經(jīng)濟“新常態(tài)”下，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的應(yīng)變與轉(zhuǎn)型

郭盼盼

“十二五”即將收官，“十三五”呼嘯而來。告別過去三十多年的高速增長，中國經(jīng)濟進入“新常態(tài)”，從經(jīng)濟增速到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從區(qū)域布局到宏觀調(diào)控，從發(fā)展方式到社會形態(tài)，都在經(jīng)歷著巨大的調(diào)整。在此背景下，12月11日，以“經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與商業(yè)銀行風(fēng)險管理”為主題的“2015郵儲銀行高峰論壇”在京舉行，就“新常態(tài)”下商業(yè)銀行的風(fēng)險管理，以及“創(chuàng)新融資模式”和“消費金融”兩大趨勢，深入討論中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型對傳統(tǒng)金融機構(gòu)和行業(yè)整體格局的影響。

作為此次活動的主辦方，郵儲銀行剛剛圓滿完成引入戰(zhàn)略投資者工作，邁出了股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的關(guān)鍵性一步。郵儲銀行董事長李國華表示，面對新的挑戰(zhàn)和機遇，面對各類型金融機構(gòu)更加激烈的競爭，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式和風(fēng)險管理都面臨深刻變革。郵儲銀行將持續(xù)深化改革，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，積極培育差異化競爭優(yōu)勢，努力打造一家特色鮮明的一流大型零售商業(yè)銀行。

順應(yīng)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，走差異化發(fā)展道路

轉(zhuǎn)型是經(jīng)濟發(fā)展中永恒的話題。當(dāng)前，中國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期。在金融領(lǐng)域，金融體系改革同樣也不斷向縱深推進，利率市場化基本完成，匯率市場化和人民幣國際化步伐加快，互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融業(yè)態(tài)迅速崛起。風(fēng)險管理能力的強弱，決定著商業(yè)銀行能否保持長久的競爭力。

財政部副部長劉昆表示，圍繞經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，國家出臺了一系列金融改革政策，金融領(lǐng)域向非國有資本的開放進一步擴大，中小型金融機構(gòu)逐漸增多，金融組織、金融產(chǎn)品、金融服務(wù)不斷推陳出新，互聯(lián)網(wǎng)金融日益活躍，金融競爭加劇。擁有較強的風(fēng)險管理能力，是商業(yè)銀行在競爭中脫穎而出的關(guān)鍵。

李國華表示，當(dāng)前，中國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量雖然總體可控，整體風(fēng)險抵補能力保持穩(wěn)定，但在多重因素影響下，也正在承受不良貸款雙升、盈利增速下降的發(fā)展壓力。商業(yè)銀行需要不斷適應(yīng)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型要求，完善和提升風(fēng)險管理手段，提高差異化風(fēng)險經(jīng)營能力，在推進轉(zhuǎn)型、謀劃創(chuàng)新的同時，始終遵循商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)律，堅持穩(wěn)健風(fēng)險偏好，實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。

人民銀行金融穩(wěn)定局局長宣昌能則認(rèn)為，從我國來看，商業(yè)銀行普遍資本結(jié)構(gòu)相對單一，資本補充渠道有待進一步拓展。因此，商業(yè)銀行要通過引入戰(zhàn)投、公開上市，以及發(fā)行新型的可吸收損失的資本債，如應(yīng)急可轉(zhuǎn)債等新型資本工具等多種渠道補充資本。同時，商業(yè)銀行要強化資本約束，注重資本質(zhì)量，平穩(wěn)推出存款保險制度并有序推進，更加關(guān)注第一還款主體償債能力，提高風(fēng)險評估和管理水平，提高抵御風(fēng)險和吸收損失的能力。

郵儲銀行網(wǎng)點。

對此，美國前財政部部長勞倫斯·薩默斯認(rèn)為，金融在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中的作用是核心的，是至關(guān)重要的。除非金融能將信貸資源有效給予投資者，否則很難將一個以投資為主導(dǎo)的經(jīng)濟體轉(zhuǎn)變成一個以消費為主導(dǎo)的經(jīng)濟體;除非金融能夠給國內(nèi)的消費和支出帶來支持，否則很難將一個以出口為導(dǎo)向的經(jīng)濟體轉(zhuǎn)變成一個以內(nèi)需為主導(dǎo)的經(jīng)濟體;除非金融能為人們提供足夠的資源，去實現(xiàn)需要的消費，否則很難打造一個繁榮的、城市化的中產(chǎn)階級。金融的作用就是幫助人們實現(xiàn)夢想，比如，讓一些現(xiàn)金不足的家庭能夠買得起房子，讓一些年輕的企業(yè)家能夠創(chuàng)建自己的企業(yè)并提供就業(yè)。

