互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

◎廖文

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

◎廖文

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

虛擬性：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的數(shù)字信息具有虛擬性，是基于網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的交易過程，因此，交易中的地域與時(shí)間的要素就不復(fù)存在，交易過程、對(duì)象以及目的的透明度也不再存在，從某種意義上來講，這一特點(diǎn)使得互聯(lián)網(wǎng)交易信息的不對(duì)稱性增加。

傳播性：互聯(lián)網(wǎng)金融交易業(yè)務(wù)是基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)而進(jìn)行的，其具有開放性與共享性，交易中的金融信息與要素具有很強(qiáng)的傳播性，與普通交易相比，其具有非常廣的傳播范圍以及極快的傳播速度，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融交易使用了移動(dòng)終端，這就使得用戶能夠更加快速的獲取金融交易中的信息與要素，進(jìn)而影響到市場(chǎng)上的金融行為。

復(fù)雜性：由于互聯(lián)網(wǎng)具有很多節(jié)點(diǎn)，這就使其被攻擊的頻率增加，再加之網(wǎng)絡(luò)環(huán)境具有開放性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的邊界模糊化，因此互聯(lián)網(wǎng)金融交易很有可能存在風(fēng)險(xiǎn)，此外，由于互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)具有較強(qiáng)的復(fù)雜性，盡管這使信息資源的便利性與共享性增強(qiáng)，然而從某種意義上來講，網(wǎng)絡(luò)泄密與失密的可能性也由此增加，最終導(dǎo)致人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)的信任安全度降低。

瞬時(shí)性：互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)?shù)據(jù)信息資源進(jìn)行快速的遠(yuǎn)程處理，資金流動(dòng)的范圍得以縮小，速度也不斷加快，這為支付與清算提供了極大的便利。然而與此同時(shí)，如果互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)失誤，就會(huì)造成難以挽回的損失，就算可以補(bǔ)救，也需要產(chǎn)生巨大的補(bǔ)救成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分類

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：如今，我國(guó)對(duì)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備的支持方面有待完善，存在技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)包含了多樣性、復(fù)雜性以及內(nèi)生性等等。在金融業(yè)務(wù)操作中，交易雙方存在的人為因素，賬戶使用權(quán)限清晰度缺失、風(fēng)險(xiǎn)控制平臺(tái)不健全以及企業(yè)與客戶信息數(shù)據(jù)保密工作不到位，都是可能導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)操作風(fēng)險(xiǎn)的原因。在系統(tǒng)中，缺乏完善的密鑰管理與加密技、TCP/IP協(xié)議缺乏安全性，在加上計(jì)算機(jī)病毒和電腦黑客的攻擊，使得交易資金損失的可能性大大增加，進(jìn)而產(chǎn)生嚴(yán)重的安全隱患。

法律政策風(fēng)險(xiǎn)：目前，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)正字啊不斷完善，然而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制、交易者身份認(rèn)證、電子合同的有效性確認(rèn)、資金監(jiān)管與個(gè)人信息的保及其管理密性等方面仍然缺乏明確有效的法律規(guī)定。并且現(xiàn)行的網(wǎng)絡(luò)金融電子支付都是基于協(xié)議進(jìn)行的，這就要求交易雙方的合同簽訂是建立在義務(wù)與權(quán)利關(guān)系已經(jīng)明確的基礎(chǔ)之上的，一旦出現(xiàn)問題就會(huì)通過仲裁進(jìn)行處理，然而正是由于缺乏具有針對(duì)性的法律政策，使得在出現(xiàn)問題時(shí)難以明確相關(guān)責(zé)任，執(zhí)行仲裁結(jié)果的難度較大。

貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融具有虛擬性，會(huì)影響到貨幣層次、貨幣政策中間目標(biāo)。首先，目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中出現(xiàn)了虛擬貨幣，包括Q幣、比特幣等等，這就難以有效估算現(xiàn)實(shí)貨幣的供應(yīng)量，進(jìn)而對(duì)貨幣政策的實(shí)施效果造成一定的影響，使傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的運(yùn)行及傳導(dǎo)機(jī)制受到影響，最終產(chǎn)生貨幣風(fēng)險(xiǎn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)存款準(zhǔn)備金沒有提出要求，這就使存款準(zhǔn)備金等貨幣調(diào)控工具的效果被削弱。如果出現(xiàn)用戶大規(guī)模提現(xiàn)，而沒有存款保證金保障，那么就會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)資金企業(yè)出現(xiàn)資金緊張的情況，情況嚴(yán)重時(shí)可能還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)倒閉。

