中國跨越“中等收入陷阱”研究——基于人口紅利的視角

■ 張 鑫（天津財經大學研究生院 天津 300222）

研究背景及現狀

2007年，世界銀行總結了阿根廷、墨西哥、哥倫比亞等國家長期徘徊于中等收入國家行列的現象，在《東亞復興：關于經濟增長的觀點》中首次提出了“中等收入陷阱”的概念，該文指出，中等收入國家往往由于無法在高新技術方面與高等收入國家競爭，也無法在工資方面與低等收入國家競爭而進入經濟增長停滯期，伴隨著經濟增長的停滯，社會矛盾逐漸激發，貧富分化日益嚴重，腐敗現象多發，這些問題的出現使中等收入國家很難跨越到高等收入國家行列，從而滑入“中等收入陷阱”中。

根據世界銀行公布的最新標準，我國已進入到上中等收入國家行列。然而，當前的經濟形勢并不容樂觀，2008年后，我國GDP增長速度告別了兩位數的時代，2014年，GDP增長速度再創新低，圖1顯示了2000年至2013年我國國內生產總值指數變化情況，圖2顯示了2000年至2013年我國東、中、西部國內生產總值指數變化情況。學者蔡表示，2015年至2020年期間，中國國內生產總值（GDP）增速預計將從1995年至2009年的9.8%放緩至6.1%，勞動力人口不斷縮減是主要因素。

人口紅利指一個國家在發展過程中，伴隨著出生率下降和人均壽命增加，在老齡化社會到來之前出現的總撫養比下降，勞動力人口增加的現象。根據新古典增長理論，人口是經濟發展的重要要素，在勞動力短缺的假設下，投資具有邊際遞減效應，經濟發展存在瓶頸期。因此，人口紅利的核心是由于勞動力無限供給性質而打破新古典增長理論的勞動力短缺假設，從而保證不會出現資本報酬遞減現象。

人口紅利通過直接和間接方式作用于經濟增長。直接方式表現為：人口紅利期撫養比下降，勞動力數量充足，這會給經濟發展帶來較強的活力。間接方式表現為：一是根據發展經濟學的觀點，當勞動人口數量充足時，勞動人口從第一產業向二三產業轉移過程中，勞動生產率會得到提高；二是根據生命周期理論，勞動年齡人口儲蓄意愿最強，在人口紅利期，勞動力供給充足，撫養比低，財富積累增加，這將促進儲蓄率上升、投資擴大；三是根據比較優勢理論，一國在人口紅利期，勞動力量多價廉，這使得該國在對外貿易中形成了較明顯的比較優勢，該國將國外先進生產要素同國內豐富勞動力結合，使經濟保持穩定的增長。

新古典增長理論認為投資邊際效率具有遞減的規律，而人口紅利可以在一定程度上抵消投資的邊際效率遞減作用，因此，我國之所以能夠在較長一段時期內依靠投資驅動經濟增長，主要是利用了人口紅利帶來的好處。圖3顯示了2000年至2013年我國老年人撫養比、兒童撫養比和總撫養比的情況。從圖3中可以清晰的看出2000年至2013年我國人口總撫養比呈現明顯下降趨勢，蔡認為這一下降趨勢將在2013年之后逐漸消失，隨著老年人口撫養比不斷上升，我國人口撫養比趨勢將轉降為升。David Bloom對亞洲的最新研究發現，在過去30年的經濟增長中，總人口和勞動年齡人口對中國經濟增長的貢獻率為26%，這足以證明：源源不斷的勞動力是我國經濟增長的引擎。

