8月商務部“中國·盛澤絲綢化纖指數”市場景氣點評

8月商務部“中國·盛澤絲綢化纖指數”市場景氣點評

據商務部中國·盛澤絲綢化纖指數（下稱“盛澤指數”）監測顯示，2015年8月份，盛澤市場月度景氣指數漲跌互現。數據顯示，2015年8月份市場整體景氣指數為105.08點，與7月份數據相比，上漲了0.77點，漲幅為0.73%。從分類產品市場景氣指數來看，化纖產品8月份市場景氣指數為105.15點，與7月份相比，上行了1.04點；絲綢類產品景氣指數則收盤于100.01點，與7月數據相比，小幅下降了0.13點。

盛澤市場整體景氣指數走勢圖

化纖產品景氣指數走勢圖

絲綢產品景氣指數走勢圖

從上面三圖數據我們可以看出，八月份各類景氣指數正如我們之前預測的，并未延續七月份的疲弱走勢，雖然不算理想，但是確實出現了小幅回升。就如上月所說的，八月份仍是傳統的需求淡季，下游織造廠家開工率一般，對原料的采購積極性偏弱，聚酯廠家出庫存為主旋律；然而人民幣貶值等因素對市場形成了短暫的提振作用，增強了紡織出口企業的信心。然而由于缺乏市場支撐，上行壓力偏大，因此八月份蠶繭絲綢景氣指數則依然延續下行走勢。

下面我們結合化纖類產品的二級分類指數曲線走勢，來分析一下八月市場景氣指數主要影響因素。

一、八月份化纖產品景氣指數各影響因素分析：

下表是八月份化纖類產品月度景氣指數的二級指數的漲跌變化（環比）情況：

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我們從以上二級指標環比來看，八月份市場二級分類指數中市場總體判斷高于七月份，尤其是總體經營情況以及貨物發運、顧客人氣較七月份有明顯的提升；但是從上表也可以看出，八月份多數企業的資金壓力如流動資金周轉、企業融資等依然有較大困難。另外就是產品銷售價格以及銷售總量較上月也有小幅走高，而產品創新方面也有較好的上升空間。

下表是八月份化纖類產品月度景氣指數的二級指數的漲跌變化（同比）情況：

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二級指標同比上看，今年市場總體判斷以及總體經營相比去年有小幅的向好，另外成本面上進貨成本以及店員工資、運輸成本同比都有一定的降幅，而產品庫存和貨款拖欠方面也有所改善。同時，今年市場上的產品創新以及訂貨情況同比略有回落。具體表現為：

1、聚酯沖擊底部后逆襲

2、織造市場有預熱行情

3、開機稍有提升，庫存略有降低

4、紡企提檔升級，提升競爭力

5、紡織出口增速減緩

二、八月份影響絲綢產品景氣指數走勢因素分析：

下表是八月份蠶繭絲綢產品景氣指數中各類二級指數的漲跌變化（環比）情況：

二級分類指數2015.072015.08變化百分比市場總體判斷97.619102.17394.55494.67%進貨成本88.095297.82619.730911.05%銷售總量107.1429113.04355.90065.51%產品訂貨109.523886.9565-22.5673-20.60%產品銷售價格121.4286100-21.4286-17.65%產品庫存97.619102.17394.55494.67%盈利（虧損）變化111.904884.7826-27.1222-24.24%流動資金周轉102.38197.8261-4.5549-4.45%企業融資104.7619110.86966.10775.83%貸款拖欠80.9524113.043532.091139.64%顧客人氣107.1429117.391310.24849.57%店員工資95.2381106.521711.283611.85%產品創新107.1429117.391310.24849.57%運輸成本97.619102.17394.55494.67%貨物發運100126.08726.08726.09%資源供應128.5714134.78266.21124.83%總體經營102.381117.391315.010314.66%

從以上二級分類指標環比情況可以看出，八月份蠶繭絲綢類市場總體判斷以及總體經營狀況雖然較上月有所提升，但是近來進貨成本、店員工資以及運輸成本等成本面環比卻增大明顯，而且貨款拖欠問題則更為嚴峻，因此近來廠家的資金壓力較為顯著。另外就是在顧客人氣以及產品創新方面環比有所攀升，然而卻依然面臨著產品銷售價格降低等問題。

