聚愛財：移動智能理財新模式

文/海川

聚愛財：移動智能理財新模式

文/海川

作為新興的互聯網理財增值服務平臺，聚愛財不產生資產，不對外放貸，只做安全優質資產的“搬運工”

“金融應該讓所有人受益，而不能只服務于少數人。” 聚愛財科技有限公司CEO任衡對普惠金融深信不疑。他表示，聚愛財服務的人群不是金字塔頂端的人群，而是中部的人群甚至是中下部的人群，也就是中國的普通老百姓。“我們的夢想就是為中國普通老百姓的資產保值增值貢獻我們微薄的力量。聚愛財不是P2P，因為我們不往外放貸，我們只做財富管理，我們只做面向金字塔中低端人群的資產管理。”

畢業于美國斯坦福大學的任衡，擁有計算機科學、管理科學工程（金融方向）雙碩士學歷，師從曾任美國里根總統國家經濟安全顧問委員會成員之一的美國工程院院士、著名投資學家盧恩伯格教授，專門從事量化投資模型研究。曾在微軟、eBay、甲骨文等互聯網軟件公司擔任產品管理職務。2012年回國后，先后擔任愛奇藝、PP 錢包要職。他笑稱自己是“金融圈最懂互聯網的，互聯網圈最懂金融的”。

本可以頂著高管頭銜穩拿百萬年薪，但是剛過而立之年，任衡卻選擇風高浪急的互聯網金融開始創業。然而，他并未投身熱得發紫的P2P（個人對個人）、P2B（個人對非金融機構）網絡借貸領域，而是開創了P2F（個人對金融機構）互聯網智能理財新業態。

“去年創業時，P2P很熱，但我不認為互聯網企業能做金融資產定價的事情，互聯網企業的長處是開放共享、銳意創新；金融機構比較穩妥，注重風控和資產質量，雙方是互為補充的關系，而不是顛覆的關系。”任衡強調，P2P涉及到風險定價，而國內數據共享和信用體系建設還不成熟，需要五到十年的培育。

聚愛財于2014年8月份在北京成立，旗下已開發聚愛財理財和聚愛財Plus兩個理財平臺，為用戶提供安全、優質的理財產品。作為國內技術先進、成長迅速的移動理財平臺，聚愛財的個性化產品體驗已經獨樹一幟。公開數據顯示，截至2015年9月，注冊用戶量超過190萬人，日成交量過千萬，累計投資金額40多億元。

安全優質資產“搬運工”

“中國人口基數大，居民財富也一直在增長，不缺錢，也不缺金融資產，但老百姓缺少渠道接觸各類資產，也不知道如何去挑選適合自己的理財產品。”任衡說，“聚愛財正在努力做的，就是首先幫助用戶輕易地在手機、電腦上接觸不同種類的資產，然后挑選出比較好的資產，再在好的資產中構建出適合他們的投資組合。”

據了解，傳統金融機構擁有大量的金融資產，但大部分在線下交易，獲客成本、運營成本較高。不過傳統金融機構在資產的獲取、定價、風控等方面具有多年積累的經驗，這是互聯網金融企業短時間內無法超越的。而互聯網天生的優勢在于3點，一是長尾性，非常適合滿足各種不同人群的訴求，進行個性化定制；二是大數據處理，利用各種線上、線下數據來判別用戶需求；三是云計算，俗稱并行處理能力，他可以同時服務一萬人或者一億人，而成本不增加，反而降低。

業內人士表示，傳統金融機構重資產輕用戶體驗，一切都以風險為導向，降低出錯的幾率和成本，而互聯網是不斷地試錯，重用戶交互和體驗，減少交易的復雜性。思維理念和機構設置決定了傳統金融機構很難做好互聯網產品，它們也希望與一些可靠的互聯網平臺來合作。

作為新興的互聯網理財增值服務平臺，聚愛財不產生資產，不對外放貸，只做安全優質資產的“搬運工”。聚愛財主要和銀行、信托、券商、基金、小貸公司等具有足夠兜底能力的傳統金融機構合作，其金融資產都是來自傳統金融機構。

聚愛財猶如互聯網金融理財領域的一匹黑馬，短短一年時間，已拓展金融機構客戶40多家，其中不乏重量級機構，例如工商銀行、民生銀行、海通證券、申萬宏源、陽光保險等。

其合作模式是，聚愛財把傳統金融機構已有的金融資產（房屋抵押貸款、汽車抵押貸款、藝術品抵押貸款、信用貸款等）通過債權轉讓的模式轉化為理財產品，然后在互聯網上銷售。比如小貸公司有一筆房屋抵押貸款，希望資金能快速回籠，于是以債權轉讓的方式把這筆資產交給聚愛財，通過做二道風控，充分保證安全性的情況下，把這個債權轉化為一個理財產品，放在聚愛財平臺上向民眾來銷售。實際是在金融資產生產者和金融資產消費者之間直接搭起了一個溝通的橋梁。

“由于我們的運營成本較低，所以我們可以更多讓利給我們的用戶，用戶就能獲得高收益的理財產品。”任衡說。

客戶最為看重的還是資金安全和收益。聚愛財有5重保障確保每一名客戶的投資都安全可靠，一是信息公開透明，每筆投向都有明確的標的；二是風控公開透明，包括篩選合作機構，篩選優質機構提供的產品，比如房貸，二次抵押的房和抵押價超過房屋價值7成的均不接受，當發生極端情況時，聚愛財有權第一時間賣出房屋償還客戶理財款項。三是合同保障，每一個理財產品都要簽訂三方法律合同，并有第三方擔保。四是保證金，每一筆債權都向金融機構收足額的保證金。五是加強放款后的檢查和追蹤。

