“參軍”民企財稅金融支持研究

趙　旭，　鄭紹鈺

(1. 裝備學院 研究生管理大隊, 北京 101416；　2. 裝備學院 裝備采辦系, 北京 101416)

“參軍”民企財稅金融支持研究

趙旭1，鄭紹鈺2

(1. 裝備學院 研究生管理大隊, 北京 101416；2. 裝備學院 裝備采辦系, 北京 101416)

摘要裝備科研生產是典型的資本、技術密集型行業，資金需求十分強烈。當前，民企參與裝備建設雖有較強的軍事技術產品創新能動性與創新潛力，但整體要素稟賦結構相對較低，進行裝備研發面臨著嚴重的資金困境。為推動裝備建設軍民融合深入發展，一方面亟須改革現有的裝備投資財稅政策，對“參軍”民企實施適度公平的投資補貼與財稅優惠政策；另一方面需要從更廣泛的社會層面出發，創新科技型民企融資方式，降低融資成本，充分利用社會資金，對“參軍”民企進行適度金融政策扶持。

關鍵詞軍民融合;財稅金融;裝備科研生產

眾多中小型科技型民營企業具有強大的創新潛力，是裝備建設軍民融合式發展的重要動力源。但科技創新風險高，“參軍”民企國防科技創新，離不開資金的“造血輸氧”功能。調研發現，“參軍”民企規制福利的短缺與融資難問題交織，阻礙民企創新能力的發揮，急需整合籌措資金，強化對民企進行軍事技術創新的財稅金融支持。

1財稅金融支持“參軍”民企的必要性分析

1.1“參軍”民企面臨資金困局

信息化條件下的高科技武器裝備科研生產，難度高、風險大、周期漫長。一方面，為實現技術突破，民企需要購置先進的科研設備，聘請專業科研人員，并且要承受研發失敗風險，這些都需要持續充足的資金支持；武器裝備生產，需要在廠房、生產設備、技術人力資源等方面進行專用性投資，而專用資產一旦形成便轉化為沉沒成本，很難重新配置。另一方面，民企“參軍”初始，獲取訂單困難且采購量較小，并且當前武器裝備競爭性定價機制并沒有充分發揮作用，不能合理補償科研投資風險，致使很多民企很難收回投資成本。

如果民企“參軍”僅停留在一般配套產品和元器件、零部件等軍民通用品的生產層面，完全可以利用現有的生產要素或生產工藝(或略加改造)進行軍品研發，不存在資金上的壓力。但隨著競爭性采購范圍逐步由元器件、零部件向整機、主機與重要分系統擴展，由單純購置階段向預研、型號研制與維修保障階段延伸，軍工行業初始投入大、投資回收期長、科研生產風險大等問題便開始顯現。民企要投身并立足于裝備建設領域，要有充足的資金準備，這使得“參軍”民企表現出強烈的剛性資金需求。

調研發現，“參軍”民企進行技術創新主要依靠內源融資，但這些企業多屬于中小企業，很多還在起步階段，資本積累能力不足。同時，民營企業的外部融資渠道一直不暢，存在巨大的“麥克米倫缺口”：在間接融資方面，“參軍”民企多為科技型中小企業，規模小、風險高、可抵押資產不足，商業銀行出于長期金融壓抑政策下的國企投資偏好與固有的風險規避傾向，對民企惜貸嚴重且貸款利率甚高；在直接融資方面，資本市場公開融資要求嚴格，大部分民企無法滿足要求，難以發行股票債券[1]；而我國科技風險投資市場發展滯后，資金規模小，運作機制不健全，“孵化器”作用難以發揮。

現有裝備財稅投資優惠政策的獲取，取決于所有制成分與行政隸屬關系，而非企業是否參與科研生產任務，即存在嚴重的所有制歧視。國有軍工企業享受國家的基本建設、科研保障條件與生產技術改造投資補貼,以及土地稅、增值稅與流轉稅減免，而民企無法享受上述規制福利。這種不公平的補貼制度加劇了民企資金的相對短缺，阻礙了生產要素最優配置，限制了市場主體活力的激發。急需從國家層面統籌好扶持與競爭的關系，補足制度短板，在財稅金融投資政策上給予民企以公正的“國民待遇”[2]與一定的優惠政策。