下表是八月份蠶繭絲綢產品景氣指數中各類二級指數的漲跌變化（同比）情況：

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從二級指標同比上看，今年市場總體判斷同比有顯著增強，此外產品銷售總量以及資源供應、企業融資狀況較去年同期相比也有所改善；但是今年的產品銷售價格卻難有提升，另外貨款拖欠問題仍是一大難題，從而導致流動資金周轉同比明顯降低。市場出現：

1、繭絲價格小幅波動

近階段以來生絲價格雖然有小幅上揚，但是干繭價格確實有回落趨勢，繭絲價格的變化自然在一定程度上帶動著絲綢景氣指數的變動。具體來看，截至八月底，廣西干繭價格集中在91200-92800元/噸附近，與上月底價格相比，波動不大，小幅下降了200元/噸；另外生絲方面，月末江蘇3A-4A（回潮：11.5%）生絲價格集中在30500-30700元/噸水平，較上月底價格相比，上漲了接近2500元/噸；而廣西3A-4A（回潮：12%）廠檢絲基本維持在30500-30700元/噸附近，較上月底價格相比，上調了2500元/噸左右。

2、外貿出口下滑明顯

今年以來真絲綢商品傳統主銷市場出口下滑明顯。據數據顯示，1-7 月，我國真絲綢商品累計出口 15.68 億美元，同比下降16.14%。其中，蠶絲類出 3.24 億美元，同比下降 11.8%；真絲綢緞 出口 4.32 億美元，同比降幅高達 19.12%；絲綢制成品出口 8.12 億美元，同比下降 10.98%。7 月份，我國真絲綢商品出口2.37 億美元，同比大幅下降 20.58%。 其中，絲類出口 5000.45 萬美元，同比下降 6.7%；真絲綢緞出口 5989.16 萬美元，同比下降25.04%；絲綢制成品出口 1.27 億美元， 同比下降 22.92%。

3、絲綢產品內需提升

近年來，絲綢工廠企業一直致力于調整產品結構，絲綢領域不斷有新興產業發展，如蠶絲被等展現出了絲綢質感、溫暖的一面；以前絲綢行業的產品主要是絲綢以及產品，體現的是一種飄柔美。而隨著絲綢織品被運用到家紡、服飾、家居裝飾等各領域，逐漸成為普通大眾的生活消費品。如輕柔保暖、綠色環保的蠶絲被越來越受到人們的青睞，不再僅限于高端消費群體，隨著生活水平的提高，老百姓對健康睡眠的要求也會越來越高，蠶絲制成的蠶絲被需求猛增，據統計，國內蠶絲被的銷量正以每年20-30%的速度持續增長。擴大絲綢內需消費，不斷增強傳統產業創新驅動力和競爭新優勢。

4、絲綢拓展電商平臺

絲綢企業除了努力于產品結構調整以外，另外也不斷推進品牌建設以及拓展電子商務平臺等，如近期盛澤就召開了“互聯網+絲綢”概念沙龍，分享玩轉互聯網＋絲綢的經驗，并現場體驗了線上營銷的樂趣。吳江絲綢緊緊抓住移動互聯網的浪潮，在“互聯網＋絲綢”的發展道路上發展出了自己的特色。據了解，七八年前，蘇州太湖雪絲綢有限公司就看建立并逐漸發展電商部門，去年又結合移動通訊與互聯網的強大趨勢，發展PC端業務的同時，也開啟了對移動端領域的發展嘗試，并成立了“微商城運營部”，今年“掌上太湖雪”成功出爐，消費者可以在太湖雪微商城進行挑選、購物、支付、收貨等一站式體驗。

后市預測：

綜合目前市場各個方面的影響因素進行分析，織造市場雖然呈現階段式放量，但是主流品種銷售依然缺乏亮點，下游市場消費水平難以大面積復蘇，市場心態仍不太樂觀，織造行情仍處于盤整階段；但是市場對于“金九銀十”的預期依然存在，預計9月份指數繼續上升的預期較大。蠶繭絲綢方面，雖然外銷市場增速較為緩慢，但主流企業在結構調整、科技進步、品牌建設、文化傳承等方面取得了積極的成效，開拓了國內市場的潛在商機，逐步扭轉絲綢行業“外強內弱”、出口市場依賴度高的不利局面。因此總體來看，我們認為九月份市場整體景氣指數或將延續上漲勢頭，不排除有進一步提振的可能，但是上抬程度如何仍需取決于下游實際需求情況。