2016年5月國內(nèi)外大宗飼料原料市場分析

國家糧油信息中心

大宗飼料原料

2016年5月國內(nèi)外大宗飼料原料市場分析

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一、玉米市場

5月底，東北、華北地區(qū)春玉米處于三葉期或七葉期，西南部地區(qū)玉米處于拔節(jié)期，廣西地區(qū)玉米進(jìn)入開花期。中央氣象臺報(bào)告顯示，南方大部分地區(qū)玉米產(chǎn)區(qū)土壤水分條件良好，河北中南部地區(qū)、內(nèi)蒙古中東部地區(qū)、新疆中北部地區(qū)土壤偏干燥。國家糧油信息中心6月份預(yù)計(jì)，2016年我國玉米播種面積為37170千公頃，較2015年下降947千公頃，播種面積下降的地區(qū)主要是東北三省、內(nèi)蒙古自治區(qū)和河北省，預(yù)計(jì)主要改種大豆；預(yù)計(jì)2016年我國玉米單產(chǎn)為5.865噸/公頃，較2015年略降0.027噸/公頃；預(yù)計(jì)2016年我國玉米產(chǎn)量為21800萬噸，較2015年下降658萬噸。

4月份，我國進(jìn)口玉米115.5萬噸，較3月份增加58.0萬噸，較上年同期高101.5萬噸。預(yù)計(jì)5月份玉米進(jìn)口量仍將較大。5月底，美國玉米到港價(jià)測算為1624元/噸，較4月底提高78元/噸，較4月底國產(chǎn)玉米到廣東港口價(jià)格低250元/噸。進(jìn)口價(jià)格優(yōu)勢已經(jīng)明顯縮小。

5月份，玉米飼用需求有所恢復(fù)。母豬存欄和生豬存欄有所增加，飼料需求有所回升。5月份淀粉消費(fèi)環(huán)比有所增加，酒精消費(fèi)量有所提高，東北地區(qū)臨儲轉(zhuǎn)一次性儲備玉米輪換出庫，加工企業(yè)能夠獲得低價(jià)糧源，加工效益好轉(zhuǎn)，玉米深加工整體開工率提高。5月底，淀粉企業(yè)整體開工率為74%，較4月底提高2個(gè)百分點(diǎn)；酒精企業(yè)為46%，與4月底基本持平。

5月份，我國玉米價(jià)格地區(qū)分化明顯。東北玉米價(jià)格以穩(wěn)為主，華北玉米價(jià)格明顯上漲，5月份累計(jì)上漲50～90元/噸，廣東地區(qū)玉米價(jià)格累計(jì)下跌50元/噸左右。國內(nèi)玉米飼料需求有所恢復(fù)，深加工需求有所增加，東北玉米臨儲收購結(jié)束，華北玉米余糧見底，5月份玉米市場地區(qū)分化加劇。東北地區(qū)政策性糧源充裕，市場價(jià)格基本穩(wěn)定；華北玉米糧源趨緊，華北地區(qū)加工企業(yè)收購難度增加，不得不上調(diào)收購價(jià)；廣東地區(qū)進(jìn)口糧源充足，價(jià)格走低。

5月份，美國農(nóng)業(yè)部市場供需報(bào)告預(yù)計(jì)，2016/17年度全球玉米產(chǎn)量為10.11億噸，期末庫存為2.07億噸，全球玉米市場仍然顯著供大于求。2016/17年度美國玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為3.67億噸，期末庫存為5468萬噸，顯然美國玉米市場供需仍然寬松，但近期南美地區(qū)遭受干旱，巴西阿根廷玉米單產(chǎn)可能下降，而美國玉米出口速度加快，CBOT玉米價(jià)格大幅上漲。

