華東沿海五省市金融集聚與生態(tài)效率耦合關(guān)系研究

■ 周德才 副教授 王耀宇 周依仿（南昌大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 南昌 330031）

問題的提出

伴隨著經(jīng)濟(jì)和金融的全球化趨勢的不斷深化，分布在華東沿海的山東、江蘇、上海、浙江、福建五省市作為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，金融產(chǎn)業(yè)集聚趨勢日益明顯。然而，在金融集聚的過程中，不得不考慮其生態(tài)效率的變化。過去我國經(jīng)濟(jì)粗放的發(fā)展模式使得生態(tài)問題嚴(yán)峻。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，生態(tài)環(huán)境越來越受到重視，而生態(tài)效率正是強(qiáng)調(diào)了經(jīng)濟(jì)效率和環(huán)境效益的統(tǒng)一，對生態(tài)效率的研究能有效地解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的矛盾。因此，研究金融集聚與生態(tài)效率的相互作用關(guān)系對于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值和環(huán)境效益的統(tǒng)一具有重要意義。

國內(nèi)外對于金融產(chǎn)業(yè)集聚的研究主要是從集聚的動因、機(jī)制、影響因素、評價(jià)體系及其對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響等幾個(gè)方面展開。Pryke等（1995）提出金融產(chǎn)業(yè)集群的競爭力主要來自金融中心的各廠商本地能力的綜合。Pandit（2001）則進(jìn)一步證明，金融流動和集聚的結(jié)果是金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)以集群的形式出現(xiàn)并形成金融中心。國內(nèi)研究中，劉紅（2008）運(yùn)用LS模型發(fā)現(xiàn)金融集聚會對本地區(qū)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生增長效應(yīng)。任淑霞（2011）則較為全面地總結(jié)前人的研究，指出金融集聚效應(yīng)對城市經(jīng)濟(jì)增長的綜合作用在兩方面：金融集聚效應(yīng)的發(fā)揮導(dǎo)致了成本降低和報(bào)酬遞增。對于生態(tài)的研究，德國學(xué)者Schaltegger和Sturm（1990）首次提出的生態(tài)效率認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長同時(shí)必須關(guān)注對環(huán)境產(chǎn)生的不良影響。但是探究金融集聚與生態(tài)效率之間的耦合關(guān)系的文獻(xiàn)卻很少出現(xiàn)，因此，本文基于以上研究，以分布在我國華東沿海的山東、江蘇、上海、浙江、福建五省市為考察背景，構(gòu)建出衡量金融要素和生態(tài)效率指標(biāo)，以研究金融集聚與生態(tài)效率之間的相互作用關(guān)系，揭示二者之間的耦合度及耦合協(xié)調(diào)程度。

模型建立

耦合關(guān)聯(lián)度模型。本文借鑒物理學(xué)中的耦合關(guān)聯(lián)理論來分析我國華東沿海五省市金融集聚與生態(tài)效率的耦合關(guān)聯(lián)度。而耦合關(guān)聯(lián)度模型是建立在功效函數(shù)的基礎(chǔ)之上。功效函數(shù)具體形式如下：

其中，xj為第j個(gè)子系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化值，j=1，2，…，n。故本文中的金融集聚系統(tǒng)中的n為13，生態(tài)效率系統(tǒng)中的n為6。指數(shù)U越高，則說明系統(tǒng)的發(fā)展?fàn)顩r越好。本文用U1（x）和U2（x）分別表示金融集聚系統(tǒng)與生態(tài)效率系統(tǒng)。

基于功效函數(shù)，采用耦合關(guān)聯(lián)度模型來表示金融集聚與生態(tài)效率的耦合度。具體如下：

其中，k為協(xié)調(diào)系數(shù)，該模型反映了金融集聚與生態(tài)效率的耦合協(xié)調(diào)的數(shù)量程度。U1（x）和U2（x）分別表示金融集聚系統(tǒng)與生態(tài)效率系統(tǒng)的功效。經(jīng)過查閱相關(guān)文獻(xiàn)，決定用k=5。

耦合協(xié)調(diào)度模型。由于耦合關(guān)聯(lián)度在有些情況下很難反映出金融集聚與生態(tài)效率的整體“功效”和“協(xié)同”效應(yīng)，因此，構(gòu)建一個(gè)金融集聚與生態(tài)效率的耦合協(xié)調(diào)度模型，公式如下：

