read，2000；Scholten & Read，2006)。因此，低風(fēng)險(xiǎn)情況下個(gè)體更有可能選擇遠(yuǎn)期項(xiàng)目。

而損失框架下的選擇對(duì)是以負(fù)面的形式表征，個(gè)體原本更傾向于延時(shí)尋求。因?yàn)榇藭r(shí)個(gè)體的關(guān)注焦點(diǎn)在于“失”，他們心里會(huì)以零點(diǎn)或沒(méi)有損失為參照點(diǎn)。當(dāng)選擇對(duì)被編碼為立即損失和延遲損失時(shí)，由于人類(lèi)對(duì)負(fù)性信息比正性信息更敏感與警覺(jué)，他們會(huì)為了避免損失而愿意付出更大的代價(jià)，因此個(gè)體愿意選擇遠(yuǎn)期項(xiàng)目(馬文娟等，2012)。但按照折扣效用模型的觀點(diǎn)，隨著時(shí)間點(diǎn)的縮短，延遲折扣率越來(lái)越小，即遠(yuǎn)期選項(xiàng)的價(jià)值越來(lái)越大，個(gè)體就越傾向于選擇遠(yuǎn)期的項(xiàng)目。但如果此時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)變大的話(huà)，依據(jù)“齊當(dāng)別”模型，延遲折扣率的減速就會(huì)被減慢(Luhmann，Chun，Yi，Lee，& Wang，2008；Scholten & Read，2006)，于是中高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)個(gè)體更可能選擇近期項(xiàng)目。

此外，本實(shí)驗(yàn)比較了三種跨期選擇的指標(biāo)——遠(yuǎn)期選擇的概率、反應(yīng)時(shí)與主觀值，發(fā)現(xiàn)主觀值是最敏感的指標(biāo)。學(xué)者們?cè)缇椭赋觯诳缙谶x擇研究的因變量指標(biāo)中，概率或人數(shù)比例并沒(méi)有直接反映跨期選擇本身的心理與行為特征，它僅僅表明被試中遠(yuǎn)期或近期選擇的概率或比例(Rachlin & Jones，2008)。而作為心理與行為實(shí)驗(yàn)中的經(jīng)典指標(biāo)，反應(yīng)時(shí)一直受到學(xué)者的特別偏愛(ài)。它可以較好地區(qū)分出得失框架下個(gè)體的反應(yīng)快慢，但本研究發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與時(shí)間因素下個(gè)體的反應(yīng)時(shí)并沒(méi)有差異，可能的原因是，正如雙系統(tǒng)評(píng)價(jià)理論所指出的，個(gè)體決策時(shí)會(huì)同時(shí)接受系統(tǒng)1(理性思維)和系統(tǒng)2(直覺(jué)判斷)的影響。反應(yīng)時(shí)指標(biāo)對(duì)系統(tǒng)2更為敏感，因此考察得失框架這種直覺(jué)性因素時(shí)采用反應(yīng)時(shí)較為有效，而時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)因素更為接近系統(tǒng)1，于是反應(yīng)時(shí)指標(biāo)就不再敏感(Stanovich & West，2000)。主觀值指標(biāo)則兼顧了系統(tǒng)1與系統(tǒng)2，因此是三個(gè)指標(biāo)中最為有效的，今后的跨期選擇中應(yīng)該更多采用主觀值指標(biāo)。

5 結(jié)論

本實(shí)驗(yàn)通過(guò)選擇滴定法探究了得失框架下的跨期選擇，以及時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)因素的作用，發(fā)現(xiàn)了下列具有實(shí)際意義的結(jié)果：(1)跨期選擇存在得失框架效應(yīng)；(2)得失框架、時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)因素可以交互影響跨期選擇——在獲得框架下，隨著時(shí)間點(diǎn)的延長(zhǎng)，低風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試更有可能做遠(yuǎn)期選擇；在損失框架下，隨著時(shí)間點(diǎn)的縮短，中高等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)被試更有可能做近期選擇；(3)相比于遠(yuǎn)期選擇的概率與反應(yīng)時(shí)，主觀值指標(biāo)更為敏感。

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The Win-Loss Framing Effect of Intertemporal Choice：The Role of Timing and Risk

Wu Peng Xiao Li Jiang Qingpei Zhang Jiaming

(Faculty of Education，Hubei University，Wuhan 430062)

In this study，we conducted an experiment in win-loss frame，in which subjects were demanded to make choices between different time in fictitious scenario stories.In these different time，there is more gain(or less loss)at present and there is more less(or more gain)in future.In both situations，the intertemporal choices were described in different time and risk through manipulating timing and probability.Subjects recruited in this experiment were 46 male and 58 female(average age=20.02±1.14).All subjects completed the choice titration procedure，in which each subjects made a serious of choices between present or 1 mouth(or 3 mouths，1 year，3 year).In these choices，subjects faced different risks(5%，50%，95%，100%)and the monetary amounts varied by 10(yuan)between 10(yuan)and 190(yuan)ascendingly or descendingly.The results showed that there are different probabilities of delay of gratification，reaction time or subjective values between win-loss frame.And in the win-loss frame，there is an interaction of time and risk on the intertemporal choices.Specifically，in win frame，subjects were more likely to pick delay objects in low-risk as the lasting of daley time.Inversely，in loss frame，subjects were more likely to pick present objects in moderate risk or high-risk as the shortening of daley time.

intertemporal choice；framing effect；risk

湖北省教育科學(xué)規(guī)劃重點(diǎn)課題(2015GA012)，湖北省教育廳人文社會(huì)科學(xué)研究青年項(xiàng)目(15Q020)。

吳鵬，E-mail：Reavenwp@163.com。

B842.5

A

1003-5184(2016)06-0508-06