對上市公司治理法律機(jī)制相關(guān)問題研究

殷斌南京浦鎮(zhèn)海泰制動設(shè)備有限公司，江蘇　　南京　210000

對上市公司治理法律機(jī)制相關(guān)問題研究

殷斌
南京浦鎮(zhèn)海泰制動設(shè)備有限公司，江蘇南京210000

公司治理機(jī)制是公司運營過程中極為重要的部分。本文主要從法律機(jī)制的角度對上市公司的治理中存在的問題進(jìn)行分析并提出相應(yīng)的完善措施。

上市公司;法律機(jī)制;完善

一、引言

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，上市公司間的競爭力也越來越激烈。改善上市公司治理機(jī)制，并在這個基礎(chǔ)上努力培養(yǎng)企業(yè)的核心競爭，不斷拓展企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展空間，不僅關(guān)系著企業(yè)自身的成敗，對我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長也具有極其重要的戰(zhàn)略意義。而法律機(jī)制作為治理機(jī)制的一個外部機(jī)制，更是關(guān)系到上市公司的發(fā)展的外部競爭環(huán)境的安全保障性。

二、上市公司治理法律保障的必要性

雖然法律在上市公司治理中的作用確實不如我們通常想的那樣重要。但是法律作為上市公司治理機(jī)制中的外部機(jī)制中的一個內(nèi)容，仍然起著它應(yīng)有的作用。首先，法律作為一種外部機(jī)制，是在內(nèi)部機(jī)制的基礎(chǔ)上對上市公司的治理發(fā)揮效用的。公司治理機(jī)制發(fā)揮有效的作用，就必須將內(nèi)部機(jī)制和外部機(jī)制結(jié)合起來，在內(nèi)部機(jī)制的基礎(chǔ)上發(fā)揮外部機(jī)制的保障功能。其次，法律是對上市公司內(nèi)部機(jī)制失靈時的有效補救方式。但法律并不是隨時對上市公司的治理發(fā)揮主要作用，只是在內(nèi)部機(jī)制出現(xiàn)漏洞時才會發(fā)揮輔助效用。最后，法律是一種權(quán)益救濟(jì)保障機(jī)制。近些年，上市公司侵害股東權(quán)益的情形有所增加，股東維護(hù)自己的權(quán)益的最有效的方式就是運用法律手段。

三、我國上市公司治理法律機(jī)制中存在的問題

(一)立法原則不足

只有有效地保護(hù)上市公司各種利益關(guān)系人的利益，保持公上市司各利益間的協(xié)調(diào)，才能使上市公司健康發(fā)展并取得共贏。由此可見，利益均衡原則是我國立法應(yīng)當(dāng)遵循的基本的原則。但是，通過我國現(xiàn)行法規(guī)定可以看出，我國立法實踐中并沒有將此原則采納。而在立法中我國現(xiàn)行法將誠實信用原則和信義義務(wù)都已經(jīng)列入法律當(dāng)中。而這兩個原則中，誠實信用原則本身就是對股東的最底線的規(guī)定，而信義義務(wù)卻是更高的一種義務(wù)要求，要求股東是在誠實信用原則的基礎(chǔ)上，保障其他股東得到更多的利益。但對此二原則的規(guī)定適用尚不規(guī)范，實踐適用存在一定難度。

(二)具體規(guī)定尚缺

通過我國現(xiàn)行法律規(guī)范的具體規(guī)定不難看出，我國對上市公司進(jìn)行管制的法律規(guī)范很少，在公司法中規(guī)定的內(nèi)容也是相對很少，這就很難使法律對上市公司進(jìn)行更體系化地規(guī)范。同時，對上市公司進(jìn)行規(guī)范的法律的位階不高，而位階的高低決定了法律的適用的先后順序，這就更不利于對上市公司進(jìn)行有效的管理，從而使控股股東侵害其他股東權(quán)益的情形得不到有效的法律制約。