1.2加強財稅金融支持，實現“參軍”民企創新驅動發展

在經濟學上，企業技術創新是資金、人員、設備與創新機制為投入要素的生產函數，任何一個要素投入不足，都會導致其他要素投入的邊際報酬遞減[3]。隨著民企逐步取得與國有軍工企業同臺競爭的公平機會，其在技術性能、創新能力、研制進度、成本價格、體制機制等多方面表現出了較強的比較優勢，出色地完成了許多軍隊重大科研生產任務。但由于民營企業缺少科研資金與專項技改經費，科研、生產、試驗與工藝設備投入不足，制約創新驅動力的發揮。民企雖然短期內可利用其體制機制優勢來獲取競爭紅利，但長期來看，這種單純依靠競爭采購的微薄利潤來支持高額科研生產投入的做法不可持續，企業也無法做大做強。

科技型中小企業的持續性創新活動離不開資金的“供養輸血”作用。對這些處于成長階段，發展相對幼稚，但具有動態優勢的小企業創新集群，給予資金扶植，緩解資金壓力，促使科技創新與金融資本深度融合，切實傳遞出鼓勵“民參軍”的政策信號，使民企“有恒產”“有恒心”，才能激發起民企的內在活力與創造力，切實將民企的逐利本性誘導到裝備研發創新過程中，才能快速培育起民企在國防科工領域的自生能力與技術創新競爭優勢，最終實現“參軍”民企創新驅動內生發展。

2構建“民參軍”財稅投資補貼制度

國家對“參軍”民企進行財稅投資補貼，應堅持在市場經濟框架下有所為有所不為。運用國家財政資助、支持創新活動要受到嚴格約束，財政補貼要以研發成果軍民兩用化為最終導向，國家補貼“參軍”民企不應實行普惠制，要選擇性扶持重點領域重點企業，充分放大補貼資金的放大效果。

2.1對于“參軍”民企實行平等稅收優惠政策

建議國家財稅部門分三步調整裝備科研生產投資稅收政策，統一優惠政策標準，實現以所有制身份為優惠依據向以項目為依據轉變，著力在增值稅、固定資產、科研設備投入與人力資本投入等方面減少企業稅負。

1) 第一步，擴大“民參軍”產品增值稅減免范圍。從現在的11類總裝企業的總裝產品擴大到分系統配套產品，關鍵部件、組件，核心元器件以及重要軍選民用產品[4]；簡化免稅手續，縮短退稅周期，將免稅辦理權限下移企業屬地的稅務部門；改變“先征后退”辦法，前移退稅端口，直接減免增值稅，充分讓利于“民”。

2) 第二步，廢除按企業“出身”進行軍品免稅的政策，完全按產品屬性進行免稅。同時針對“參軍”民企的相對弱勢狀態，實行相對傾斜的稅收優惠政策：民企為裝備科研生產所投入的土地、生產廠房、科研投資及科研經費增長額，建議在項目開始階段減免稅收，加大所得稅前抵扣力度，允許超額抵扣所得稅；鼓勵民營企業對為軍品研發而購置的儀器設備進行加速折舊，并且允許一次或數次分攤進入管理費；對于民企從事裝備建設所進口的關鍵設備及重要零部件、原材料，酌情減免關稅和進口環節增值稅；對企業引進專業管理人才、培養軍工科研人員、提升技工能力等發生的人力資本投入實行稅前扣除[5]。

3) 第三步，完全取消軍品科研生產免稅政策。對于參與軍品科研生產的軍企與民企，按照國家的統一稅收政策依法征稅，同時將企業應納稅金計入軍品定價成本，以保證獲得成本補償[6]。

2.2建立“民參軍”專項補貼基金與管理平臺，進行專項扶持

裝備發展部應積極協調財政部和國防科工局，從國防工業投資、建設經費與裝備預研經費中分離部分經費，并整合主權基金的外匯資源、財政基金中支持中小民營企業和科技創新的部分組成“民營企業武器裝備科研生產補貼基金”[7](以下簡稱“基金”)，重點用于以下幾個方面：