21世紀以來，我國人口紅利開始衰竭，主要表現在：一是隨著出生率的持續下降，人口老齡化的現象日益嚴重，勞動年齡人口比重呈現出下降的走勢，據中國社科院人口與勞動經濟研究所預測，中國勞動年齡人口將于2016年達到最高峰，總量為9.99億人，之后將逐漸下降，至2020年，將下降至9.87億，以此趨勢，我國對外貿易的比較優勢將逐漸消失；二是我國城鎮化的快速發展使得城鎮人口已經超越農村人口，農村剩余勞動力逐年降低，2004年以來“民工荒”現象多次出現，我國勞動力從無限供給轉向有限供給，經濟發展走向高成本、低效率之路，企業不得不減緩投資，這將嚴重影響產出的增加。已有研究表明，2011-2020年，就業增速下降將使經濟增長率降低約0.4個百分點；資本存量增速下降使經濟增速降低約0.9個百分點；農村剩余勞動力再配置減慢使經濟增長下降1.5個百分點。

圖1 我國國內生產總值指數

圖2 我國東、中、西部地區生產總值指數（上年=100）

圖3 我國人口撫養比情況

綜上所述，豐富的勞動力資源和低廉的勞動力成本成為我國過去30多年經濟快速發展的關鍵因素。然而從2010-2015年開始，人口紅利對資本報酬遞減規律的抑制作用逐漸減弱。未來十年是我國實現“新三步走”戰略的關鍵十年，是改革攻堅階段的關鍵十年，我國必須努力克服人口紅利正在消失的不利因素，利用好國內外一切有利條件，避免被鎖定在“中等收入陷阱”中。

相關文獻綜述

“中等收入陷阱”這一概念于2007年首次提出后就在學術界產生了強烈的共鳴，蔡（2008）認為“中等收入陷阱”是一個均衡狀態，當一國陷入“中等收入陷阱”后，如果不破除阻礙經濟發展的因素，即使一段時間經濟指標達到了高等收入國家水平，該經濟體仍然會重新回到中等收入國家的行列中。馬巖（2009）認為很少有國家可以在進入中等收入階段后順利駕馭這一階段出現的復雜技術、社會和政治挑戰，從而落入“中等收入陷阱”。

關于人口紅利消失是否是我國滑入“中等收入陷阱”的誘因，學術界并未形成統一意見。侯東民（2011）認為人口紅利消失這一論斷夸大了我國社會的老齡化問題，國內依然有充足的勞動力資源，不應當放寬人口政策、延長退休年齡。與此觀點相反，蔡（2011）認為2004年以來的民工荒現象象征著劉易斯拐點的到來，2013年我國人口紅利達到最大化，2013年后人口紅利開始迅速消失，我國將面臨著滑入“中等收入陷阱”的危險。

表1 東、中、西部經濟增長影響因素參數估計結果

在研究方法上，張德榮（2013）通過實證分析，得出勞動力因素是一國步入中高收入階段后經濟發展的動因，并預期中國經濟增長的人口紅利優勢正在削弱，由此形成的經濟增長的動力也在減弱。陳捷（2014）通過觀察數據，得出人口紅利消失將導致我國老齡化社會提前到來的結論，認為人口紅利消失將增加經濟社會成本、降低全要素生產率。秦佳、李建民（2014）通過對29個國家和地區的實證分析，首次在中等收入發展階段背景下，對人口年齡結構和就業水平與經濟增長的關系進行分析，認為中國在進入上中等收入階段后，需警惕勞動年齡人口比重和就業水平的下降對勞動生產率增長造成的負面沖擊。

關于人口紅利消失對我國跨越“中等收入陷阱”的影響，學者們在研究“中等收入陷阱”問題的論文中都有提及，但是缺乏細致深入的研究。當前，學術界廣泛探討的依然是人口紅利對我國經濟增長的作用，忽視了當前我國正處在中等收入階段的背景下。雖然秦佳、李建民（2014）探討了我國在中等收入階段背景下勞動力因素對經濟發展的驅動作用，但是研究結論相對寬泛，缺乏對各個區域的針對性。本文在借鑒前人研究成果的基礎上，建立了東、中、西部實證模型，通過對31個省、市、自治區面板數據的分析，從人口紅利角度給出了跨越“中等收入陷阱”的具體政策建議。

