工銀租賃 控盤3000億資產

趙文佳

八年過去，金融租賃行業的總資產規模增長了60多倍。工銀金融租賃有限公司（以下簡稱工銀租賃）不論是資產規模、凈利潤，還是資本回報率都位居行業第一。

但是，金融租賃公司從最初銀監會首批的四家銀行系公司，發展到如今的幾十家，實際上都在不斷尋求轉型和超越。商務部體系下的數千家融資租賃公司也在往專業化、精細化發展，不斷擴大市場份額。

在這樣的背景下，未來階段中工銀租賃如何繼續保持行業領先地位？

助推制造業出海

“金融租賃行業在過去八年能夠迅猛發展，一個最根本的原因就是租賃行業是與實體經濟結合最緊密的。”叢林對《英才》記者表示，工銀租賃近3000億的資產規模背后的每一分錢都對應著一臺設備、一項社會投資。

《英才》記者采訪叢林當天，正值國產C919大型客機正式下線，而就在四年前，在市場還在對中國的國產大飛機存有很大問號的時候，工銀租賃就與中國商飛簽署了45架C919大型客機訂單協議，成為C919客機單一最大啟動用戶。

客機制造行業是現代化大工業的集中體現，采購、物流以及資金、技術都需要全球化的協作與運營，為了支持國產飛機走出去，工銀租賃專門成立了國產飛機的業務板塊，來助推國產飛機“出海”。

今年9月北京航展，工銀租賃與泰國都市航空公司簽約，把國產C919和ARJ21飛機推向了海外，成為國產飛機海外租賃第一單。同時，工銀租賃也利用工商銀行的網絡資源，協助中國商飛打開東南亞、南非等海外市場。

截至2015年三季度，工銀租賃擁有和管理飛機436架，已交付運營飛機266架，位列世界前十。

航運與航空一樣同屬于工銀租賃重要的業務領域之一，但不同的是航運市場周期性強、波動大。

叢林介紹，根據航運業的特點，工銀租賃探索并確立了船舶租賃業務的市場定位和拓展重點。

2013年，在航運市場持續低迷的市場環境下，工銀租賃拓展了海工平臺設備、海洋工程輔助船、液化天然氣和液化石油氣運輸船等新領域，豐富船舶資產類型，進軍高附加值市場。

“我們不管是與國外還是國內的航運企業合作，第一時間都向他們推薦中國的造船廠，特別是高端的船舶，比如冷凍船、油輪等。”叢林說，“如果他們選擇在中國造船，我們作為中國的金融機構可以給他們更多的金融便利和支持，從而有力支持和帶動國內造船行業的轉型升級和走出去。”

今年6月工銀租賃與比利時海洋貿易集團簽署了價值2億美元的7艘全冷柜集裝箱船租賃項目協議，3天后又與杰卡集團簽署了價值9億美元的氣體運輸船租賃業務合作協議。

合作輸出產能

中國實體企業面臨轉型升級，工銀租賃這艘大船也需要及時判斷風險，做出調整。

對此叢林坦言，業務轉型升級也是工銀租賃近年發展的一項重點。

2009年左右工銀租賃在電力行業的業務較多集中在火電領域，但是近年開始向新能源轉型，如今風電、太陽能業務在工銀租賃能源板塊占比已經超過一半。

在軌道交通領域，工銀租賃業務拓展入高鐵、動車以及環保車領域，去年南京青奧會期間，工銀租賃利用租賃模式為南京公交提供了500多輛清潔能源的環保車。

“十八大”提出讓更多人分享改革發展的成果后，工銀租賃也專門設了科教文衛板塊，“向與人打交道的科教文衛轉型升級，向教育、文化旅游、醫療等設施領域投入更多資源。”叢林表示，“最開始的時候我們的業務更多的是在工業、生產領域，現在我們向新能源、消費、科教文衛等跟人有關系的領域去轉型。”

除了業務上的轉型外，工銀租賃還在由境內向境外轉型，特別是國際產能合作。

三年前，工銀租賃就已經開始布局國際化進程，也專門成立了跨境業務部門，如今工銀租賃幾乎和世界最領先的航空航運公司都建立了業務聯系。

工銀租賃與天津天紡集團辦理了1200臺套紡織機械設備融資租賃業務——先把紡織設備賣給工銀租賃，然后再租回使用，天紡集團利用工銀租賃的融資在越南投資建廠，廠房建完之后，再把紡織設備轉移到越南。

“這是典型的國際產能合作，進行優勢產能境外輸出。像冶金、鋼鐵等行業都可以通過這種方式向國外輸出產能，進行產業轉移調整、升級換代。”叢林說。

三千億資產怎么管

工銀租賃作為綜合類的金融租賃公司，如今資產規模近3000億，業務延伸至眾多不同領域，在新的階段、新的市場要求及競爭下，工銀租賃在具體專業領域如何確立優勢？

“確實租賃這個行業跟一般的金融不一樣，它要求我們對產業了解得更深一些，不是說只看企業的財務報表，對產業發展規律、趨勢要有明確、清晰地認識。”叢林對此有深刻的認識。

“我們投資動輒幾億乃至幾十億，甚至一臺設備就高達十億美元，如果沒有專業化水平，很難進行投資決策。所以規模越大，對我們專業化的水平和程度要求越高。” 叢林表示，工銀租賃自成立伊始就制定了“專業化、市場化、國際化”的發展戰略。

在工銀租賃相關業務部門，專業技術人員占到一半有余，比如飛機租賃領域，租賃合同條款就要專業詳盡，租賃物到期退回后，技術人員要對飛機進行全面檢查，了解飛機的狀態，按照合同條款逐條比對，確保資產的安全，這些都要求業務人員有很強的專業性。工銀租賃也專門成立了資產管理部，負責租賃資產日常的監督，隨時了解資產的狀態。

隨著資產的增加，工銀租賃摸索建立了一套自己的風險管理體系，通過租賃物、企業信用以及交易的模式等幾方面去控制風險。

如今金融租賃行業經過八年的發展，資產已經超過1.5萬億，開始出現資產轉讓的新需求。

工銀租賃在三年前就開始探索資產轉讓的問題，目前為止已累計轉讓超過300億元的資產。而且工銀租賃也探索出多樣化的轉讓模式——實物資產的轉讓、應收租賃款的權益轉讓、債權轉讓，甚至是SPV股權的轉讓。