其中，R為耦合協(xié)調(diào)度，C為耦合關(guān)聯(lián)度，P為金融集聚與生態(tài)效率的綜合調(diào)和指數(shù)，它反映金融集聚與生態(tài)效率的整體協(xié)同效應(yīng)，α為金融集聚水平的權(quán)重，β為生態(tài)效率的水平的權(quán)重。由于金融集聚與生態(tài)效率同等重要，故本文中的α=β=0.5。

數(shù)據(jù)選擇和處理

指標(biāo)選擇與數(shù)據(jù)來源。為保證數(shù)據(jù)的客觀與準(zhǔn)確，本文從這兩方面出發(fā)，將金融集聚系統(tǒng)劃分為3個(gè)一級指標(biāo)和13個(gè)二級指標(biāo)，將生態(tài)效率系統(tǒng)劃分為3個(gè)一級指標(biāo)和6個(gè)二級指標(biāo)，指標(biāo)劃分的具體情況如表1所示。數(shù)據(jù)來源于2004-2011年的山東、江蘇、上海、浙江、福建五省市的相關(guān)統(tǒng)計(jì)年鑒。

表1 金融集聚與生態(tài)效率耦合關(guān)系的評價(jià)指標(biāo)體系

表2 耦合關(guān)聯(lián)度的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

表3 金融集聚與生態(tài)效率耦合關(guān)聯(lián)度

表4 耦合協(xié)調(diào)度的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

表5 金融集聚與生態(tài)效率的耦合協(xié)調(diào)度情況

數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化處理。為全面反映金融集聚與生態(tài)效率耦合的關(guān)系，消除變量在水平和量綱上的影響，需要對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，本文采取極差標(biāo)準(zhǔn)化法對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)介于0-1之間。極差標(biāo)準(zhǔn)化法的公式如下：

其中，i=1，2，…，m；j=1，2，…，n。i表示評價(jià)樣本，一共有m個(gè)樣本。j表示指標(biāo)數(shù)，一共有n個(gè)評價(jià)指標(biāo)。maxxij，minxij分別表示給系統(tǒng)中第j項(xiàng)指標(biāo)在所有樣本中的最大值與最小值。對金融集聚系統(tǒng)與生態(tài)效率系統(tǒng)的各項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化處理均按照此公式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，得到兩個(gè)系統(tǒng)中各種指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化值xij。

數(shù)據(jù)無量綱化后的Pij值處理。在對各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理后，就要求算無量綱化后的數(shù)據(jù)的Pij值，無量綱化后的數(shù)據(jù)的Pij值的求值公式如下：

其中，j=1，2，…，n；i=1，2，…，m。n表示系統(tǒng)中的指標(biāo)數(shù)，m表示評價(jià)樣本數(shù)。因此，在本文中金融集聚系統(tǒng)中的n=13，m=8。生態(tài)效率系統(tǒng)中n=6，m=8。

各指標(biāo)權(quán)重的確定。在充分保證個(gè)變量權(quán)重的客觀性的前提下，本文采用熵權(quán)法對各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算權(quán)重。它們的計(jì)算公式分別如下：

實(shí)證分析

本文根據(jù)上述耦合關(guān)聯(lián)度模型和耦合協(xié)調(diào)度模型，通過數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)與計(jì)算，得到了2004-2011年的華東沿海五省市的金融集聚與生態(tài)效率的耦合關(guān)聯(lián)度和耦合協(xié)調(diào)度。

耦合關(guān)聯(lián)度實(shí)證分析。本文將標(biāo)準(zhǔn)化和無量綱化后的數(shù)據(jù)和求取的權(quán)重代入功效函數(shù)中，計(jì)算金融要素系統(tǒng)和生態(tài)效率系統(tǒng)兩個(gè)子系統(tǒng)的功效值U1和U2，將U1和U2代入耦合關(guān)聯(lián)度模型，最終得到了五省市金融集聚和生態(tài)系統(tǒng)耦合關(guān)聯(lián)度發(fā)展情況。根據(jù)表2的耦合關(guān)聯(lián)度的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對我國華東沿海五省市金融集聚和生態(tài)系統(tǒng)耦合關(guān)聯(lián)度進(jìn)行了分析，具體結(jié)果見表3。從表3可知，華東沿海五省市的金融集聚與生態(tài)效率的耦合關(guān)聯(lián)度隨著時(shí)間增長有顯著的變化。根據(jù)2004年的統(tǒng)計(jì)結(jié)果知，除福建省外，其余各省市都是低度耦合，福建也只是中度耦合。各省市都在2005、2006年的耦合度都有一些變化，但是所有省市的的金融集聚與生態(tài)效率關(guān)系發(fā)展都進(jìn)入高度耦合階段，這說明華東沿海的金融集聚與生態(tài)效率關(guān)系發(fā)展處于磨合發(fā)展階段。從2007年開始，本文研究的華東沿海五省市的關(guān)系發(fā)展已經(jīng)開始處于較為均衡的狀態(tài)，也表明華東沿海的金融集聚對生態(tài)效率的促進(jìn)作用是明顯的，金融集聚很好地服務(wù)于生態(tài)效率的增長。

