讓企業報告更有趣的五大趨勢

Garnet+Roach

企業報告似乎不可能成為一個有創新性的話題。一般人認為，監管機構只需要看到企業遞交的文件即可，而投資者和分析師關注的只是數字。然而，這種想法未必正確。隨著企業報告已經被搬到了互聯網上，一波企業報告變化的新趨勢使得企業進行展示的范圍遠遠超出了利潤率、凈債務或EBITDA。今天，投資者可以借助專用的應用軟件進行線下瀏覽年報及視頻資料來增加對企業的認識。

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年報“瘦身”

新監管要求和信息披露政策生效以來， 很多企業年報的篇幅都有所擴大。某些行業，尤其是金融行業自2008年金融危機以來面臨更大的信息披露壓力，一些銀行在財政年度結束時會獻上大量的報告，如匯豐銀行2013年的年度報告多達596頁。

然而，目前也有一些公司在努力抵抗這種壓力。IR雜志2014年進行的一項調查顯示，許多IR專業人士已經在設法縮短年度報告的長度。

德國安聯保險公司就是其中的一家。這一被福布斯評估為全球第25大公司的投資者關系主管Oliver Schmidt 表示，“我們已經縮短了年度報告的長度，當然不是特別顯著。在保留了全部有價值的信息的前提下對年報進行縮減，這樣的報告讀起來更輕松，又能獲得相同的信息，而且報告的結構化更強，使注意力更容易集中，因此獲得了肯定和贊賞?！?/p>

除安聯之外，英國飲料巨頭帝亞吉歐（Diageo）投資者關系主管Catherine James指出，帝亞吉歐也處在對年報進行“瘦身”過程中，計劃到2015年年報篇幅縮短至少20%。

“目前，有很多公司都在減少年報的頁數。”英國通信機構MerchantCantos管理合伙人Richard Carpenter解釋說，“企業自身也都意識到在過去幾年中年度報告篇幅普遍在擴大，其中包含了各個部門的信息，所以有時候真的需要把報告的篇幅縮減回去。”

Carpente建議，雖然大企業和身處較復雜行業的企業年度報告“瘦身”程度有限，但那些規模較小或較簡單行業的企業年度報告可以有所創新，篇幅可以控制在一張大尺寸紙或一張信息圖表，甚至將報告做成Instagram圖片的形式。

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視頻年報

年報設計是平面網頁設計公司Eisenman Associates的業務之一， 董事長Nina Eisenman 表示，“從客戶身上我們可以發現，打印出來的年報數量已經有所縮減，企業在逐漸減少傳統的年報，而轉向在線版本。”據Nina Eisenman介紹，在線年報主要采用的是視頻形式。

以美國的會員制農產品企業Land OLakes為例，Eisenman詳細解釋了該企業2013年紙質年報在將董事長和CEO的信及照片包含在內的同時又制作了該信的在線版本，以及CEO在一個大型會議上向所有的利益相關者做的演講視頻。這段視頻并不是CEO把這封信讀出來，而是針對所有的利益相關者關心的內容進行的補充，因此并不是多余的。

一般人可能會認為消費品牌或科技型企業會在將視頻帶入年報的創新中一馬當先，但Eisenman表示，各個行業在年報中使用視頻的概率基本相同?！皬奈覀儼l布的財富100強企業年報中加入視頻的24家企業排名中可以看出，行業分布呈現出混合分布的狀態?！彼赋?，“可口可樂屬于消費品牌；聯邦快遞為類似消費品牌。但除此之外，還有高盛集團、美國利寶互助保險集團、法國安特耐、花旗集團等很多金融服務公司。此外，還有通用電氣、福特、通用汽車，某些石油和天然氣公司、技術公司和卡特彼勒等公司?！?/p>

事實上，財富100強公司中，有近25%的公司在2013年財報中加入了視頻，同比增長15%。Eisenman繼續說道，“大多數公司一開始只是對現有財報進行一些嘗試，隨后在下一年的年報中就會擴大對視頻的應用。”

那么，隨著越來越多的企業在尋找提高年報質量的方法，視頻年報的未來是怎樣的呢？“在我看來，這取決于視頻本身的質量。”Eisenman解釋說，“從最簡單的拍攝董事長在會議室的藍色屏幕前講話的DIY形式，到后來以更高質量的視頻來提高吸引力?！?/p>

Eisenman補充道，講好故事非常重要?！笆褂靡曨l的意義在于能展示更多企業的本質和其他重要信息，例如，如果該企業正在進行全球擴張，那么可以加入位于全球各地的工廠的照片，這樣可以使企業獲得更好的交流效果?！?/p>

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圖表呈現

企業年度報告的另一個發展趨勢是圖表的運用，Carpenter說?！叭绾慰s短年報的長度？解決這個問題的方法之一就是用圖表代替大量的文本?！睋﨏arpenter介紹，目前圖表的運用在美國已經非常普遍，在歐洲也開始站穩腳跟。