(三)司法實踐不力

上市公司糾紛案件的處理在司法實踐中更是面臨著訴訟費用高昂、訴訟周期過長等困境，從而使股東權(quán)益不能得到及時有效的保護(hù)。因為上市公司糾紛案件是民事糾紛案件，它的訴訟費用是按照爭議財產(chǎn)比例收取，訴訟費都比較高，對提起訴訟糾紛的原告來說是一筆很大的負(fù)擔(dān)，尤其是小股東起訴或股東代表權(quán)訴訟時將可能成為維權(quán)障礙。同時，在這類案件審理過程中，由于涉及內(nèi)部股東控權(quán)問題，會出現(xiàn)證據(jù)采取難的問題，就會導(dǎo)致訴訟周期比較長。這些問題都導(dǎo)致此類糾紛在司法實踐中不易解決。

四、對上市公司治理法律機(jī)制的完善

(一)完善立法

法律機(jī)制要發(fā)揮作用，關(guān)鍵是要通過立法的方式將對上市公司的規(guī)制方式制定成為法律，從而有法可依。首先，要加強對上市公司方面管理的法律規(guī)范的制定。只有這樣，才能對上市公司治理從法律機(jī)制上加以外部管理和監(jiān)督，從而發(fā)揮法律這一外部機(jī)制應(yīng)有的功能。而且，這樣也有利于形成法律體系，從而對上市公司進(jìn)行體系化管理。其次，在對上市公司進(jìn)行立法時，要提高法律位階，從而對其管理更加具有權(quán)威性和司法可操作性。最后，對立法原則進(jìn)行全面、細(xì)致地落實到法律規(guī)范的內(nèi)容之中。將利益均衡原則、章程自治原則等這些基本公司治理原則落實到法律規(guī)范，并且將誠實信用原則和信義原則的法律適用上通過立法加以區(qū)別，從而使司法裁判適用法律時有更明確的法律依據(jù)。

(二)健全司法，完善監(jiān)督體系

一方面，降低訴訟費用，減少訴訟成本，提高訴訟效率，從而提高受侵害股東的訴訟保障心態(tài)。比如，對于非直接與財產(chǎn)分割或損害賠償有關(guān)的訴訟，按照無財產(chǎn)爭議的案件按件收取。另一方面，要加強監(jiān)督體系的完善。通過法律機(jī)制，將股東會的權(quán)利落實，保障董事會和監(jiān)事會對上市公司的監(jiān)督效用，促進(jìn)提升中小股東保護(hù)自己權(quán)益的公司內(nèi)部機(jī)制。在完善公司股東權(quán)益保障的內(nèi)部機(jī)制的基礎(chǔ)上，再用法律機(jī)制加以外部保障，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制和外部監(jiān)督機(jī)制相輔相成，促使上市公司的控股股東正當(dāng)?shù)匦惺棺约旱臋?quán)利，尊重和保障其他中小股東的合法權(quán)益，從而維持上市公司的良好運作和持續(xù)發(fā)展。

五、結(jié)語

隨著上市公司的發(fā)展，越來越多的公司重視公司治理機(jī)制的健全和完善。因為良好的公司治理機(jī)制可以提高公司的運作效率，提升公司的發(fā)展業(yè)績，給予各方利益更多的保障。而法律作為一個有效的外部治理機(jī)制也發(fā)揮著越來越重要的作用，因此上市公司治理的法律機(jī)制同樣值得我們重視。然而，這是一個循序漸進(jìn)的過程，我們要在實踐中不斷改進(jìn)，從而尋找更適宜發(fā)展的法律治理機(jī)制。

［1］沈貴明．股東資格研究［M］．北京:法律出版社，2011．

［2］陳明遠(yuǎn)．我國上市公司內(nèi)部評價體系研究［D］．山東財經(jīng)大學(xué)，2013．

［3］孫冰．試論企業(yè)內(nèi)部控制制度存在的問題及其對策［J］．經(jīng)營管理，2013(287)．

D922．291．91

A

2095－4379－(2016)04－0240－01

殷斌，男，漢族，江蘇泰興人，本科，南京浦鎮(zhèn)海泰制動設(shè)備有限公司，初級職稱，研究方向:公司法律事務(wù)及風(fēng)險管控。