財務規劃護航家庭幸福

玲玲是一位單身城市白領，工作后自己單獨居住一套自有房產，價值350萬元（凈值250萬元，貸款100萬元，父親承擔還款義務），父母和她生活在同一城市，居住另一套自有房產。不久前，父親以她的名義申請了一筆購房貸款，為了購置這套房產并盡快還清貸款，玲玲不僅無奈退掉了已經交納多年的商業保險，還向親戚借了錢。在玲玲的家庭成功購置了第三套房產后，居住條件原本應該更加寬松，沒想到卻適得其反。為了齊心還月供，一家三口重新住進一套住房，空出房產出租。玲玲細算了一番，按照這樣的還款進度，還需要12年才能還清貸款。想到月供的包袱還要背12年，玲玲感覺“亞歷山大”。

之所以在買房后生活質量明顯下降，問題就出在玲玲沒有對家庭財務進行專業的規劃，資金的流動性不足，鏈條繃得太緊，財務自由度太低。

家庭財務規劃方法

四賬戶法是進行家庭財務規劃的重要工具。這一方法的核心觀點在于，針對家庭不同財務需求，將資產劃歸在四個獨立賬戶中，四個賬戶分別是：現金賬戶、杠桿賬戶、儲蓄賬戶以及投資賬戶。四個賬戶的意義和特點見圖1。

現金賬戶——應急的錢

簡言之，在進行家庭理財規劃時，要先預留3～6月的應急金，這些資金要保證隨時可用，因此可以放在隨時可變現的現金賬戶中，比如貨幣基金、日日盈或活期存款賬戶中。此外家庭中擁有一兩張信用卡是很必要的，信用卡可以提供免費的短期融資。

杠桿賬戶——保命的錢

在確保應急金的基礎上，還要完善保障類保險，對人生可能的疾病和意外災難所產生的損失進行預判并提前做好財務上的準備。利用保險的杠桿作用，以小博大，以很小的投入獲得很大的保障。保險是最低價的風險準備金，是居安思危、有備無患的生活哲學，不要為曾經在市場上的不良感受而拒絕保險，拒絕對人生有極大價值和重要意義的保險規劃。

儲蓄賬戶——保本的錢

接下來還要使用年金險對未來的養老生活和子女撫養教育做儲蓄計劃。許多人認為年金險的收益率不如銀行理財產品，雖然名義利率確實如此，但年金險是以復利計息的，利息的累計速度遠遠超過以單利計算的銀行累計利息。超過一定的時點，累計利息就會超過本金，且增長的幅度越來越大。年金險的累計收益呈指數型上升曲線，如果換算成單利，收益率是很高的。而且，存儲年限越長，平均年收益越高。所以，長期儲蓄年金的收益遠大于銀行存款。年金險安全保值，是重要的家庭財務穩定器，年金險也常常用于財富傳承。

投資賬戶——生錢的錢

以上三個基礎保障做好以后，家庭就具備了一定的抗風險能力，家庭經濟基礎已經夯實，接下來可以開始進行風險投資了，用錢來生錢，讓資金發揮更大的效用。對生錢之錢，可以選自己最擅長的方法和工具。建立投資賬戶的關鍵在于合理的資產占比，如果家庭資產太偏向于這個賬戶，只看見收益看不見風險，會將家庭置于危險的境地。

這四大賬戶使用的各種金融工具的風險和收益是相輔相成的，高收益就伴隨著高風險。通常，基本的生活需要都是剛性的。為確保滿足其特定時點、特定金額的剛性需求，基本的生活保障都是通過風險極低的金融工具來配置。這些資產形成家庭的核心資產，核心資產要占到一定的比例。如果要提高生活的品質，則可以用風險投資產生的收益來支持。家庭的資產要以核心配置為主，增值投資（風險投資）為輔。具體方法如圖2所示。

理財規劃目標

家庭理財的目標是達到財務自由，這與無限制地財富積累，追求財富總額最大化是完全不同的。財富應該服務于家庭幸福，而不是本末倒置。用犧牲家庭的幸福來換取更多的財富違背了創造財富的本意。

何為財務自由？我們把錢生的錢稱為被動收入，被動收入總額占家庭支出總額的百分比，稱為財務自由度。當比值達到100%時，財務達到自由。換言之，當被動收入總額達到或超過家庭支出總額，即達到了財務自由。當實現財務自由后，我們可以選擇不再從事以掙錢養家為目的的工作，不必為生活而奔忙，從而實現了人身自由。

上述案例中玲玲家庭的財務自由度就很低。因為貸款過高，資產凈值較低，而唯一的被動收入是房屋租金收入，投資報酬率只有2.3%。三人的工資收入全部投入到了基本生活開支和房貸中，一定會感覺疲于奔命，身心交瘁。因此，家庭財務規劃要注重短期、中期的財務自由度，珍惜眼前的幸福。

規劃與家庭幸福

我們今生所做的一切都是在追求幸福。幸福是一組綜合的感覺，即安全感、富足感和受償感。當這三種感覺都得到了滿足時，我們就感覺幸福。安全感是已有的保障與所處的危險的比較。當意識到危險存在，同時又有化解危險的足額保障，人們就有較強的安全感，感覺安心。富足感是已有的財富與心中欲望的比較。當人們感覺安全且富足，卻不一定感覺幸福。這是因為個人的價值或生產力還未獲得他所期望得到的補償。這個補償可以是物質的，也可以是精神上的，受償感就是得與舍得比較。

理財規劃與這些幸福感的關系是顯而易見的，合理的規劃和實施可直接提升一個人的幸福感。購買保單和增加保額直接增加了對風險的保障，取得和提升了安全感，幸福指數極大提高。通過科學的風險管控進行高效益的資產配置，增加了財富，提升富足感。當安全感和富足感達到一定程度，取得了一定的財務自由，我們便可以選擇理想的生活。

上述案例中，玲玲家庭現有財富不足以支撐第三套房的需求，卻仍要購置，因而富足感降低。在分析了其家庭財務狀況和理財目標后，筆者提出如下理財建議。

（1）賣一套房。

（2）將賣房所得凈值250萬元投資到年收益10%的信托理財產品上，應選擇68家具有信托牌照的信譽良好的公司，這類信托公司的風險控制能力較強，投資本金及收益更有保障。

（3）用每年的信托收益25萬元做玲玲父母的補充養老金，保證退休后的品質生活。

（4）完善全家人的重疾保障。

當上述規劃得以執行后，玲玲家庭可以恢復此前的生活水平，而且增加的年金保障了玲玲父母退休后的品質養老生活。玲玲不需再償還月供，工資可以自由支配，且可以開始長期儲蓄計劃及投資活動。