二、小麥?zhǔn)袌?/h2>

5月份開始，國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)冬小麥陸續(xù)進(jìn)入成熟收獲期。其中，江漢北部、江淮北部、黃淮西南部冬小麥5月下旬成熟，西北地區(qū)東南部、華北南部、黃淮大部和江淮東北部將于6月上旬成熟，華北中部、南疆中南部和西北地區(qū)東部部分地區(qū)將于6月中旬成熟，南疆北部和陜西及甘肅局部地區(qū)冬小麥將于6月下旬成熟，寧夏南部、甘肅隴中局部、新疆北部及西藏冬小麥成熟則要到7月份。5月份北方冬麥區(qū)大部墑情適宜、光照充足利于冬小麥結(jié)實(shí)灌漿；河北中部、河南西部和陜西中部等地墑情相對偏差，對小麥結(jié)實(shí)充分灌漿不利。江淮、江漢地區(qū)降水偏多，影響小麥及時(shí)收曬。農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，截至5月29日，全國麥?zhǔn)者M(jìn)度總體接近2成，其中西南地區(qū)冬小麥?zhǔn)斋@接近尾聲，湖北收獲90%，河南收獲19%，安徽收獲7%，江蘇零星收獲，比常年同期偏慢。由于前期多雨，局部出現(xiàn)小麥穗上發(fā)芽霉變的情況。

5月份，農(nóng)戶商品小麥存糧見底，售糧活動逐漸停滯，儲備糧輪出及政策性小麥拍賣成為市場供應(yīng)的主要渠道。當(dāng)月國家臨儲小麥競價(jià)銷售成交量繼續(xù)沖高，其中第二周成交量14.29萬噸，再創(chuàng)去年6月份以來最高水平。5月份臨儲小麥拍賣周平均成交9.56萬噸，4月份為4.33萬噸，3月份1.16萬噸，2月份0.22萬噸，1月份0.6萬噸。

5月份，產(chǎn)區(qū)小麥?zhǔn)袌鰞r(jià)格在此前整體明顯上漲，并在已接近臨儲小麥采購進(jìn)廠成本的情況下，隨著新麥豐產(chǎn)形勢逐漸明朗，總體開始止?jié)q趨穩(wěn)，部分地區(qū)價(jià)格出現(xiàn)小幅回落。其中，山東濟(jì)南地區(qū)普通小麥進(jìn)廠價(jià)為2500～2520元/噸，河北石家莊地區(qū)進(jìn)廠價(jià)2500～2520元/噸，河南鄭州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)2420～2470元/噸，江蘇徐州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)2420元/噸左右，部分地區(qū)當(dāng)月回落10～40元/噸。5月下旬，江淮、黃淮南部產(chǎn)區(qū)新麥陸續(xù)開始上市，收購價(jià)格低開高走，5月底收購價(jià)格集中在2200元/噸左右。

5月份，面粉市場處于消費(fèi)淡季，由于小麥價(jià)格漲至高位，制粉加工效益繼續(xù)受到擠壓，但由此帶來的企業(yè)低開工率，導(dǎo)致麩皮供應(yīng)減少，前期已降至低位的麩皮價(jià)格在5月份出現(xiàn)連續(xù)上漲走勢，中旬開始制粉加工深度虧損的局面明顯改善。5月底河北石家莊地區(qū)面粉加工企業(yè)理論加工虧損33元/噸，山東濟(jì)南地區(qū)虧損3元/噸，河南鄭州地區(qū)扭虧為盈，盈利約27元/噸，三地平均虧損3元/噸，虧損幅度遠(yuǎn)低于上月同期的75元/噸。5月底制粉企業(yè)平均開工率為45%，較上月同期提高2個(gè)百分點(diǎn)。由于小麥價(jià)格止?jié)q、玉米價(jià)格反彈，5月份國內(nèi)產(chǎn)區(qū)小麥玉米價(jià)差高位縮小，5月底華北黃淮產(chǎn)區(qū)小麥玉米價(jià)差普遍降至800元/噸以內(nèi)，其中山東地區(qū)價(jià)差約742元/噸，較4月底縮小105元/噸左右，較3月底縮小11元/噸左右。

