我國融資租賃業發展現狀

◎劉宇飛

我國融資租賃業發展現狀

◎劉宇飛

現代科學技術的飛速發展使的資本設備的更新周期大大縮短，這也促使融資租賃憑借其自身在加速折舊、促進企業技術創新等方面的優勢，得到了持續穩定的快速發展。但是我國的融資租賃行業起步較晚，并且由于政府的支持力度不夠、法律法規的不健全等原因，導致融資租賃行業發展遲緩。本文通過闡述融資租賃行業在我國發展中遇到的問題，積極探索了能夠改變現狀、促進其快發發展的相關措施。

融資租賃具備融資、投資、促銷和資產管理等眾多優勢，為的是完成企業固定資產的投資，擴大企業的資本與生產規模。目前，我國正處于產業結構升級與產業轉移的過程之中，是否擁有足夠的資金支持直接決定其能否成功。為此，本文對我國的融資租賃行業進行了細致研究，希望其能夠對我國的經濟轉型與經濟發展起到巨大的推動作用。

影響我國融資租賃面對的問題

缺乏投資抵免制度。西方發達國家的融資租賃行業都比較繁榮昌盛，這與他們普遍實行的投資抵免制度是分不開的。投資抵免制度雖然不是直接針對融資租賃的政策法規，但是其所推行的投資稅收抵免制度完全適用于融資租賃行業。因為它具體規定了不同生產設備相應的使用年限，以及根據其使用年限確定可以抵扣的比例。通過研究世界融資租賃行業的發展歷史，我們可以清楚的發現，投資稅收抵免制度能夠有效推動融資租賃業的發展，從而刺激固定資產投資，最終達到促進經濟發展的目的。但是我國卻沒有相關的法律文件來聲明投資抵免制度是否適合于融資租賃行業，以及在融資租賃行業中如何實施。所以這也就打擊了企業投資的積極性，不利于我國融資租賃行業的進一步發展。

加速折舊制度不完善。加速折舊制度在拉動投資，尤其是設備投資等方面的巨大作用是顯而易見的。美國、英國等世界上大多數國家也不約而同的采取加速折舊的制度來提高出租人融資租賃設備的積極性。加速折舊制度之所以這么受歡迎，是因為它鼓勵企業延期納稅，從而使企業獲得遞延所得稅收益。這中做法對于處于創業階段或者現金流量比較緊張的企業來說十分重要，因為加速折舊的實行相當于增加了企業當前的現金流量。但是對比我國的政策法規可以發現，對于融資租賃行業是否可以實行加速折舊制度，并沒有明文規定。所以這種稅收優惠措施的滯后，也導致了我國融資租賃行業的發展較為遲緩。

缺乏完善的準備金及虧損處理政策。融資租賃比較發達的國家普遍允許出租人根據應收租金的拖欠情況，提取足額的呆賬準備金，提這在一定程度上降低了出租人無法收回租金的風險。比如，美國規定出租人可以自定呆賬準備金比率并自主提取，盡管提取時準備金不減免稅收，但如果發生損失，損失的部分則可以抵免稅收。但是我國卻嚴格要求出租人應該按照應收款項繳納稅款。也就是說，即使承租人未按時向出租人繳納租金，出租人仍然要按時繳納稅款。再加上我國并沒有強制要求融資租賃企業建立呆賬準備金制度，一旦這部分租金變成呆賬，出租人要承擔租金以及繳納稅金的雙重負擔。可見，缺乏完善的準備金以及虧損處理政策將十分不利于我國租賃企業的風險管理。

我國融資租賃發展的建議

加大政策扶持。融資租賃發展的最直接的動力莫過于對稅收進行一定程度的優惠。所以國外對待融資租賃的態度是面向出租人進行投資抵免以及加速折舊的雙重優惠，但是我國則僅僅對出租人進行加速折舊的優惠。顯而易見，我國對待融資租賃的政策無法充分調動起出租人的積極性。所以為了加速我國租賃行業的發展，可以通過以下幾個方面進行變革。

建立投資稅收抵免制度。根據國外的運行經驗，投資稅收抵免政策可以鼓勵并促進承租企業加大對生產設備的投資，從而促進融資租賃業的快速發展。同時，還可以根據實際生產的需要，通過制定并施行不同的國家政策，對不同的租賃設備實行不同的稅收減免率。

