銀行經濟資本配置與業務決策路徑初探

文/李曉

銀行經濟資本配置是以給定的資本總量為基礎的，然后通過將其分配給各個部門，從而控制業務的發展方向和規模，進而能更好的控制銀行風險，探索出一條適合銀行長期發展的業務決策路徑。此外，如果能做到合理的配置銀行經濟資本，不僅能促進銀行業務的發展，還能為銀行樹立良好的形象和信譽，從而吸引更多的儲戶。

合理配置銀行經濟資本不僅可以吸收經營虧損，保障銀行的正常運營，為管理人員能在一定時間內解決問題提供了緩沖的余地，還能夠向債權人展示實力，樹立公眾對銀行的信心，進而促進銀行的發展。除此之外，資本充足率作為一種重要的監管工具，既保障了銀行市場的穩定，又將可能出現的銀行風險降到最低，其是以監管資本為基礎進行計算的。

經濟資本就是風險資本，作為一種虛擬資本與銀行的非預期損失等額。它并不是真實的銀行資本，而是通過一系列的數字和方法計算得到的。在實際工作中，銀行所擁有的經濟資本取決于各個部門以及各項業務的非預期損失，為此對經濟資本的配置必須要客觀，首先，各個部門或業務存在多少風險就有多少非預期損失。其次，各個部門或者業務占有的銀行資本越多，所要承擔的風險就越大。此外，銀行的利潤是建立在風險的基礎上的，要想獲得高額的利潤就要對其進行評價和考核，充分考慮風險因素。

一、經濟資本配置

（一）經濟資本配置的原則

近年來，以傳統的方法來評估資產已經變得不再可行，而國內的大多數銀行似乎并沒有對其擁有足夠的認識與重視，使得其仍停留在原來的基礎之上。而先進的銀行，則采取以資產組合為基礎，充分考慮風險分布情況，進而分配經濟資本。要想科學、有效地配置銀行經濟資本，就必須做到以下三點：第一，了解潛在的銀行風險，并根據其發生的概率作出分析、判斷。第二，深入了解這些風險，并找出其間是否存在存在關聯因素。第三，檢測出銀行對將要發生或者已經發生風險的可接受程度。以上述三點為前提，采取自上而下的原則將經濟資本進行分配。

（二）計算非預期損失

目前計算非預期損失的方法主要有簡單系數法、收入變動法以及資產變動法三種，三種方法各有優點，并且復雜程度也不盡相同。從各國銀行的實踐來看，資產變動法正在被普遍的接受，成為計算經濟資本的主流方式。

資產變動法是將一筆交易的經濟資本金看作是非預期損失的一個倍數，此算法是以每一類業務或者每一個交易為基礎進行計算的。銀行在客戶出現違約情況時，資本金作為抵御損失的一道防線，若銀行損失大于其資本金，則將導致其破產或倒閉。

（三）銀行經濟資本配置方法

銀行經濟資本配置方法有三種，包括損失變化法、預期損失法以及資本增量法。

損失變化分配法需要充分了解交易對手的風險，掌握敞口以及違約概率的變化，這種方法適用于以盯市模型為基礎的銀行業務。此外，這種模型要求與銀行市場有密切的聯系，且以大量的數據作為基礎。然而，我國的銀行市場發展并不理想，銀行內部發生的混合性質的業務也剛起步，仍不成熟，因此，該分配法有一定的局限性。

預期損失分配法是以潛在或者當前敞口作為基數，與違約概率相乘從而得到某一結果，再根據此結果分析出加權因子再以不同的因子進行資本分配，其中EADi表示交易對手的敞口，PDi表示違約概率，W(i)表示加權因子。采用該算法在配置資本時，需要結合敞口大小以及違約概率來考慮，如果兩個交易對手敞口累計的違約率是相同的，且以敞口最大值看作是潛在敞口，那么就會使得兩者的風險權重變得相同。然而實際上兩者風險是不同的，顯然期限越長風險則越大。為克服該缺點，采用最大敞口時的違約率，雖然這樣可以上述缺點，但是忽略了達到最大敞口以后的風險。

資本增量分配法是根據每個交易對手對總體風險的貢獻程度來確定分配方案的。該算法對高度相關的交易對手來說會偏差較大，交易對手的預期損失是其對資本的貢獻，以及交易對手之間的相關性均會對資本產生影響。這樣計算將會造成相關效應被重復計算，這需要更加先進的數學模型以及分析系統，才能夠將重復計算剔除。針對當前國內銀行而言，應該穩步發展，尤其在起步階段，應該考慮一些簡單的預期損失配置方法。

二、經濟資本配置管理與商業銀行業務發展

經濟資本能夠確保銀行即使在最壞的情況下，仍能維持清償力并且正常運營，為確保每個單位均能夠持續為銀行創造價值，為此需要為業務單位配置合理的經濟資本。在銀行正常運營中，業務由業績決定，業績由經濟資本確定，而經濟資本又由業務決策確定，三者之間存在著這樣的一種制約關系。并且在三者之中，居于中心位置的是經濟資本，它是業務決策的手段，總而言之，經濟資本的配置對銀行業務的穩步發展有著巨大 的影響。

在銀行運營過程中，首先要強化資本的約束能力，大力推動業務發展，其次則是業務結構的調整以及經濟資本回報率的提高，只有在這兩點做到之后，業務的發展才能夠更加的快速。除此之外，還需要對各項業務的成本進行準確計量，完善績效考核體系，優化業務戰略規劃，引導業務發展。

強化資本約束能力，應該以提高銀行的整體經濟資本利用率為目標，首先要做到將經濟資本轉向高效率使用者，提高經濟資本回報率，其次應該在保障效益的同時，減少經濟資本的浪費。

調整業務結構，不僅經濟資本回報率能夠提高，還能夠保障銀行的正常運營，對于一些回報率高的部門或者業務可以給予更好的扶持政策，對于回報率低的可以采取收縮或者限制策略，避免造成不必要的損失。

對各項業務的成本進行準確計量，不僅能夠完善績效考核體系，還能夠最大限度的保障經濟資本的合理分配，減少經濟資本的占用。業務戰略規劃的優化即對于經濟資本系數低并且回報率高得業務應該優先配置經濟資本。于此同時，將產品、經濟資本回報率以及業務數據化，能夠在銀行定制發展戰略時提供有效的數據支撐。

三、在實際運用中經濟資本配置應注意的問題

在實際應用中，我們還需要注意以下兩種情況，其一則是經濟資本配置要與外部宏觀調控相協調，這樣不僅能夠得到國家政策的大力支持，還能夠協調好內部資本，進而使得經濟資本效益最大化。其二則是避免資本流向高風險業務，在實際運營中，風險的高低與占用的經濟資本成正比，避免資本流向高風險業務能夠有效的促進低風險業務的發展，進而能夠給提高整體經濟資本回報率。

四、總結

本文通過對銀行經濟資本配置問題進行了詳細的介紹，并且分析了三種不同的分配方法在實際中的適用條件以及優缺點，最終根據我國現狀，提出采用預期損失分配法比較適合處于起步階段的國內銀行。除此之外，針對經濟資本配置與業務決策，提出了3點要求，能夠極大的提高經濟資本的回報率，并且針對實際情況指出兩種需要注意的情況，有效的結合宏觀調控以及避免資本流向高風險業務能夠極大的增加經濟資本的回報率。

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[3]趙濤. 我國商業銀行經濟資本配置研究.金融學(商業銀行). 云南財經大學，2014（學位年度）.

[4]王瑋.金融學我國商業銀行經濟資本配置研究.浙江大學經濟學院.浙江大學，2010（學位年度）.