5月份，美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2016/17年度全球小麥產(chǎn)量為7.2699億噸，較上年度減少706萬噸。預(yù)計(jì)2016/17年度全球小麥消費(fèi)量為7.0880億噸，較上年度增加349萬噸，為歷史最高紀(jì)錄。預(yù)計(jì)2016/17年度全球小麥期末庫存為2.5784億噸，較上年度增加1494萬噸，創(chuàng)紀(jì)錄最高水平。庫存消費(fèi)比預(yù)計(jì)為36.4%，為十五年來最高水平。

5月底，6月交貨的美國2號軟紅冬小麥到中國口岸完稅后總成本約為1725元/噸，較4月底提高近40元/噸，較國產(chǎn)紅麥價(jià)格低875元/噸，國內(nèi)外價(jià)差處于較高水平。預(yù)計(jì)2015/16年度小麥進(jìn)口總量300萬噸，同比翻倍。

三、大豆市場

當(dāng)前東北大豆播種工作已經(jīng)結(jié)束，預(yù)計(jì)黑龍江大豆播種面積將達(dá)到261萬公頃，同比增長8.8%，接近2012年水平，主要受益于玉米播種面積的下滑。6月份河南、安徽等關(guān)內(nèi)地區(qū)大豆播種也將逐步展開，預(yù)計(jì)2016年全國大豆播種面積將達(dá)到695萬公頃，同比增長7.8%，總產(chǎn)量達(dá)到1260萬噸，同比增長8.6%。目前東北地區(qū)舊作大豆余糧偏緊，主要消化貿(mào)易商庫存為主，但臨儲大豆拍賣即將啟動，可以彌補(bǔ)供應(yīng)缺口。進(jìn)口方面，南美大豆裝運(yùn)順暢，預(yù)計(jì)5—7月月均到港量超過800萬噸，港口大豆庫存處于上升階段，供應(yīng)壓力不斷增加，8、9月大豆到港將快速減少，預(yù)計(jì)2015/16年度進(jìn)口8200萬噸，同比增長4.7%。

國內(nèi)需求方面，當(dāng)前生豬價(jià)格快速上漲，豬糧比價(jià)已達(dá)到10.73∶1，生豬養(yǎng)殖收益持續(xù)向好，補(bǔ)欄積極性明顯增加。監(jiān)測顯示，4月份國內(nèi)生豬存欄環(huán)比增長0.6%；能繁母豬存欄環(huán)比增長0.3%。其中，生豬存欄連續(xù)2個(gè)月環(huán)比增長，能繁母豬存欄連續(xù)36個(gè)月下降后首次環(huán)比增加，同比降幅也快速收窄，表明生豬存欄已經(jīng)觸底回升，進(jìn)入增長通道，這將對下半年豆粕的消費(fèi)需求帶來積極作用。預(yù)計(jì)2015/16年度我國豆粕消費(fèi)量為5800萬噸，較上年增長7.4%，2016/17年度進(jìn)一步增至6150萬噸。

國際市場方面，南美大豆產(chǎn)量不及預(yù)期，導(dǎo)致進(jìn)口需求重新轉(zhuǎn)向美國，盡管5月份美國農(nóng)業(yè)部上調(diào)大豆出口至17.4億蒲，后期還有繼續(xù)上調(diào)空間，美豆舊作庫存繼續(xù)下調(diào)的預(yù)期將支持達(dá)到價(jià)格走堅(jiān)。新季美國大豆播種較快，截至5月29日已完成播種73%，快于過去5年均值的66%。且當(dāng)前大豆與玉米比價(jià)達(dá)到2.65∶1，利于增加大豆播種，目前市場預(yù)期美國大豆播種面積將較美國農(nóng)業(yè)部5月份預(yù)估上調(diào)100萬～150萬英畝。盡管如此，舊作庫存的下調(diào)以及美豆生長期可能出現(xiàn)的拉尼娜天氣風(fēng)險(xiǎn)足以支撐美豆價(jià)格高位運(yùn)行。