耦合協(xié)調(diào)度實(shí)證分析。本文將上文計(jì)算得到的耦合關(guān)聯(lián)度C的值，代入耦合協(xié)調(diào)度模型，最終得到了華東沿海五省市金融集聚和生態(tài)系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度發(fā)展情況。根據(jù)表4的耦合協(xié)調(diào)度的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對我國華東沿海五省市金融集聚和生態(tài)系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度進(jìn)行了分析，具體結(jié)果見表5。從表5可知，與耦合關(guān)聯(lián)度相比，華東沿海五省市的金融集聚與生態(tài)效率的耦合協(xié)調(diào)度的發(fā)展就要滯后一些。2004年，除福建省外，其余各省市的金融集聚與生態(tài)效率都處于超級嚴(yán)重失調(diào)衰退狀態(tài)。2005年，所有省市的金融集聚與生態(tài)效率處于失調(diào)狀態(tài)，只有上海的狀況稍微樂觀一點(diǎn)。2006年，除上海外，其余四省的金融集聚與生態(tài)效率都是還處于失調(diào)狀態(tài)，這一階段數(shù)據(jù)表明了當(dāng)時(shí)華東沿海五省市的金融集聚程度低，金融業(yè)發(fā)展滯緩。2007-2009年，華東沿海地區(qū)五省市的金融集聚與生態(tài)效率都幾乎處于協(xié)調(diào)發(fā)展?fàn)顟B(tài)，沒有處于優(yōu)質(zhì)協(xié)調(diào)發(fā)展的省市。從2011年開始，華東沿海五省市的金融集聚與生態(tài)效率全都處于優(yōu)質(zhì)協(xié)調(diào)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。這是金融業(yè)在華東沿海活躍發(fā)展的結(jié)果，金融集聚已成為推動生態(tài)效率提升的主要?jiǎng)恿χ弧?/p>

結(jié)論和建議

本文通過對沿海五省市的耦合關(guān)聯(lián)度和耦合協(xié)調(diào)度進(jìn)行述分析，得出了以下結(jié)論：第一，華東沿海的金融集聚與生態(tài)效率的耦合關(guān)聯(lián)度與耦合協(xié)調(diào)度都很高，表明了金融集聚對生態(tài)效率的提升起到了促進(jìn)作用。第二，華東金融業(yè)的興盛帶動了地區(qū)其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，金融集聚使得華東沿海的資金活躍度明顯增強(qiáng)，提升了華東沿海的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力。第三，華東沿海作為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)動機(jī)，金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，對改善投資環(huán)境，吸引國外融資有重要的推動作用。金融集聚的正效應(yīng)還體現(xiàn)在其對于生態(tài)效率的提升方面，這將有利于我國資源利用效率的提高，生態(tài)環(huán)境的改善。

基于上述結(jié)論，本文提出了三點(diǎn)建議：第一，華東沿海的各省市應(yīng)該鞏固其金融優(yōu)勢地位，積極推動該區(qū)域內(nèi)的金融要素流動和金融產(chǎn)業(yè)合作，進(jìn)一步提高金融集聚與生態(tài)效率的耦合度。第二，華東沿海各省市應(yīng)該發(fā)揮其金融優(yōu)勢，積極帶動周邊的省份發(fā)展，提高周邊省份的金融集聚與生態(tài)效率的耦合度。第三，華東沿海各省市更應(yīng)該積極融入全國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并且結(jié)合全國各地區(qū)的生態(tài)效率狀況，加快金融要素在全國范圍內(nèi)的優(yōu)化配置程度，全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)地進(jìn)行金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

1.劉紅.金融集聚對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長效應(yīng)和輻射效應(yīng)[J].上海金融，2008（6）

2.任淑霞.金融集聚與城市經(jīng)濟(jì)增長研究[D].北京郵電大學(xué)碩士論文，2011

3.和瑞亞，張玉喜.區(qū)域科技創(chuàng)新系統(tǒng)與公共金融系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)評價(jià)研究[J].科技進(jìn)步與對策，2014（7）