當“互聯網+”邂逅汽車金融

◎ 陳欣（北京金馬甲產權網絡交易有限公司，北京100032）

互聯網金融是當前最具創新活力和增長潛力的新興業態，也是我國深化金融改革、加快金融創新的關鍵領域。2013年是互聯網金融元年。2014年3月，促進互聯網金融健康發展首次被寫入政府工作報告，監管層釋放出鼓勵支持的信號，互聯網金融進入高速發展期。2015年新年伊始，國務院總理李克強提出要在互聯網金融領域闖出一條路子，給普惠金融、小貸公司、小微銀行發展提供經驗，要降低成本讓小微客戶切實收益，倒逼傳統金融加速改革。隨著李克強總理提出“互聯網+”行動計劃，跨界整合的創新產品不斷出現，“互聯網+汽車金融”日益火熱，成為當下一股流行的時尚。

汽車消費市場廣闊車輛抵押貸潛力巨大

近年來，隨著我國汽車普及率的增加，汽車消費需求日益旺盛。根據2014汽車金融行業報告數據：2013年，中國乘用車產銷分別完成1，808.52萬輛和1，792.89萬輛，比上年分別增長16.5%和15.7%。預計未來幾年，中國乘用車銷售市場將以每年超過7%的增長率增長，二手車市場的年均增長率將會超過15%。發達國家的融資購車和租賃的比例之和通常在50%到80%，而這個比例在中國不到20%。

車貸滲透率在北美90%左右，歐洲60%-80%不等，韓國和日本70%左右，印度和巴西則是40%-60%之間，但中國最多只有20%。另據中國汽車流通協會公布的數據，2014年上半年，全國二手車交易量達到282萬輛，同比增長12.8%，交易金額達到1705億元，同比增長22.88%。

目前，國內至少有227家網貸平臺已經以車輛質、抵押貸款為重要產品，汽車金融的趨勢已經顯現。據中國汽車工業協會預計，到2020年中國汽車保有量將超過2億輛。從供給和需求上看，車輛抵押類貸款市場潛力巨大。

可見，汽車行業，特別是二手車交易市場，仍然處于未被開墾的藍海市場。隨著互聯網金融交易監管的逐步成熟，互聯網金融平臺作為汽車金融的主體，汽車金融的互聯網化將以不可阻擋的勢頭進入廣大民眾的日常生活，兩者的交融對雙方無疑都是一次變革性的機遇。

交易模式創新助力車貸業務穩健發展

傳統車輛抵押貸款的操作模式是以車輛評估價格為基礎按折扣比例放貸，若借款人無法按期贖回或償還貸款時，將按照法律、法規的相關規定走司法程序以拍賣或變賣的方式進行處置。

實際操作中，許多中小型貸款機構出于經營成本考慮，不會儲備車輛鑒定專業人才，因此大多是與二手車商建立合作，由二手車商承擔車輛定價及違約后的收購義務，這種以二手車商作為風控體系核心的模式存在著巨大的技術、信用及法律風險，首先，在二手車價值評估方面，一般車商沒有能力建立科學系統的評估體系，完全依賴于個人經驗，一旦車商“走眼”就會造成放貸額度與市場價值的背離，相當于在業務實施之初就埋下了“定時炸彈”，當額度接近或大于車輛殘值時，借款人違約的可能性就會隨之增大；其次，二手車商都是以賺差價為目的，且大多都是小微企業，本身抗市場風險的能力就很弱，當車主違約時車輛交易現價低于承諾的收購價，車商就會無利可圖，正常履約的可能性變小，這使整個風控體系變得異常脆弱，風險一觸即發；第三，為了便于操作，一些貸款機構在放貸前會按照放貸額度與車主簽債權轉讓協議，一般情況下，放貸額度會遠低于市場價格，當發生違約時，貸款機構如何處置車輛，處置溢價多少，車主都無權知曉，完全深陷合同條款中，利益無法得到有效保障。面對車輛抵押貸市場的種種亂象，亟待創新模式來破局。

鑒于此，金馬甲作為處置資產與權益的網絡交易平臺，在積累多年處置公車經驗的基礎上，針對車輛抵押業務的特點，與會員單位北汽集團下屬的北汽舊車經紀公司（以下簡稱“北汽”）攜手共同搭建了“O2O”模式的車輛處置中心。該中心集合線下車輛鑒定評估、車輛庫存監管、車輛過戶及線上車輛公開競價、結算等功能于一體的車輛處置全流程服務體系。