對于裝備建設急需的、關鍵的、核心的技術研發，長期高風險技術攻關項目，以及企業自籌資金研發的具有重要創新性的軍選民用技術項目，根據技術開發難度與重要程度，以及投入設備、研發成果軍事專用程度給予不同程度的科研經費補貼與科研成果轉化擔保；對涉及總體、關鍵分系統與核心配套產品的生產項目，以及進入型號研制階段或現有裝備升級改造的項目，在基礎設施建設、條件保障、技術改造等方面，根據項目國防重要程度，分情況選擇直接投資、投資補助、貸款擔保與貼息等不同方式進行補貼[8]。

當前，我國科研補貼存在重“物”輕“人”傾向，而高素質的裝備科研與制造隊伍恰恰是“參軍”民企競爭優勢的核心要素。為減輕企業對人力資本的投資負擔，激發科研人員創新潛力，應從“基金”中撥出一部分用于“民參軍”專業技術人才轉崗培訓與科技創新資金獎勵，對從事裝備科研生產項目的人員進行崗位補貼。同時，應下放科研創新成果的使用、處置與收益權，提高科研骨干與創新重要貢獻人員對于科研成果轉化收益的留成比例[9]。

民企獲取裝備承研、承制項目的主要途徑是競爭性采購?，F代裝備研制先期投入巨大，民企采購競爭一旦失利，巨額損失往往成為企業“不能承受之重”。建議從“基金”中抽出部分資金，設立“民營企業競爭保護基金”。對于尚未形成充分競爭格局，產品或技術軍事專用性較強的采購項目中，企業自籌資金參與競爭形成實物或創新技術成果，并且資金投入較大的情況，以及其他無法適用于分包補償與項目補償的情況，根據項目軍民通用性、公開競爭程度、企業資金投入以及項目軍事重要性等指標，進行定額補償與基于成本比例補償。這樣，既維護了裝備市場競爭格局，又適度扶持了失利企業以維護競爭格局[10]。

3構建“民參軍”金融支持制度

應圍繞裝備建設軍民融合產業鏈、創新鏈來完善金融鏈，加快形成多元化、多層次、多渠道的科技投融資鏈條，引導金融資源向民企國防科技創新領域配置，提升“參軍”民企科技創新效能。

3.1強化公開資本市場對“參軍”民企的創新支持作用

1) 大力發展多層次資本市場。加快創業板塊與新三板市場化改革，降低準入門檻，鼓勵試點科技融資擔保、知識產權質押等金融產品與服務，拓寬民企進行軍事技術創新的融資渠道；引導區域性小型股權融資平臺發展，創新發展中小企業集合票據、集合債與金融租賃等金融工具，并建立股權債權轉化通道；創建主板市場股權質押融資機制，簡化行政審批手續，縮短發行時間。

2) 加快發展風險投資業。完善“全軍武器裝備采購信息網”，促進創新創意、軍方需求與風險資本的有效對接；按照市場化原則設立國家軍民融合風險投資引導基金，并建立健全國有風險投資機構激勵約束相容機制，充分帶動社會資本支持軍民融合型戰略新興產業，以及軍民通用型高技術產業中的早期種子企業發展；放寬有限合伙制風險投資企業注資高新技術企業的條件限制，通過稅收支持政策引導風險資本投向種子期與初創期“參軍”民企的創新活動，暢通風險資本退出渠道[11]。

3) 大力發展互聯網金融，以金融制度創新支撐技術創新。以眾籌為代表的互聯網金融，作為一種快速融資方式，有力地支持了一批得不到政府撥款支持的小規模、零起步科研試驗項目，以及專用設備與人力成本投入較少的理論研究課題，這與民間科研機構參與武器裝備預研項目具有極大的契合性。加強科研眾籌網站平臺建設，使一批研發目標明確、風險較小、不涉密的國防研究項目避開申請國家科研資金較高的門檻與繁復的程序。借助淘寶等現有網絡平臺，促進眾籌融資與風險投資、產業資金以及天使投資的融合，擴大股權眾籌融資范圍，體制性持續性地向被排除在傳統金融體系之外的科技型民企提供充足的金融服務產品與渠道。同時，要充分利用互聯網數據庫資源中的客戶交易記錄、信用評價、回款周期等企業商譽信息，進行大數據信息甄別評級，解決互聯網金融時代的信息不對稱問題[12]。