實證分析

（一）模型設定

1.理論基礎。依據新古典增長理論，產出增長是通過增加要素投入以及通過源于技術改進導致的生產率提高和生產能力更強的勞動力實現，即經濟增長由資本投入、勞動力投入以及技術進步決定。生產函數的一般性公式為：

Y=Af（K，N）

Y為產出水平，A為技術水平，K為資本投入，N為勞動力。

本文主要從人口紅利角度研究中等收入陷阱問題，而中等收入陷阱的實質是經濟增長問題，可以認為人口紅利通過人口撫養比、人力資本、就業情況作用于經濟增長。生產函數的公式擴展為：

Y=Af（K，N，H，F）

Y為產出水平，A為技術水平，K為資本投入，N為勞動力，H為人力資本投入，F為人口撫養比。

2.模型設定。本文選取2000-2013年我國31個省、市、自治區的數據，并將其分別歸入東、中、西部，采用面板數據進行分析。為了更好的研究各個指標對經濟增長的影響以及消除模型中的異方差情況，將模型兩邊取對數：

C為截距項，GP為人均GDP，ZL為國內申請專利受理量，GT為全社會固定資產投資，CX為城鄉居民儲蓄存款年底余額，JY為就業人數，CD為初等教育階段畢業生人數，GZ為高中畢業生人數，GD為高等學校畢業生人數，ET為兒童撫養比，LN為老年人撫養比，u為隨機誤差項。a、j、h、b、r、w、y、q、s為模型的參數。i用于區分東、中、西部，t表示時間。

（二）變量與數據

本文所使用的數據來自2000-2013年《中國統計年鑒》，以及31個省、市統計年鑒。對于個別缺失數據，本文采用移動平均法或者回歸法進行插補，由此得到完整的2000-2013年間中國31個主要省、市、自治區的相關數據。

1.人均GDP。世界銀行根據人均GNI劃分低、中、高等收入水平的國家，而大部分國家GNI指標與GDP指標有相同的發展趨勢，考慮到數據的可得性，本文用人均GDP指標替代人均GNI指標。

2.資本投入。根據我國目前高投資、高儲蓄的現狀，本文用全社會固定資產投資和城鄉居民儲蓄存款年底余額衡量資本投入因素。

3.勞動力投入。本文認為人力資本、就業人數以及人口撫養比是人口紅利作用于經濟增長的途徑。人力資本劃分為三個等級，即初等水平、高中水平、高等水平，初等水平用小學畢業生人數與初中畢業生人數衡量，高中水平用高中畢業生人數衡量，高等水平用高校畢業生人數衡量；就業水平使用第一產業、第二產業和第三產業就業人數的總和來衡量；人口撫養比為老年人撫養比與兒童撫養比之和。

4.技術水平。考慮到數據的可得性以及模型結果的精準性，本文采用各省內專利申請受理量衡量各個地區的技術水平。

人均GDP為模型的被解釋變量，資本投入、勞動力投入、技術水平均為模型的解釋變量。

（三）模型結果及分析

本文建立固定效應模型并采用廣義最小二乘法對模型進行估計，將對被解釋變量顯著的主要變量和其他控制變量的參數估計結果在表1中列出。

1.主要變量分析。從表1中可以看出，就業水平對人均GDP的影響在東部地區顯著，就業水平每增加1%，東部地區人均GDP水平上漲12.59%。由于本文定義的就業人數為第一、二、三產業就業人數之和，因此實證結果說明東部地區產業集中，企業較多，經濟發展對勞動力需求量較大；而西部和中部地區，生產方式落后，投資的邊際遞減效應顯著，就業人員的增加無法對經濟發展產生顯著的影響。