加速折舊制度。我國法律明確規定，在融資租賃行業中允許企業采用加速折舊法。這是因為加速折舊制度可以有效提高企業進行設備投資的積極性，從而加速企業技術進步，實現產業最大效益化的優點。但是，我國還需要進一步的放寬加速折舊的機器設備要求，將更多地符合國家政策要求的機器設備納入允許加速折舊的范圍。同時，在企業進行減速折舊方法的選擇時，還應該增大他們的自主選擇的權利，比如通過建立備案制還代替目前實行的審核或者報批的方法。

采用費用扣除制度。很多西方發達國家為了鼓勵設備投資，加快融資租賃行業的發展，都不同程度的采用了出租人享受加速折舊、承租人租金作為費用稅前扣除的做法。但是我國的政策確實由承租人進行折舊提取，承租人的租金也不能當作費用在稅前扣除。所以在這一點上，我國應該借鑒西方發達國家的經驗，改革國融資租賃設備稅收扣除的政策，即允許出租人提取折舊，并允許承租人租金作為費用在稅前扣除。這樣做不僅能夠發揮對出租人的稅收激勵，也可以降低承租人的融資成本，提高采用融資租賃進行設備投資的積極性。

建立風險準備金制度。融資租賃行業的風險相對較高。因此必須建立租賃風險準備金制度，并逐漸提高融資租賃呆賬準備金提取標準。這樣做可以有利于融資租賃企業謹慎經營，并提高他們抵御風險的能力。但是目前我國對融資租賃企業提取風險準備金以及能夠提取的具體比例卻沒有明文規定，這也就無法保證租賃企業能夠有效的進行風險規避。因此，在建立租賃風險準備金制度時，必須明確規定如未到期的應收租賃款按照3% 提取，逾期在3年以內的按照 5%-10%提取，超過 3 年或者雖未達到規定年限但已停產或者停建的項目則按更高的比率提取。這樣一來就可以促使租賃企業更加謹慎的經營，提高了他們抵御風險的能力，并促進了融資租賃行業穩定快速的發展。

加強立法與監督。針對我國的融資租賃行業，我國目前應經出臺了《融資租賃公司管理辦法》《合同法》等多部法律文件。但是由于這些法律文件之間的銜接、關聯不夠緊密，導致這些法律法規不能很好的來服務我國融資租賃行業的發展，也就無法很好地實現融資租賃在國民經濟穩定發展中所承擔的重要作用。所以，為了解決我國融資租賃行業在發展中遇到的困難，就必須要出臺一部與融資租賃行業相適應的，能夠促進融資租賃行業健康發展的法律法規。但是僅僅有了法律法規的保證，還不足以保證我國融資租賃行業的健康發展，還必須要加大對融資租賃行業的監管力度。我國的融資租賃行業還處于發展初期，因此更需要加大監管力度來保護存款人的利益，并維持金融系統的穩定。

建立信用評價體系。出租人在和承租人進行有關租賃業務的談判時，首先要清楚承租人的信譽情況。因為這直接關系著租賃業務的成功與否。但是我國目前的信用環境卻令人堪憂，有關承租人的詳細的信用資料少之又少，甚至有些承租人提供的都是虛假資料。這就導致出租人在進行租賃業務的洽談時，不得不付出巨大的決策成本。因此，我國政府必須著手建立全國性質的企業信用信息系統，來滿足我國融資租賃行業對承租人信用資料的迫切需求。通過使用企業信用信息系統，出租人可 以方便的掌握相關承租人的信譽情況。這對于融資租賃整個行業的健康發展有著巨大的推動作用。

融資租賃在融資、投資、促銷和資產管理等方面的出色表現，得到了世界各國政府的高度重視。尤其是在當前金融危機的背景下，世界各國更是加大了對融資租賃行業的發展力度，借此來刺激國內需求，推動國內經濟的快速穩定增長。雖然我國的融資租賃行業起步較晚，在很多方面還存在著很大的不足，但是只要我們善于總結和借鑒西方發達國家的經驗教訓，加大對融資租賃行業的政策支持力度，加強對融租賃行業的監督和風險控制以及制定和施行其他有利于融資租賃行業發展的相關措施，我國的融資租賃業一定會更好的為國民經濟發展貢獻自己的力量。

（作者單位：中國社會科學院研究生院）