對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資問題的研究

周艷　葛健蕾

摘 要：目前，我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)正呈現(xiàn)出日益活躍的狀態(tài)，但是，由于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的規(guī)模較小、且科技含量整體相對較低，從而限制了創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資渠道和規(guī)模，進(jìn)而影響了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生存和發(fā)展。本文通過分析大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的特點，以及導(dǎo)致融資問題的成因，提出有效的對策。

關(guān)鍵詞：大學(xué)生創(chuàng)業(yè)；融資問題；對策

隨著高校畢業(yè)生人數(shù)的連年遞增，就業(yè)形勢日趨嚴(yán)峻，越來越多的大學(xué)生選擇自主創(chuàng)業(yè)。據(jù)人力資源和社會保障部統(tǒng)計，2014年在工商部門新登記注冊大學(xué)生創(chuàng)業(yè)總數(shù)達(dá)47.8萬人，較上年增加了11.9萬人，增加比例為33.3%。可以說，大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)，不僅實現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)，而且為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定起到積極的影響。但是，目前我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)狀不容樂觀，根據(jù)公益組織YBC（中國青年創(chuàng)業(yè)國際計劃）的調(diào)研，我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的成功率平均不足10%，而歐美發(fā)達(dá)國家則在20%以上。當(dāng)前，人們普遍認(rèn)為融資問題是決定大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成敗的關(guān)鍵因素之一，因此研究大學(xué)生創(chuàng)業(yè)中的融資問題，提出有效的對策，促進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實意義。

一、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的實證分析

1.調(diào)查對象的選擇

本次調(diào)查主要以調(diào)查問卷、面談等方式在杭州、寧波、紹興等進(jìn)行調(diào)查，問題主要圍繞大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的態(tài)度，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的主要途徑這二個部分展開。本次調(diào)查共有200 人參與，所調(diào)查對象中，大三學(xué)生有50名，大四學(xué)生有130名，畢業(yè)五年內(nèi)從事創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者20名。

2.調(diào)研數(shù)據(jù)的分析與研究

（1）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的態(tài)度和意愿

調(diào)查顯示，有近72%的被調(diào)查者（在校大學(xué)生）有創(chuàng)業(yè)想法，其中已經(jīng)為自己后續(xù)的創(chuàng)業(yè)制定規(guī)劃和方向的僅有25%。從側(cè)面反映出，目前大學(xué)生想法多多，但真正付諸于行動的較少。

（2）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的主要途徑

由于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者對所需創(chuàng)業(yè)資金的需求存在“小、頻、急”的特點，因此，在調(diào)查問卷中融資的途徑設(shè)定為多選。統(tǒng)計顯示，選擇家庭資助的占較高比例，為被調(diào)查者的72.2%。在對已經(jīng)創(chuàng)業(yè)的大學(xué)畢業(yè)生的調(diào)研顯示，他們在創(chuàng)業(yè)的初期，主要融資途徑還是靠家庭的資助。向銀行借款，獲取政府基金或風(fēng)險投資的創(chuàng)業(yè)者較少，僅占被調(diào)查者的比例10%左右。所以，我們認(rèn)為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的主要渠道，主要分為以下五種：

①家庭資助

絕大多數(shù)被調(diào)查者會選擇尋求父母或親友的資助。他們認(rèn)為，向父母或親友借款有籌措速度快、風(fēng)險小，成本低（利息較低，甚至零利息）的優(yōu)勢。但是，向親友融資創(chuàng)業(yè)，一旦創(chuàng)業(yè)失敗，不僅會使親友的資金損失，而且影響親友之間的感情。

②銀行貸款

為了支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，各個銀行金融機(jī)構(gòu)推出了一系列大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款業(yè)務(wù)，但要求大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者以其家庭的直系親屬成員要有穩(wěn)定的收入或能提供有效資產(chǎn)作為聯(lián)合擔(dān)保。以浙商銀行為例，就推出了針對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)業(yè)基金，最高的授信額度高達(dá)50萬元。

③合伙融資

一個人的力量是有限的，因此，幾個人合伙創(chuàng)業(yè)，不但可以有效籌集到資金，還可以充分發(fā)揮個人自身的作用，從而能對各種資源進(jìn)行有效利用和整合，降低創(chuàng)業(yè)風(fēng)險。