人力資本變量在東、中、西部的顯著性也不盡相同。初等學業水平變量在三個地區均表現出對經濟的負向影響，這表明隨著經濟的發展，只擁有初等教育水平的勞動力已經很難再為經濟增長做出貢獻；高中學業水平勞動力對西部地區經濟發展表現出了輕微的負向作用，而高等學業水平畢業生人數每增加1%將會導致西部地區人均GDP增加21%；高中學業水平勞動力每增加1%導致中部地區人均GDP增長約14%，高等院校畢業生人數每增加1%將會導致中部地區人均GDP增長約4%；高中學歷的勞動力每增加1%，東部地區人均GDP增長約5.4%；高等學歷勞動力每增加1%，東部地區人均GDP增長約15.72%。這表明高等學歷的勞動力對我國三個地區經濟水平的提高都具有明顯的正向作用，其中，東部地區與西部地區比中部地區更加需要高等學歷水平的勞動力，而在中部地區，高中學歷水平的勞動力對經濟增長的貢獻大于高等學歷水平勞動力對經濟增長的貢獻。這是因為隨著東部沿海地區經濟的迅速發展和西部大開發戰略的成功實施，東部地區優越的地理位置和西部地區低廉的勞動力和資本成本吸引了大量企業在東、西部投資，而中部地區的優勢并不明顯。

從表1中可以看出，老年人撫養比對東、中、西部經濟增長均有明顯的負向作用，其中對西部地區經濟增長的負向作用最明顯。這是因為隨著勞動力資源的流動，西部地區空巢老人現象已非常明顯，因此老年人撫養比每再增加一個單位，會對經濟的增長產生非常顯著的負向影響。兒童撫養比在西部和東部地區對經濟增長產生明顯的負向作用，而在中部地區，兒童撫養比的提高卻有助于經濟的發展。這是因為中部地區的勞動力資源不如東部地區充沛，勞動力的流動性也不如西部地區明顯，因此兒童數量的增加意味著未來勞動力數量的增加，這將有力地促進經濟發展。

2.控制變量分析。全社會固定資產投資、居民年底儲蓄存款余額和國內授權專利數這三個控制變量對東、中、西部地區經濟發展均有明顯的正向作用，檢驗結果與經濟理論一致。

結論與政策建議

本文根據新古典增長理論，將人口紅利因素添加到經濟增長模型中，并做了實證分析。根據實證結果，得出如下結論：東部地區經濟發展需要大量高等學歷水平的勞動力直接為社會創造財富；中部地區經濟發展需要高中學歷水平勞動力，初等學歷畢業生直接就業將不利于中部地區經濟的發展，兒童數量的增加為中部儲備了充足的勞動力從而有利于中部地區經濟發展；西部地區經濟發展需要高等學歷水平勞動力，總撫養比的提高將會阻礙西部地區經濟發展。

基于上述研究結論，本文提出如下政策建議：

第一，東部地區應大力發展高等教育，鼓勵高等院校培養創新型人才，集中優勢科技資源發展戰略新興產業；政府應確立就業優先原則，宣傳、傳播企業家精神，重點發展技術水平高和可吸納大量就業的“新型勞動密集型產業”，加快勞動力市場信息化建設，提高勞動參與率。

第二，中部地區應完善高中教育體系，同時以市場為導向，大力發展職業教育；適當放寬生育政策，提升初等教育師資力量，全面提高青少年科學文化素質；建立勞動力自由流動的有效機制，打破勞動力市場的區域、行業分割，促進勞動力要素合理流動。

第三，西部地區應充分利用我國現有的教育資源，引進優秀人才；著力解決人口老齡化問題，完善社保、醫療、養老等多項制度，提高中低社會階層包括退休金、醫療保險在內的社保水平，分部門延長退休年齡，加強老年人群體人力資本的開發；繼續實行計劃生育政策，建立收容機構，著力解決留守兒童問題。

總之，我國人口紅利逐漸消失已成為跨越“中等收入陷阱”的障礙。“中等收入陷阱”問題雖然表現為經濟增長停滯，但它包含了社會制度改革和創新等多個方面。因此，我們要將人口紅利問題與城市化問題、收入分配問題、創新問題、制度問題等相互配合解決，發揮政府引導力量，建立中國式產業發展模式。通過疊加中、西部對東部經濟發展的追趕效應和我國對發達國家經濟發展的追趕效應來創造新的動力，最終使我國順利跨越“中等收入陷阱”，實現“新三步走”戰略目標。

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