而在劉昆看來，這些在郵儲銀行過去的實踐中有著很好的體現(xiàn)。他表示，面對日趨復(fù)雜的經(jīng)濟、金融形勢，郵儲銀行認(rèn)真貫徹中央“金融支持實體經(jīng)濟”的要求，落實國家宏觀調(diào)控政策和金融貨幣政策，在發(fā)展普惠金融、服務(wù)實體經(jīng)濟方面開展了扎實、細(xì)致的工作，實現(xiàn)了健康快速發(fā)展。日前，郵儲銀行引戰(zhàn)工作的完成，是其改革發(fā)展的又一個重要里程碑。財政部作為中國郵政集團公司的出資人，將一如既往支持郵儲銀行做強做大，支持其創(chuàng)造條件，擇機上市，以發(fā)揮資本市場對規(guī)范公司治理、提升風(fēng)險控制水平的促進功能，建立長期穩(wěn)定的資本補充機制。

瑞銀集團亞太區(qū)主席兼首席執(zhí)行官尹致源表示，中國國內(nèi)和國際市場的一體化以及給全球帶來的這些巨大變化，會給我們帶來更多的合作機會，并且也帶來很多信息和資本流動的機會。金融機構(gòu)面臨的管理挑戰(zhàn)也很多，特別是在超越國內(nèi)市場以外的全球其他市場進行經(jīng)營。對此，他認(rèn)為應(yīng)建立一個良好的企業(yè)文化，并提出從意識、機動性和領(lǐng)導(dǎo)力培訓(xùn)三方面加強文化管理和領(lǐng)導(dǎo)力，來幫助金融機構(gòu)應(yīng)對這種機遇與變化。

摩根大通亞太區(qū)首席執(zhí)行官歐冠昇表示，風(fēng)險管理影響著公司的未來決策，決定著公司的生死存亡，一個有效的風(fēng)險管理框架有賴于透明度、風(fēng)險意識和有個人責(zé)任感的企業(yè)文化。風(fēng)險管理的工作永遠(yuǎn)是一項未競事業(yè)，保持風(fēng)險管理機制的靈活性與適應(yīng)性是非常重要的。風(fēng)險管理的機制在履行職責(zé)的同時，也應(yīng)順應(yīng)業(yè)務(wù)的發(fā)展和成長，以及經(jīng)營環(huán)境的變化，持續(xù)改進并加以完善。風(fēng)險管理是郵儲銀行與摩根大通合作的主要領(lǐng)域，他表示：“我們期待著與郵儲銀行攜手共進，為進一步提升郵儲銀行的產(chǎn)品、風(fēng)險管理能力以及推動中國金融體系的發(fā)展提供支持。”

郵儲銀行行長呂家進表示，當(dāng)前中國銀行業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)，在本質(zhì)上是新一輪經(jīng)濟轉(zhuǎn)型對銀行業(yè)提出的新要求。提升風(fēng)險管理能力，走差異化發(fā)展道路，將是中國銀行業(yè)實現(xiàn)破繭重生的必由之路。過去8年，郵儲銀行在風(fēng)險管理方面有“三個堅持”，即堅持審慎穩(wěn)健的風(fēng)險偏好，堅持有特色的零售信貸技術(shù)，堅持運用信息技術(shù)管理風(fēng)險。“郵儲銀行繼承了郵政儲蓄‘人嫌細(xì)微，我寧繁瑣;不爭大利，但求穩(wěn)妥的傳統(tǒng)價值觀，與郵儲銀行‘普之城鄉(xiāng)，惠之于民的大型零售商業(yè)銀行定位高度契合，更順應(yīng)了中國經(jīng)濟社會的發(fā)展需要。”

他認(rèn)為，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的過程中挑戰(zhàn)與機遇并存，考驗著銀行業(yè)的戰(zhàn)略定力和市場應(yīng)變能力。商業(yè)銀行不僅要應(yīng)對資產(chǎn)質(zhì)量分化帶來的實質(zhì)性風(fēng)險，還要高度警惕市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、信息科技風(fēng)險之間的交織與傳染。“中國有句古話‘行穩(wěn)致遠(yuǎn)，唯有順應(yīng)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，不斷提升風(fēng)險管理水平，才能在穩(wěn)健經(jīng)營的道路上走得更遠(yuǎn)。”呂家進說。