④政府基金

近年來，政府對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)越來越重視，相繼設(shè)立了一些政府基金予以支持。但政府的資金支持是有限的，只能滿足很少一部分項目的需要。是否能獲得創(chuàng)業(yè)基金，創(chuàng)業(yè)項目的內(nèi)容和創(chuàng)業(yè)計劃書很關(guān)鍵。

⑤風(fēng)險投資

作為一種兼有融資和投資的投資方式，風(fēng)險投資具有高風(fēng)險、高潛在收益的特點。一般的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項目很難獲得風(fēng)險投資的青睞。但是，如果創(chuàng)業(yè)項目具有高科技含量、或技術(shù)創(chuàng)新，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者可以通過創(chuàng)業(yè)大賽、委托專門的風(fēng)險投資公司、在網(wǎng)上或其他媒體發(fā)布尋資信息尋找投資人。

二、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困境的分析

1.政府融資支持力度不夠

除有全國性大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金（諸如：“中國大學(xué)生就業(yè)創(chuàng)業(yè)基金”和“全國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金”）外，各地也設(shè)立了相應(yīng)的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金。以杭州市為例，就設(shè)立了規(guī)模為2億元的“海大基金”，重點為具有良好發(fā)展前景的成長期大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供投融資及相關(guān)服務(wù)。從表面上看，政府為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資提供了很多優(yōu)惠措施，然而在實際融資過程中卻存在不少問題。例如：政府財政的基金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的實際需求；項目融資資金申請過程手續(xù)繁雜，且門檻設(shè)置較高，這些都導(dǎo)致了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困難。此外，由于政策缺乏支持的連續(xù)性和長期性，當(dāng)大學(xué)生將政府予以扶持的創(chuàng)業(yè)基金用完后，很難再次獲得二次融資支持（諸如小額擔(dān)保貸款），來彌補(bǔ)資金缺口、維持企業(yè)運營。

2.商業(yè)金融機(jī)構(gòu)不愿擔(dān)融資風(fēng)險，創(chuàng)業(yè)貸款手續(xù)復(fù)雜

盡管不少銀行根據(jù)政策，設(shè)立了一系列的貸款業(yè)務(wù)，來滿足大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資金需求。但是，由于大學(xué)生缺少社會經(jīng)驗，又缺少合適的抵押物或擔(dān)保人，導(dǎo)致對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險較高。為了降低風(fēng)險，銀行往往需要進(jìn)行更為復(fù)雜的貸款手續(xù)和對貸款人及貸款公司進(jìn)行評估后才能放款，這樣使得大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在金融機(jī)構(gòu)難以獲取創(chuàng)業(yè)貸款。

3.高校對學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的教育和指導(dǎo)不足

最近幾年，高校創(chuàng)業(yè)教育如火如荼，但是在創(chuàng)業(yè)教育開展的過程中，仍存在很多問題，一個是目前絕大多數(shù)高校還未系統(tǒng)的開辦創(chuàng)業(yè)課程，無法形成一個完備的創(chuàng)業(yè)教育體系，平時過多的注重專業(yè)知識與技能的學(xué)習(xí)，缺少參加社會實踐的引導(dǎo)、指導(dǎo)，市場信息了解不足，社交渠道狹窄。

4.大學(xué)生自身創(chuàng)業(yè)能力有待加強(qiáng)

大學(xué)生自身創(chuàng)業(yè)能力不足也是大學(xué)生難以獲取創(chuàng)業(yè)資金的重要因素之一。當(dāng)前的大學(xué)生大多具有獨立的個性，但綜合能力不強(qiáng)。往往給人一種自以為是、剛愎自用的印象。體現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)里，就是眼高手低、孤軍奮戰(zhàn)等等。特別是在強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊合作的今天，這些都會極大地阻礙大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)。加之，大學(xué)生缺乏社會經(jīng)驗，使得其獲取創(chuàng)業(yè)資金的可能性大大降低。

5.創(chuàng)業(yè)項目技術(shù)含量低，無吸引力

大學(xué)生雖有創(chuàng)業(yè)的激情，但是缺乏社會經(jīng)驗，且不少創(chuàng)業(yè)項目的技術(shù)含量低，附加值不高，替代品多，使得項目投資的風(fēng)險增大。因此，很難獲得政府基金和非官方的投資（例如：天使基金、風(fēng)險投資）的青睞。據(jù)有關(guān)權(quán)威機(jī)構(gòu)調(diào)查，大學(xué)生通過風(fēng)險投資方式募集創(chuàng)業(yè)資金的比例不到總資金的5%，而歐美發(fā)達(dá)國家的企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資中有近65%是從風(fēng)險投資那里籌集獲得。

