交易費用理論對資產評估的影響分析

李文彩

(遼寧大學　商學院，遼寧　沈陽　110036)

交易費用理論對資產評估的影響分析

李文彩

(遼寧大學商學院，遼寧沈陽110036)

[摘要]主要以交易費用理論為基礎,對資產評估產生和發展的經濟學基礎進行分析,同時,對資產評估機構進行資產評估的交易成本進行分解,得出了減少評估機構交易成本的方法。指出資產評估是經濟發展的產物,資產評估行業持續長久的發展,需要該行業能夠持續地證明,通過評估實現價值發現等功能的交易成本相對于其他制度安排較低,并且要不斷地降低自身的交易成本。

[關鍵詞]交易費用;資產評估;產生基礎;成本控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.03.022

1引言

資產評估在我國建立和發展的時間比較短,但是隨著社會主義市場經濟體制的完善,資產評估業已顯示出廣闊的發展空間,在今后經濟發展過程中的地位和作用也會越來越明顯。與此同時,我國資產評估在這些年的發展中也出現了一些例如理論研究滯后的問題,因此,加強評估理論的研究,完善評估理論體系是我國資產評估業健康發展的基礎保證。

資產評估和會計、審計等專業服務業一樣,其存在與發展的根本基礎并非是法律法規的相關規定,而是社會經濟發展的必然需求。作為市場經濟的重要組成,資產評估具有深刻的經濟學基礎,在其產生和發展的背后,有著經濟學理論的支持。

2交易費用理論

交易費用理論是新制度經濟學中重要的經濟理論,是整個現代產權理論大廈的基礎。交易費用是指企業用于尋找交易對象、訂立合同、執行交易、洽談交易、監督交易等方面的費用與支出。1937年,科斯首次提出“交易費用”的思想,后來威廉姆森系統研究了交易費用理論。該理論認為,企業和市場是兩種可以相互替代的資源配置機制,由于存在有限理性、機會主義、不確定性與小數目條件使得市場交易費用高昂,為節約交易費用,企業作為代替市場的新型交易形式應運而生。交易費用決定了企業的存在,企業采取不同的組織方式最終目的也是為了節約交易費用。交易費用理論使經濟學獲得了對現實經濟問題的新解釋力。

3交易費用理論對資產評估行業的解釋

3.1資產評估產生的經濟學基礎

新制度經濟學提出“契約人”的假設,認為人能達到的認知能力是有限的,人的理性是有限的。在無法直接實現利益的最大化時,只能轉而追求交易成本的最小化。人們在進行交易時難以做出正確的判斷和選擇,包括無法確定資產的合理或公允價值,因此交易方有必要采取措施對資產的價值進行分析,而不能完全依靠市場機制實現價值發現。交易方在這種條件下只能是自己主動尋找資產價值相關信息,或者尋找一些了解并愿意出售這些信息的人去購買信息。這樣對資產進行評估產生一種客觀需要。

另外，可以從資產本身所展現出的客觀特點來認識對資產評估的需求。交易的標的千差萬別,隨著社會生產的發展,資產的異質性將更加明顯。由于資產自身的特點以及市場的需求不同,不同資產的交易頻率也有很大的區別。交易越頻繁的資產其市場價格信息就越趨于真實,也易發現。而交易頻率低的資產,當事人無法直接從市場獲得相關價格信息,如果不借助于專業的評估,則無法做出合理的決策。因此,資產的專用性越強、交易頻率越低,通過市場價格機制的自發協調確定資產合理價值的成本就越高,對資產評估這一成本更低的安排的需求就越強。反之,通過市場價格機制的自發協調確定資產合理價值的成本就越低,對評估的需求就越弱。

總之,通過市場價格機制獲得有關資產價值的信息是需要成本的,這就是產生資產評估需求的經濟學基礎。

3.2交易費用對資產評估行業的影響

在判定交易成本時,我們有兩種方式可以選擇：通過市場機制獲取資產價值信息,或者通過聘請專門的評估機構來進行信息的搜尋。理性的交易者會比較兩種方式的交易成本,選擇成本較低的方式,因此對評估潛在需求是否能夠轉化為真實的需求,取決于交易者對這兩種方式的成本比較。

資產評估機構能夠為交易雙方提供有關資產的信息,并在其中進行代理活動。資產評估機構搜尋信息必須支付成本,包括開始搜尋信息前有一定的先期投入成本。因此,交易者委托資產評估服務需要支付一定的費用為代價。