3.2拓寬間接融資渠道，為“參軍”民企技術創新加油助力

1) 鼓勵商業金融機構涉足“民參軍”項目。減免投資收益稅負并允許投資額抵充應稅所得額，支持商業銀行面向優勢“參軍”民企擴展業務范圍，開發新型金融產品，加大信貸力度，創新服務方式；積極試點股權債券相結合的新型融資方式，實現風險資本與債券資本聯動支持民企國防科研創新；鼓勵有實力的保險公司開發科技保險產品與服務，減低金融機構對民企軍品研發的貸款風險。

2) 發展軍民融合產業園區小型非盈利性銀行，并建立信貸風險補償機制。運用政府貼息與信用擔保降低公益性小銀行貸款獲取成本，進而支持這些公益銀行為“參軍”民企進行金融服務時，收取低于市場水平的服務費與利率，以微利保本的公益模式支持園區內的“參軍”民企。并由國家財政、銀行與社會資本組建信貸補償基金，對民營企業從事軍品研發失敗給銀行帶來的經濟損失給予適度補償，降低銀行利率中風險貼水成分。

3) 發展金融中介服務機構，完善信用擔保體系[13]?！皡④姟泵衿箝g接融資難的主要問題在于資金供需雙方信息的不對稱性，金融機構對科技型民企不愿貸、不敢貸，為此，要加強完善信用擔保體系建設。政府加強對擔保與評估公司的監管與信息披露，規范擔保、評估的收費與定價機制；以財政投入為政策性擔保資金擴容，提升擔保能力；對商業擔保機構對于軍民融合型中小科技創新企業的擔保費用適度補貼，實現保障擔保機構盈利空間、降低擔保費用與民企融資成本的平衡[14]。

4結 束 語

牢牢把握裝備建設軍民融合式發展的內在本質與規律，從民企從事軍品研發的全要素、全過程與全鏈條出發進行機制設計，尊重“參軍”企業在軍用技術、產品創新中的主體地位，以各項優惠政策為紐帶，促進科技政策與經濟政策的有機結合，推動科技創新、財政資金與金融資本深度融合，促進“民參軍”科技成果加速轉化與軍民融合新興業態發展壯大，不斷催生軍事領域顛覆式跨代創新。

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(編輯：李江濤)

Research on Fiscal, Tax and Financial Supports for Civil Enterprises Participating in Equipment Construction

ZHAO Xu1，ZHENG Shaoyu2

(1. Department of Graduate Management, Equipment Academy, Beijing 101416, China；2. Department of Equipment Acquisition, Equipment Academy, Beijing 101416, China)

AbstractEnterprises of equipment research & production are typical capital & technology-intensive industries featuring their high demands for fund. Currently, in the participation for the equipment development, civil enterprises show outstanding innovation initiatives and potential; however, they are lack of some important ingredients in the overall structure, which usually reflects on the shortage of capital to support their equipment R&D. To facilitate the in-depth civil-military integration in equipment development, on the one hand, we need to improve current fiscal and tax policies for equipment investment and give private enterprises participating in military production moderate and fair investment subsidies and fiscal and tax benefits; on the other hand, we should make innovations in the financing methods of tech-oriented private enterprises, reducing financing cost and fully utilizing social capital to moderately support these private enterprises with relevant financial policy.

Keywordscivil-military integration; fiscal, tax and financial respects; equipment research & production (R&D)

收稿日期2015-07-09

基金項目國家社會科學基金資助項目(09&ZD066)

作者簡介趙旭(1989-)，男，碩士研究生，主要研究方向為軍民融合式研發投資。985731916@qq.com

中圖分類號E0-054

文章編號2095-3828(2016)03-0055-04

文獻標志碼A

DOI10.3783/j.issn.2095-3828.2016.03.011

鄭紹鈺，女，教授，博士生導師。