中小企業(yè)金融服務問題研究

杜　穎*

首都經(jīng)濟貿易大學金融學院，北京　100067

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中小企業(yè)金融服務問題研究

杜穎*

首都經(jīng)濟貿易大學金融學院，北京100067

中小企業(yè)是我國有中國特色社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，當前我國正處于全面深化改革的攻堅階段，經(jīng)濟增長進入新常態(tài)。通過推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，為更多的年輕人與中小企業(yè)創(chuàng)造更好的創(chuàng)業(yè)、經(jīng)營與創(chuàng)新環(huán)境，是未來一段時間內加快經(jīng)濟轉型升級的內在要求。當前我國中小企業(yè)因在發(fā)展階段與自身資金實力上等方面的問題，迫切需要更趨完善、規(guī)范的金融市場，提供更優(yōu)質的金融服務。

中小企業(yè)；金融市場；融資環(huán)境

一、我國中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

改革開放以來，我國有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟得到了快速的發(fā)展長大，公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度的優(yōu)越性進一步得到彰顯。尤其是中小企業(yè)如雨后春筍般迅速的茁壯成長起來，截止2015年底我國工商注冊的中小企業(yè)達1000多萬家，占我國各類工商注冊企業(yè)的總數(shù)的99%以上。中小企業(yè)是實施大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體，在促進就業(yè)、加快經(jīng)濟轉型升級、自主創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮著不可替代的作用，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。然而，在看到現(xiàn)階段我國中小企業(yè)取得的可喜的發(fā)展成績的同時，我們也應該看到，我國中小企業(yè)發(fā)展的過程中還存在很多問題。尤其是，我國中小企業(yè)因在發(fā)展階段與自身資金實力上等方面的問題，迫切需要更趨完善、規(guī)范的金融市場，提供更優(yōu)質的金融服務。可以說解決中小企業(yè)融資難問題，促進中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，是繁榮、發(fā)展與壯大有中國特色社會主義市場經(jīng)濟的內在要求。

二、我國中小企業(yè)金融服務面臨的主要問題

經(jīng)過多年的發(fā)展與建設，我國有中國特色的社會主義現(xiàn)代金融市場已經(jīng)初具規(guī)模，為我國各級各類企業(yè)的發(fā)展提供大量的資金支持與服務，為我國有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展做出的突出貢獻。然而，現(xiàn)階段我國金融市場還存在很多與有中國特色社會中以市場經(jīng)濟發(fā)展的內在要求不適應不協(xié)調的地方。尤其是在中小企業(yè)融資領域，中小企業(yè)面臨融資渠道狹窄、融資成本高、融資門檻高，等一系列融資難問題，這些問題的存在，制約了中小企業(yè)的快速、可持續(xù)發(fā)展。

(一)融資門檻高

中小企業(yè)與大企業(yè)相比，自身自身資金實力有限，要解決初創(chuàng)于成長期對于資金的需求，就必須依托金融市場，目前我國金融市場提供金融服務的主體主要還是以各級國有商業(yè)銀行為主，各級國有商業(yè)銀行對于企業(yè)融資設置了嚴格的審批程序與風險控制手續(xù)。由于中小企業(yè)自身發(fā)展階段和經(jīng)營特點，決定了中小企業(yè)償債能力弱、融資規(guī)模較小、財務管理規(guī)范性差、缺乏完善的公司治理機制等問題，使得中小企業(yè)抵御風險的能力較弱。因此，各級國有商業(yè)銀行一般都缺乏針對中小企業(yè)相關的金融服務方案。這就使得中小企業(yè)融資資質先天不足，融資門檻高、融資渠道狹窄。