創(chuàng)新融資模式，增強服務(wù)實體經(jīng)濟支撐力

“中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型正在孕育銀行業(yè)發(fā)展的歷史機遇。”李國華表示，國家堅定不移地推進全面深化改革，持續(xù)加大簡政放權(quán)力度，轉(zhuǎn)型成效初顯。在這樣的大背景下，實體經(jīng)濟增加了“降低負(fù)債比率，調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)”的需求，融資結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了“債務(wù)融資資本化，社會融資股權(quán)化”趨勢，要通過供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，搞活微觀，降低企業(yè)融資成本，增強金融對實體經(jīng)濟的支撐能力。這為商業(yè)銀行提供了廣闊的創(chuàng)新發(fā)展空間。同時，消費對GDP的增長貢獻(xiàn)度近十年來首超50%，已成為拉動經(jīng)濟增長的第一驅(qū)動力。商業(yè)銀行在這一領(lǐng)域必將大有作為。

關(guān)于“創(chuàng)新融資模式”，香港聯(lián)交所首席中國經(jīng)濟學(xué)家巴曙松認(rèn)為，需從四個方面進行創(chuàng)新：一是從重資產(chǎn)經(jīng)營轉(zhuǎn)到輕資產(chǎn)經(jīng)營;二是從間接融資占主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)到直接融資、間接融資共同發(fā)展，特別是轉(zhuǎn)到直接融資主導(dǎo);三是從主要服務(wù)于企業(yè)生命周期的有正現(xiàn)金流、有盈利、有快速擴張的時期為主，轉(zhuǎn)向服務(wù)于企業(yè)的全生命周期;四是從原來整個銀行體系習(xí)慣于存款和負(fù)債經(jīng)營占主導(dǎo)，轉(zhuǎn)到以資產(chǎn)管理占主導(dǎo)。

中國人壽保險集團法律總監(jiān)、戰(zhàn)略規(guī)劃部總經(jīng)理楊帆也指出，必須站在更高的層次對幾十年傳統(tǒng)的投融資模式進行轉(zhuǎn)型、升級和創(chuàng)新。為此，他提出兩點建議，一是當(dāng)前的中國投融資絕不能再側(cè)重于一個項目，局限于一個地區(qū)，而應(yīng)上升到地區(qū)、國家和全球戰(zhàn)略的高度和廣度，創(chuàng)新投資理念和投融資模式;二是以互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)框架整合金融機構(gòu)、上市公司等投融資資源，打造全新的“銀財團”聯(lián)動投融資技術(shù)平臺。

針對創(chuàng)新風(fēng)險管理，加拿大養(yǎng)老基金投資公司高級顧問湯姆伍茲表示，風(fēng)險無法逃避，但如果我們能夠有獨立的風(fēng)險監(jiān)管和風(fēng)險管理，并能夠強調(diào)銀行在運營當(dāng)中可能會遇到的一些極端風(fēng)險情況，在高管之間進行非常開放和透明的討論，風(fēng)險將得到很好的管理。

適應(yīng)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展，郵儲銀行進行了諸多創(chuàng)新探索，據(jù)郵儲銀行金融市場部總經(jīng)理黨均章介紹，去年以來，郵儲銀行主要在三個方面做了積極嘗試：一是參與國家倡導(dǎo)的各類投資基金，包括財政部倡導(dǎo)的PPP引導(dǎo)基金。二是參與國家發(fā)改委主導(dǎo)的中國中小企業(yè)發(fā)展基金的設(shè)立。三是注意跟進產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合，來推進產(chǎn)業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。通過這些基金的參與，郵儲銀行在改進或跟進社會融資結(jié)構(gòu)變化、應(yīng)對信貸脫媒的情況下，為資金的投資拓展了一條光明大道。

他表示，產(chǎn)業(yè)投資基金已成為中國社會融資的一個新模式、新工具，要有效發(fā)揮產(chǎn)業(yè)投資基金對于社會經(jīng)濟特別是金融轉(zhuǎn)型的支撐作用。有必要盡快建立健全產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展的法律法規(guī)體系，研究商業(yè)銀行資金直接進入產(chǎn)業(yè)基金投資的路徑問題，研究產(chǎn)業(yè)投資基金退出路徑問題，為產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展建立一個良好的市場環(huán)境。