該體系解決了車輛抵押貸業務中的兩大詬病，其一，彌補了抵押車輛在評估定價環節上的缺失，以二手車市場交易大數據為基礎結合科學的評估手段，充分考慮借款期內價格波動因素，力求評估價格的準確和合理，從而最大限度地控制貸款機構的風險。第二，對于違約車輛采取公開保底競價的方式，整個交易過程完全公開，通過價格保底不僅使車主還款有了保證，而且公開競價也能提高車輛溢價空間和處置效率，溢價部分返還車主，使車主的合法利益得到充分保障。

在車輛抵押貸業務中，金融機構和客戶最關心的就是如何控制風險，金馬甲基于自身在互聯網交易上的優勢和經驗所打造的新模式，恰好滿足了各方共同的訴求，為探索“互聯網+汽車”金融的創新融合奠定了堅實的基礎。

最佳組合“互聯網金融+產權交易平臺”

自2012年起，互聯網金融在普惠金融的大環境下，以驚人的速度蓬勃發展，尤其是“P2P”借款平臺憑借投資門檻低、品種豐富、投資靈活、操作簡便、收益高等優勢迅速贏得了投資者的青睞，成為普通百姓日常理財的一種全新選擇。

“P2P”平臺憑借互聯網技術實現了在投資人與借款人間需求的高效、準確的傳遞和匹配，但作為金融中介服務機構，立足的根本仍然是要在線下解決好風控問題，尤其是以實物資產作為抵押物的項目。由于實物資產在確權、評估、質存、處置等環節上的多樣性和復雜性，眾多“P2P”平臺推出了五花八門的風控方式，總結下來不外乎是債權人回購、擔保公司完全連帶擔保、資產管理公司收購、自設保證金池代償等等方式來確保平臺能剛性兌付，其實，無論哪種風控方式最基礎的還是要高效、足值處置資產才能真正的化解風險。這也是衡量“P2P”借款平臺風控體系是否值得信賴的根本。

在實物資產處置方面，以產權交易機構為依托的金馬甲交易平臺，經過五年的磨礪，不僅鍛造了成熟的網絡競價系統和實力會員構建的落地服務體系，而且積累了十余萬專業投資人數據庫和公信力，這對于亟待完善和優化風控體系的“P2P”平臺來說是非常有益的，而且，同為互聯網平臺，“P2P”平臺鏈接的是金融產品投資人與借款人，而金馬甲交易平臺鏈接的是委托人（借款人）與資產投資人，兩者的結合將形成一個金融資產流轉與實物資產處置無縫對接的完整閉環。正如，近期由金馬甲、小油菜理財、北汽三方合作推出的汽車金融創新產品“車（jū）有財”，就是“互聯網金融+產權交易平臺”的合作典范。

“車有財”將引領未來汽車金融

2015年6月16日，“車有財”的誕生吹響了金馬甲、小油菜理財、北汽三方聯手正式進軍汽車互聯網金融領域的號角，目的就是合作探索二手車交易與金融領域的融合創新模式，通過互聯網技術為汽車金融這個巨大的市場，提供既讓用戶在理財投資方面有更多更好的選擇，又用創新幫助實體經濟和助力汽車消費信貸。

“車有財”定義于為廣大車主“賣車借款兩不誤”。順應投資市場多樣化的理財需求，集合車輛質押、評估保障、投資理財、公開競價業務于一體，權衡投資人、借款人、第三方機構利益的顛覆性創新之作。對于廣大投資人來說，它是圍繞汽車抵、質押業務傾力打造的一款高回報、低風險、短期限、快回款的創新金融理財產品，同時對于借款人而言，它提供了專業、優質、便捷的短期車輛質押借款服務，節省了借款人時間成本，一旦出現資金周轉困難還可以一個公平、合理的價格處置車輛，坐享溢價收益。

在“互聯網金融+汽車”大潮中，只有有情懷、懂用戶、真正做到“以用戶為核心”，將內容產品化、產品服務化、服務常態化，為用戶用心打造一個可以放心托付、便捷實用的平臺；為用戶提供既可以獲得貸款，又可以為他人貸款的投資理財平臺；將用戶的汽車生活變得更加美好的同時，為用戶和合作方伙伴創造更大的價值，才能最終實現利益鏈中多方共贏。

創新引領未來，未來充滿想象，想象造就現實。“互聯網+”時代，汽車與金融的華麗邂逅，碰撞火花的同時，將為大眾展示更為美好的未來，更多跨界整合創新產品將不斷出現，服務于人民生活的方方面面。■