信用層面風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行是基于信用之上進(jìn)行的，不管是金融產(chǎn)品還是金融服務(wù)，都需要進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融在信用評(píng)估體系的建設(shè)方面有待提高，其對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制存在較大的難度。主要是來自于資金需求方以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)等兩方面的信用風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面，一方面，由于缺乏有效的防范操作導(dǎo)致市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生劇烈波動(dòng)，進(jìn)而導(dǎo)致資金安全風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生；另一方面，現(xiàn)階段許多互聯(lián)網(wǎng)金融存在大量的非傳統(tǒng)金融行業(yè)進(jìn)入的提供方，在主觀意識(shí)上他們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的重視程度并不高，輕視業(yè)務(wù)管理的重要性，特別是在制度建設(shè)上有待完善，這就使得業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

近幾年來，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)電子商務(wù)整體市場(chǎng)規(guī)模得到了極大的發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融正呈現(xiàn)一個(gè)高速發(fā)展的趨勢(shì)。就我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀而言，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融多元化模式已初步形成，其中主要包括第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融以及P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)機(jī)構(gòu)等等。以第三方支付為例，目前第三方支付手段有支付寶、網(wǎng)易寶、財(cái)付通、快捷支付等等，其提供的服務(wù)包括資金保管、支付清算以及信用擔(dān)保等等。又比如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，其包含的形式主要有網(wǎng)絡(luò)貸款中介與網(wǎng)絡(luò)貸款公司；而互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融主要以一些網(wǎng)上商場(chǎng)巨頭帶頭，例如京東商城、亞馬遜、蘇寧電氣等等；此外還有包括Q幣、比特幣等虛擬貨幣的出現(xiàn)。這些互聯(lián)網(wǎng)金融模式之間有著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)有相互依存，實(shí)現(xiàn)了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的構(gòu)建。

互聯(lián)網(wǎng)金融管理措施

完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系：首先，應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的法治建設(shè)，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的立法，對(duì)相關(guān)法律法規(guī)加以完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范提供強(qiáng)有力的制度保障。相關(guān)部門應(yīng)出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，加快對(duì)電子交易的合法性、安全性的立法速度，并明確數(shù)字簽名與電子憑證的有效性，還應(yīng)對(duì)法律中交易雙方的權(quán)利與義務(wù)加以明確。此外，針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融范圍應(yīng)予以嚴(yán)懲，使網(wǎng)絡(luò)金融犯罪率得以降低，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則的制定，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)秩序。最后，還要加強(qiáng)監(jiān)管，提高監(jiān)管力度，明確監(jiān)管主體，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)確機(jī)制進(jìn)行完善。應(yīng)借鑒一些發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，并從我國(guó)實(shí)際情況為出發(fā)點(diǎn)，建立相關(guān)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)的管理與研究，以支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與進(jìn)步，同時(shí)還要利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)，加強(qiáng)對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)管。

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制：為了使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范，就必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行加強(qiáng)，具體應(yīng)從兩個(gè)方面實(shí)施，一方面，應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行強(qiáng)化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)仍然是金融業(yè)務(wù)，因此金融風(fēng)險(xiǎn)仍然是其主要風(fēng)險(xiǎn)。因此，相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行強(qiáng)化，以實(shí)現(xiàn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)問題的防范，這就對(duì)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度建設(shè)提出了較高的要求，否則難以實(shí)現(xiàn)有效的內(nèi)部控制，同時(shí)還應(yīng)針對(duì)計(jì)算機(jī)安全管理辦法與互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度予以完善，并基于此完善相關(guān)業(yè)務(wù)操作規(guī)程。此外，還要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范隊(duì)伍建設(shè)，培養(yǎng)出具有高素質(zhì)高層次的專業(yè)技術(shù)人員，以此支持風(fēng)險(xiǎn)防范工作的正常開展。另一方面，還要對(duì)社會(huì)信用體系的建設(shè)進(jìn)行強(qiáng)化。實(shí)踐表明，社會(huì)信用體系的完善程度直接決定了信息的不對(duì)稱性，是控制市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。為此，必須加強(qiáng)該體系的建設(shè)。

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的應(yīng)用與研究：應(yīng)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際情況，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，確保能夠接軌于國(guó)際計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范，促進(jìn)金融業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一性，使互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的協(xié)調(diào)得以實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而使風(fēng)險(xiǎn)防范能力得以提升。此外，還應(yīng)對(duì)不同互聯(lián)網(wǎng)資源進(jìn)行整合，加強(qiáng)數(shù)據(jù)庫建設(shè)，通過對(duì)業(yè)務(wù)信息的分析，使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)流程得到全程監(jiān)控。此外，還要加強(qiáng)對(duì)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，開發(fā)數(shù)據(jù)加密等安全技術(shù)，使我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易的安全性得以增強(qiáng)。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院）