郵儲銀行融資支持中廣核集團大亞灣核電站。

郵儲銀行融資支持連云港港口碼頭建設(shè)。

郵儲銀行資金支持新疆華電喀什熱電項目。

推進供給側(cè)改革，積極培育消費金融

中國消費金融自80年代發(fā)展以來，經(jīng)過30多年發(fā)展，已形成產(chǎn)品主體豐富、服務(wù)模式多樣化的消費金融體系。特別是從2009年開始設(shè)立消費金融公司以來，經(jīng)過6年的探索，整個消費金融又登上了一個新臺階。

“‘供給側(cè)改革是未來要形成更多的有效供給。從金融手段上，如果不用一些新的金融方式來培育需求，供給側(cè)改革恐怕也很難實現(xiàn)。做消費金融，要真正的做到商業(yè)可持續(xù)，就要通過創(chuàng)新。”中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說。

“新常態(tài)”下需要什么樣的“消費金融”？螞蟻金服首席戰(zhàn)略官陳龍表示，一個廣義定義的消費型金融應(yīng)該是中國金融未來最大的一個風(fēng)口，而且它是一個增量，不是一個存量。“新常態(tài)”需要新金融，支持消費的金融。新金融應(yīng)該是一個跨界融合共贏的生態(tài)，不但用移動互聯(lián)的技術(shù)方式觸達(dá)金融消費者，而且還用大數(shù)據(jù)甄別風(fēng)險。“在這個背景下，郵儲銀行引入戰(zhàn)略投資者，一起探索共贏，是非常有戰(zhàn)略意義的。”陳龍說。

星展銀行香港首席執(zhí)行官龐華毅表示，中國經(jīng)濟增長迅速，正從一個制造和投資為導(dǎo)向的經(jīng)濟體轉(zhuǎn)型成一個服務(wù)和消費為導(dǎo)向的經(jīng)濟體。消費金融擁有良好的發(fā)展前景，但還需完善征信體系。作為郵儲銀行的戰(zhàn)略投資者，他說：“郵儲銀行有最多的網(wǎng)點數(shù)量，龐大的儲戶基礎(chǔ)，這些都是未來郵儲銀行成功的特別重要以及獨特的競爭優(yōu)勢。”

國際金融公司金融機構(gòu)局首席投資官員摩米娜表示，現(xiàn)在P2P互聯(lián)網(wǎng)金融在中國蓬勃發(fā)展，他們也為中小企業(yè)提供融資需求，但對于那些還沒有獲得足夠銀行服務(wù)的行業(yè)或人群來說，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。在這種情況下，如果能在做好風(fēng)險把控的前提下多為這些企業(yè)和個人提供服務(wù)，是金融機構(gòu)義不容辭的責(zé)任。在中國，好幾億農(nóng)民能夠通過郵儲銀行獲得金融服務(wù)，這就是郵儲銀行的偉大之處。

當(dāng)前消費金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展快速、潛力巨大，呈現(xiàn)百花齊放、百家爭鳴的態(tài)勢，消費者能夠享受多層次的消費金融服務(wù)，大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)等新技術(shù)的應(yīng)用為消費者帶來多元化體驗和服務(wù)。據(jù)中郵消費金融公司總經(jīng)理王蓉暉介紹，郵儲銀行高度重視消費金融領(lǐng)域的布局發(fā)展，依托覆蓋城鄉(xiāng)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，逐步形成以“住房”、“額度信用”、“汽車”為核心，以創(chuàng)新合作類貸款為特色的消費信貸產(chǎn)品體系。

“消費金融正迎來全面發(fā)展的歷史時機，借郵儲銀行引進戰(zhàn)投的東風(fēng)，郵儲銀行分支機構(gòu)與消費金融公司將縱橫結(jié)合，依托產(chǎn)品、客戶、渠道、平臺等資源，構(gòu)建了立體化消費金融服務(wù)體系，發(fā)揮優(yōu)勢，更好地為城鄉(xiāng)客戶服務(wù)，助推經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。”王蓉暉說。

論壇最后，郭田勇總結(jié)道：“中國未來消費金融市場發(fā)展空間很大，做好消費金融，還需技術(shù)、理念上的創(chuàng)新，還需解決制約中國消費金融發(fā)展的制度性短板，特別是征信平臺。郵儲銀行是未來中國消費金融發(fā)展一支不可或缺的重要力量，希望郵儲銀行借著引進十家不同類型的戰(zhàn)略投資者，博采眾長，助力中國消費金融做好、做大、做強。”