2014年12月，聚愛財推出首個手機交易客戶端“聚愛財理財”，從銀行定期存款級安全理財切入培育用戶，為大眾投資者打造一個安全、智能、便捷的網絡理財平臺。其盈利模式為僅收取傳統金融機構1%-3%的服務費。

首創“機器人理財顧問”

美國近年被大眾認可的“機器人理財顧問”服務，為不滿足傳統銀行服務的中產階級提供投資理財建議。日前，聚愛財把“機器人理財”服務帶到了中國。用戶下載聚愛財Plus APP，即可享受這種安全、智能、便捷保本保息的理財服務。

之所以叫機器人理財，是因為聚愛財通過先進量化算法為用戶提供自動投資組合的建議。量化算法是通過計算機并行運算技術，將人為干涉因素降至最低，可以為用戶提供更加個性化、公平、公立的理財方案。

傳統金融理財顧問，是通過一對一的人工服務，為用戶提供理財建議。但是，國內專業理財顧問水平參差不齊，私心過多，讓許多老百姓望而卻步。此外，專業理財顧問從業人數有限，無法面向13億社會大眾提供一對一理財服務。而機器人理財顧問，利用互聯網技術，并行運算同時服務成千上萬的老百姓，大大提高服務效率。

量化投資理財對于國內高凈值人群并不陌生。他們將資產分散投資不同金融資產，形成投資組合，實現資產的保值增值。機器人理財，正是讓普通百姓也可以享受到相同的優質理財服務。

聚愛財以服務百姓理財為己任，看準痛點，抓住理財服務的缺口，利用量化投資算法，結合互聯網并行運算技術，制作機器人理財，讓普通百姓也能和有錢人一樣享受到保值增值的理財服務。

聚愛財Plus是中國第一款為普通老百姓服務的投資理財工具，具有革命性意義，實現了移動互聯網環境下的投資理財個性化定制。任衡表示，“我們的投資組合理論都是基于我們15位投資經理在過去5到10年期間管理過20、30億的資產總結出來的一套模型，我們背后有30多個數據模型不停地監控中國不同的金融資產，并且計算它最優的一個組合。”

目前聚愛財理財Plus有30多套量化投資模型，定時監控各類不同金融資產的價格變化，為用戶個性化推薦投資組合。組合覆蓋各類產品，包括：股票、ETF、期貨、保險、房地產、藝術品等投資標的和金融衍生品。通過機器人自動量化投資方式，讓中國普通老百姓都享受到以前只有高凈值人群才能享受到理財服務。

任衡表示，“機器人理財顧問，將是下一個互聯網金融的風口。”國內經濟增速放緩，股市投資風險較高。但中國百姓投資理財需求依然旺盛，龐大的民間財富開始重新考慮如何布局。而國內理財顧問水平參差不齊，且人與人之間缺乏信任，為聚愛財開展機器人理財服務提供良好的發展空間。

聚愛財的理財機器人實測最高收益年化89.92%，理財周期可選3天、30天、90天、和180天。起投門檻100元。用戶只需輕點手機，只選擇想要的收益率和期望的理財天數。聚愛財后臺的量化投資模型就可以為用戶推薦一款保本金+浮動收益的投資理財組合。

風投看好聚愛財發展前景

對于數以千萬為資金絞盡腦汁的創業者來說，任衡可謂非常幸運。短短一年，聚愛財已經進行了兩輪融資，成立之初即獲得數千萬元風險投資，資方是紅杉資本旗下源碼資本和上海景林投資，今年上半年又完成華遠集團對其的注資，現正進行第三輪融資。

風投機構之所以頻頻青睞聚愛財，一是看中了聚愛財的互聯網金融理財發展方向和市場定位。中國大概有5-7億中產階級（按照任衡的理解，投資資產為2萬-50萬元），而且中產階級理財在中國是一個空白，這個市場規模很大，按每人投資3萬元-4萬元計算，有20多萬億元的市場空間。

二是聚愛財的團隊來自于專業金融、法律、互聯網領域資深人士，通過專業的精密法律結構設計、嚴格風控制度，可以確保聚愛財發展的持續性。

“我們的團隊有80人，一半是做金融資產和量化投資的，一半是做互聯網技術開發的，比較均衡。”任衡說，而且聚愛財有專業的金融工程團隊來開發數學模型，有研究基本面的、有研究財報的、有分析資金流向的、有分析成長性和收入預測的。

此外，聚愛財的品牌信譽和技術實力也令風投放心。據了解，聚愛財曾榮獲中國際投資博覽會頒布的“金牌示范企業”，工信部、商務部、國資委、發改委聯合評定的“誠網站認證書”以及中國電子商務協會頒發的“放心交易”安全認證平臺，并且擁有國家版權局審核登記的“計算機軟件著作權登記證書”，對聚愛財核心技術予以法律保護。

雖然聚愛財發展迅猛，但任衡并不急于追求規模，更注重培育用戶的粘性。“未來到了行業洗牌的時候，能否留存下來的關鍵，一是能否深度挖掘用戶理財需求，二是能否建立起用戶對公司的信任。信任的建立需要時間，短則五年長則十年甚至更多。聚愛財現在追求的不是交易量、交易額上漲有多快，而是努力建構用戶對聚愛財平臺、對聚愛財公司的信任。”

談到互聯網金融的發展趨勢，任衡告訴記者，互聯網金融是渠道性行業，不是擴張性行業，互聯網金融的本質是金融，互聯網金融很難出現巨頭，因為用戶需求不一樣，資產供給不一樣，是一個強線下風控、強定價、強符合當地特征的行業，在A城市的業務很難復制到B城市。