(二)融資成本高

近些年，隨著我國有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)作為市場經(jīng)濟的主體，對于金融服務的需求更多樣化、要求也更高。可以說市場的需求是推動我國金融市場的進一步發(fā)展的終極動力。目前，我國金融市場提供金融服務的主體，除去各級國有商業(yè)銀行外，近些年一些民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、擔保公司、風險投資機構、私募基金、個人等也進入到金融服務市場，提供更加靈活、多樣化的金融服務。但對于抵御風險的能力較弱中小企業(yè)，無論哪一主體、提供哪一種形式的金融產(chǎn)品與服務，融資成本都相對較高。如果中小企業(yè)有技術上的優(yōu)勢、市場潛力和廣闊的發(fā)展前景的話，這樣的融資成本是可以接受的。而實際情況是，很多處于初創(chuàng)和成長期的中小企業(yè)還不具備這些特質。

三、完善我國中小企業(yè)金融服務環(huán)境的舉措

(一)政府應加強政策引導

中小企業(yè)是實施大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體，在促進就業(yè)、加快經(jīng)濟轉型升級、自主創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮著不可替代的作用，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展具有極其重要的戰(zhàn)略意義。各級政府應該對中小企業(yè)的自主創(chuàng)新、發(fā)展與擴大再生產(chǎn)等資金缺口給予支持。各級政府應結合區(qū)域、產(chǎn)業(yè)與行業(yè)企業(yè)發(fā)展實際，制定出包括臺稅收優(yōu)惠等在內的一系列政策，來降低中小企業(yè)的稅收負擔。通過向中小企業(yè)實行專項財政補貼等形式，鼓勵和引導中小企業(yè)拓展海外市場、積極開展技術創(chuàng)新，提高和挖掘中小企業(yè)的市場競爭優(yōu)勢。通過財政貼息、政府采購等形式對中小企業(yè)進行貸款和資金援助，切實幫助中小企業(yè)解決自主創(chuàng)新、發(fā)展與擴大再生產(chǎn)等資金缺口問題。探索通過由政府、中介等機構為中小企業(yè)出具公正、權威的信用評價，建立健全信用評審和授信制度，解決中小企業(yè)信用鑒定難的問題。

(二)中小企業(yè)應規(guī)范管理

中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資門檻高，直接原因還是中小企業(yè)償債能力弱、融資規(guī)模較小、財務管理規(guī)范性差、缺乏完善的公司治理機制等問題的存在。這些問題的存在，使得金融服務提供主體在為中小企業(yè)提供金融服務時，就會設置更高的門檻，去規(guī)避風險。中小企業(yè)唯有規(guī)范自身經(jīng)營與管理行為，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，建立健全規(guī)范透明的財務制度，努力提高自身綜合競爭力。使投資人對中小企業(yè)的未來發(fā)展有信心，相信投資能夠獲得回報。中小企業(yè)為了解決融資難問題，必須要積極主動地通過上述舉措拓寬融資渠道、降低融資門檻。

(三)完善銀行金融機構的中小企業(yè)信貸機制

中小企業(yè)的發(fā)展，事關國計民生。金融機構，尤其是各級國有商業(yè)銀行應結合中小企業(yè)的發(fā)展特點與信貸特點，積極主動地探索制定符合中小企業(yè)的特定的信貸機制。確保銀行金融機構與中小企業(yè)在合作的過程實現(xiàn)雙贏。

(四)豐富融資形式

中小企業(yè)的融資成本高，其中一個非常重要的原因就是我國現(xiàn)階段的金融體系還存在一定的完善和豐富的空間。一方面，應大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應的中小融資機構與平臺，引導中小企業(yè)大膽嘗試股權和債券融資。引導社會力量與資金參與中小企業(yè)風險投資公司、風險投資基金建設；另一方面，通過規(guī)范民間資本融資，引導社會中的民間閑置資金流向中小企業(yè)，讓民間資本在更規(guī)范化和透明化的參與到為中小企業(yè)提供金融服務與金融產(chǎn)品的過程中，與中小企業(yè)實現(xiàn)雙贏。

杜穎(1990-)，女，河北張家口人，首都經(jīng)濟貿易大學金融學院，2014級碩士研究生，研究方向：金融監(jiān)管。

F832；F276.44A

1006-0049-(2016)16-0078-01