國內(nèi)價(jià)格方面，近日黑龍江地區(qū)食用大豆收購價(jià)格在3750～3850元/噸，較上月上漲100～150元/噸，油用大豆收購價(jià)格在3360～3480元/噸。美豆價(jià)格快速反彈抬高進(jìn)口成本，進(jìn)口大豆分銷價(jià)格水漲船高，加上國產(chǎn)大豆供應(yīng)不斷減少，推動價(jià)格持續(xù)走高。當(dāng)前大豆臨儲庫存龐大，競價(jià)銷售預(yù)計(jì)很快開始，這將給價(jià)格帶來抑制作用。

進(jìn)口成本方面，當(dāng)前6月船期巴西大豆對我國港口CNF報(bào)價(jià)430美元/噸，折合完稅成本約3380元/噸，較上月上漲100元/噸，10月船期美國大豆對我國港口CNF報(bào)價(jià)440美元/噸，折合完稅成本約3410元/噸，較上月上漲90元/噸。

四、市場展望

（一）玉米市場國家糧油信息中心預(yù)計(jì)，2016年全國玉米播種面積為37170千公頃，較上年減少947千公頃，減幅2.5%。預(yù)計(jì)2016年全國玉米每公頃產(chǎn)量為5.865噸，較上年減少27公斤/公頃，較上年下降0.5%。2016年全國玉米產(chǎn)量為21800萬噸，較上年減少658萬噸，較上年下降2.9%。

6月份預(yù)計(jì)，2016/17年度玉米總消費(fèi)量為20678萬噸，較上年度增加2035萬噸，增幅10.9%。預(yù)計(jì)國內(nèi)飼用玉米消費(fèi)為12650萬噸，較上年度增加1610萬噸，增幅14.6%。預(yù)計(jì)國內(nèi)玉米工業(yè)消費(fèi)為6070萬噸，較上年度增加430萬噸，增幅為7.6%。

6月份預(yù)計(jì)，2016/17年度（10月份到次年9月份）我國大麥進(jìn)口量預(yù)計(jì)為240萬噸，較上年度減少260萬噸；高粱進(jìn)口量為60萬噸，較上年度減少660萬噸；進(jìn)口DDGS 30萬噸，較上年度減少370萬噸。替代谷物進(jìn)口量減少，有利于恢復(fù)國內(nèi)玉米消費(fèi)。

6月份預(yù)計(jì)，2016/17年度我國進(jìn)口玉米100萬噸，較上年度減少170萬噸，減幅63%。玉米產(chǎn)量下降、玉米需求增加，預(yù)計(jì)2016/17年度玉米結(jié)余量為1223萬噸，較上年度減少2863萬噸。

（二）小麥?zhǔn)袌龈鶕?jù)國家糧食局通知，安徽省5月31日起、湖北省6月1日起率先啟動2016年小麥最低收購價(jià)執(zhí)行預(yù)案。

（三）大豆市場2016/17年度，我國大豆新增供給量預(yù)計(jì)為9760萬噸，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)1260萬噸，大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)8500萬噸。該年度大豆榨油消費(fèi)量預(yù)計(jì)為8300萬噸，較上年度增加500萬噸和6.4%，其中包含400萬噸國產(chǎn)大豆及7900萬噸進(jìn)口大豆；食用大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1180萬噸，飼用大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為400萬噸，年度大豆供需缺口預(yù)計(jì)為145萬噸。

2016/17年度，我國豆粕新增供給量為6529萬噸，較上年度增加395萬噸，其中豆粕產(chǎn)量預(yù)計(jì)為6526萬噸。該年度飼用豆粕消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6150萬噸，較上年度增加350萬噸，年度國內(nèi)總消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6305萬噸，較上年度增加355萬噸。該年度豆粕出口量預(yù)計(jì)為200萬噸，年度國內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計(jì)為24萬噸。

2016/17年度，我國豆油新增供給量預(yù)計(jì)為1568萬噸，較上年度增加78萬噸。其中豆油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1518萬噸，豆油進(jìn)口量預(yù)計(jì)為50萬噸。該年度豆油食用消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1350萬噸，工業(yè)及其他消費(fèi)量預(yù)計(jì)為150萬噸，年度國內(nèi)豆油供需結(jié)余預(yù)計(jì)為58萬噸。

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20161202