MerchantCantos董事Jeff Sindone表示贊同：“企業逐漸認識到數據可視化的重要性。利益相關者經常被各種信息淹沒，企業認識到應該有更好的方式使重要信息得到呈現和被消化，圖表就可以使復雜的業務信息更加容易獲取?！?/p>

Sindone創造了他所謂的“可視指示板”，向投資者呈現不同格式的數據。Sindone解釋說這些形式不一定要取代年報的圖表，但的確可以做到以一種全新的、視覺上更引人注目的形式向投資者講述企業的故事?！?/p>

針對視頻年報，Sindone也給出了自己的一些建議。“不能只是簡單將數據轉換成視覺圖標?！彼ㄗh，“相反，要從戰略上考慮你想講述的故事以及視覺效果應該如何支持你想傳達的信息。同時，還要考慮使用哪些圖表，以及如何將圖表用在不同的渠道，包括社交媒體和數字及印刷資料?！?img src="https://cimg.fx361.com/images/2017/02/19/szcf201502szcf20150218-1-l.jpg" style="">

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改善股東表決權代理

除了年度報告和季度進行了改造之外，“企業也開始對股東表決權代理多了一點設計?！盓isenman說，尤其年度報告開始“瘦身”以后?！艾F在我們看到企業的年報封面更加強調企業品牌，甚至還有二維碼鏈接到在線報告?！?/p>

帶頭進行股東表決權代理改革的是可口可樂公司。據可口可樂副總法律顧問兼公司秘書Gloria Bowden介紹，這項改革始于2011年左右?！爱敃r，我們考慮的是股東委托書不應該只是一份法律文件，而更應該成為一種溝通工具?！彼貞浾f。

“我們有大約兩百萬名股東，這是每年僅有的一次跟全體股東直接溝通的機會，因此我們必須抓住這次機會，以更清晰的方式向股東展示我們引以為榮的公司治理，清楚地傳達我們的薪酬管理優勢以及法律要求之外的其他事項。”作為這個過程的一部分，2013年，可口可樂在每一份股東委托書背面都印上了二維碼，可以鏈接到時髦的可口可樂之旅網站。

“關于品牌的主題，我們在股東委托書中運用了大量的氣泡和大量的紅色，以不同的方式使用可口可樂瓶，例如在頁碼數字處使用了瓶蓋?！盉owden補充道。

除了在股東委托書中努力提高品牌認知度之外，Bowden說，這樣的設計還有一個目的，就是為了簡化文件、方便股東閱讀?！霸谕顿Y者溝通的過程中，我們了解到每年的委托書征集季他們都很忙，要為很多股票投票。同時，我們還了解到他們對待投票非常認真，希望能在所有可用的信息基礎上進行投票。因此，我們的目標之一就是使我們的投資者更容易找到他們需要的信息。他們可能會不同意我們的意見，但他們一定能找到并理解那些有用信息。”

在可口可樂最近的一次股東委托書中可以看到這家超大型公司一貫使用的董事長的信被由董事會全體成員簽名的信所取代，此外還有一份針對董事長和CEO的Q&A，“很多問題都是這一年經常聽到的?！盉owden說。

雖然上述做法在很大程度上被看作是對股東反對公司的薪酬計劃做出的回應（這種回應很奏效），但也是美國上市公司信息披露改革的一次嘗試。

可口可樂2014年股東委托書中的董事候選人總結和封底，展示了該公司對品牌、圖表及二維碼的使用。

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合為一體

對于IR應用軟件的運用目前還存在一些爭議，但包括聯合利華、馬拉松石油公司和翠豐集團等越來越多的大公司都已經決定向投資者和分析師提供這一便利——輕輕按一下按鈕即可訪問從股票價格到年度報告庫的全部信息。的確，就訪問企業報告而言，一款應用軟件不僅可以提供一些獨特的優勢，而且可以將所有的新趨勢集中于一體。

“在我們看來，這種企業應用軟件還可以用來為投資者和分析師提供一個通道，使他們能夠獲得往年的企業報告?！蓖顿Y者關系供應商Q4 Web Systems 創始人兼CEO Darrell Heaps解釋說?！斑@些應用軟件應該使閱讀應用內的任何報告成為可能，并能夠以PDF文件格式進行下載。其他的應用還可以包括離線查看文檔、可設置頁面縮略圖和書簽的內置文檔閱讀器、關鍵詞搜索、轉發及分享等?！?/p>

“消息推送也是一項非常實用的手機應用軟件，因為人們的手機一般總是處于開機狀態，所以通過這種途徑傳達的效果好于用電腦查看?！?/p>

在2014年的一篇博客文章中，Heaps指出根據Q4 Web Systems所做的調查，“25%的IR網站流量來自移動設備。Q4及其同行普遍持有的觀點是這一比例將會在未來12個月內提高至50%?！?/p>

所以，正如Heaps所說，無論有沒有應用軟件，或者是否支持下載，手機應用對投資群體互動方式的改變是不會停止的，企業報告也永遠不會是相同的。