三、解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困境的對策

1.政府的扶持

首先，政府應(yīng)為大學(xué)生建立相應(yīng)的創(chuàng)業(yè)平臺，為企業(yè)和大學(xué)生之間搭建交流平臺。一方面，可搜尋有意投資大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項目的企業(yè)；另一方面，幫助投資企業(yè)篩選大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項目計劃書，為雙方的合作牽線搭橋。其次，可設(shè)立專門的創(chuàng)業(yè)融資機(jī)構(gòu)，指導(dǎo)和支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資。此外，可學(xué)習(xí)歐美發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，引導(dǎo)社會公益資金投入大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)項目，建立無償資助和貼息扶助基金等，幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)解決燃眉之急。

2.借助互聯(lián)網(wǎng)金融，采用眾籌方式和P2B網(wǎng)貸方式籌資

眾籌，也稱大眾籌資或群眾籌資，這種融資方式起源于美國的眾籌網(wǎng)站kickstarter，最初目的是為了幫助藝術(shù)家籌措資金進(jìn)行藝術(shù)創(chuàng)作。而現(xiàn)在的眾籌，則是通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布融資項目并募集基金。較傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金也不再是由項目的商業(yè)價值作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。只要是網(wǎng)友喜歡的項目，都可以通過眾籌方式獲得項目啟動的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營或創(chuàng)作的人提供了無限的可能。在我國，眾籌方式仍處于正處于起步階段。大家比較熟悉的眾籌有京東眾籌、騰訊樂捐、百度眾籌和淘寶眾籌。隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，眾籌方式在我國的發(fā)展將日漸成熟和完善，會讓更多的創(chuàng)業(yè)者獲得從事某項創(chuàng)作或活動的資金。

P2B網(wǎng)貸方式，是個人對企業(yè)的借款，這一方式主要的優(yōu)勢在于：首先，高風(fēng)險高收益的投資機(jī)會對于普通大眾有相當(dāng)?shù)奈Γ瑫r由于分散化融資，降低了單個投資者的損失。其次，減少了融資費用，不需要支付諸如向銀行貸款手續(xù)費或者發(fā)行債券的發(fā)行費用等。此外，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)據(jù)，可以向投資者提供一套完整的小微企業(yè)經(jīng)營記錄，既便于普通投資者進(jìn)行信用挖掘和風(fēng)險識別，又方便企業(yè)進(jìn)行融資。

3.加強(qiáng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的教育

各個高校可聘請具有豐富實踐經(jīng)驗的企業(yè)人員或行業(yè)專家，請他們開設(shè)創(chuàng)業(yè)融資的講座或課程，為在校大學(xué)生提供有針對性的指導(dǎo)。通過講座或相關(guān)課程的學(xué)習(xí)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者能夠掌握創(chuàng)業(yè)融資的主要途徑，如何進(jìn)行創(chuàng)業(yè)機(jī)會的識別，如何設(shè)計創(chuàng)業(yè)計劃等，幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者樹立信心，拓寬融資渠道，保證大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項目的成功率。此外，高校也可利用自身資源，引入企業(yè)或投資基金來校設(shè)立創(chuàng)業(yè)基金，幫助那些有創(chuàng)意的但資金匱乏的創(chuàng)業(yè)者。

4.增強(qiáng)大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)綜合素質(zhì)

創(chuàng)業(yè)是一個復(fù)雜而又艱巨的過程，這就對創(chuàng)業(yè)者的綜合素質(zhì)有很高的要求。首先，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)具備一定的企業(yè)管理、財務(wù)、法律、創(chuàng)業(yè)和其他相關(guān)知識。其次，還必須有吃苦耐勞的精神、誠信的品質(zhì)以及頑強(qiáng)的意志。所以，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)應(yīng)注重培養(yǎng)自己的創(chuàng)業(yè)綜合素質(zhì)，例如：在思想上，注重培養(yǎng)自我獨立思考的能力；在行動上，注重培養(yǎng)獨立自我的行動力，和組織協(xié)作的團(tuán)隊協(xié)調(diào)能力。

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