如果是交易方自己搜尋價格信息,其所負擔的成本包括直接成本與間接成本。直接成本為信息搜尋時所花費的時間、精力、金錢等；間接成本則是信息搜尋過程中的待成本及資金或商品的閑置成本等。通過市場價格機制自發確定價值的交易成本和進行評估的成本費用,隨著資產專用性、交易頻率和交易的不確定性的增加而增加,但是市場機制成本的增加在達到一定交易難度后要快于進行評估業務的成本的增加。

因此,評估行業必須盡可能地降低成本,才能得以更好地發展。

4交易費用理論對資產評估行業成本控制的分析

4.1資產評估活動成本

不管是交易雙方自己獲得資產交易信息,還是聘請資產評估機構進行資產評估獲得信息,都需要付出一定的成本,這部分就是交易費用。資產評估專業機構進行資產評估活動的成本主要包括事前成本、事中成本和事后成本三個方面。

事前成本主要是指進行資產評估工作前準備工作的前期投入,主要有：項目申報費用。該費用指的是在項目申請評估立項過程中發生的費用；合同討價還價成本。該費用是指就評估范圍、評估收費標準等內容協商達成一致意見過程的費用。討價還價確定的成本費用是評估方意愿支付評估價格與資產占有方意愿接受價格之差的函數。兩者的意愿價格相差越大,交易成本越大；信息搜尋成本。信息搜尋成本指的是搜集市場上資產交易、產權交易信息以及資產評估所需信息的過程中產生的成本,此成本受市場的大小、信息技術程度的影響；資產核查費。資產核查費是指在資產核查過程中產生的費用,不用類型的資產其核查費用也不盡相同。

事中成本主要為價值評定成本,即評估的主要進行階段所花費的費用。價值評定成本與所采用的評估理論方法、評估人員的能力水平等相關,資產評估人員的技術越高,成本越小。

事后成本是指評估主要工作完成后,評估報告的撰寫、審核和保存的費用。主要包括：評估報告制作費。制作費是指制作評估報告產生的費用,此費用相對較少,也比較固定,對整個交易成本的影響不大；評估結果審核費；存檔費用。

4.2資產評估交易成本構成及控制分析

資產評估成本即上述成本的總和,有時由于評估對象和目的的不同,可能會與上述所列成本有些差異,但是基本上資產評估包括了以上成本。

在上述總和中,項目申報費用、評估報告制作費、評估結果審核費和存檔費用這幾項成本相對固定,變動影響不大。

合同的討價還價成本主要取決于交易雙方對信息的掌握程度,各自對交易價格的定位,此項成本不易減少。

信息搜尋成本受市場大小及信息技術程度的影響,市場大小是固定的,但是我們可以將信息技術應用到此環節,構建數據庫,降低信息搜尋的難度。

資產核查費,受資產的具體位置、使用狀況、交易頻率、評估方占有的資料等的影響,不同的資產其核查費可能差別較大。例如森林資源資產由于相對分散,核查費較高,企業內部固定資產核查難度就較小,費用較低。

價值評定成本,與評估技術以及評估從業人員資質水平有關。評估技術越成熟,評估過程就更簡單易行,可以通過構建評估模型,減少評估環節,降低總的評估成本。同時可以對評估人員進行培訓,提高知識儲備,這都是可以操作的。在對評估對象選定評估方法的時候,可能有多種方法可供選擇,一般會選擇比較容易實施、成本較小的評估方法。成本效益原則在資產評估中也具有價值。在實務中，由于成本的限制,我們有時并不需要采用最優的方法,由于條件的限制,有時只能采用次優的方法,這是現實狀態。另外,可以開發一些新的實用的評估方法,比如20世紀70年代興起的批量評估方法,它是在評估三大基本方法與財產特征數據的基礎上,結合數理統計技術和其他相關技術而形成的一種新的評估技術,具有節省工時與成本較低的優勢。

通過以上分析,我們可以看出,對資產評估交易成本產生影響的主要有三個方面：信息搜尋成本、資產核查成本以及價值評定成本,這就是降低交易成本的突破口,我們可以通過一些方法降低這些成本,從而大大降低資產評估交易成本,給資產評估帶來更大的優勢,促進評估業的迅速發展。

5結論

運用交易費用理論,可以對市場經濟國家中資產評估功能的發揮和資產評估行業的產生和發展進行經濟學的基礎分析,并有針對性的降低資產評估的交易成本,這對我國資產評估業的理論研究和實際工作具有一定的指導作用,并且有助于我國資產評估行業在經歷快速的外延式增長之后,認真思考行業的可持續發展之路。

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