甘肅省發展碳金融市場的SWOT分析

尚潔 孫光慧

摘要：近年來甘肅省在CDM項目開發上積累了豐富的經驗并取得了良好的經濟效益，以CDM項目為契機，大力發展甘肅省碳金融市場是甘肅省實現碳減排與經濟發展雙贏的一條極具可行性的發展路線。本文結合甘肅省數據分析了甘肅發展碳金融市場的優勢、劣勢、機遇和威脅，以期對相關政策的研究和制定提供借鑒。

關鍵詞：碳金融；碳減排額度；CDM

中圖分類號：F427 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2015）50-0055-02

一、碳金融與發展中國家碳減排

碳金融是低碳經濟發展中金融創新的產物，其旨在減少溫室氣體排放的各種金融制度安排和金融交易活動，既包括減少溫室氣體排放的各種金融制度安排和金融交易活動，也包括各類低碳金融創新產品。

清潔發展機制（CDM）是一種碳金融機制，該機制是《京都議定書》三種機制中唯一涉及發展中國家的碳交易制度體系。通過該機制，發達國家碳排放主體可以通過提供資金和碳減排技術的方式獲取暫不承擔減排義務的發展中國家企業的核證碳減排量（CERs），以達到其在本國的強制減排要求。

二、甘肅省發展碳金融市場的優勢

1.甘肅省碳減排資源豐富。甘肅省清潔能源種類較多，太陽能、風能、天然氣和水能等清潔能源儲量豐富。第一，甘肅省太陽能資源位列全國第二。第二，甘肅風能資源總儲量為23700萬千瓦，占全國的10.6%②，風力資源居全國第5位。第三，甘肅天然氣探明儲量31.57億立方米。第四，甘肅省境內水系中1億立方米以上的河流有78條，省境東南部嘉陵江上源支流的白龍江和西漢水，蘊藏有豐富的水能資源。

2.甘肅省CDM項目開發位于全國前列。甘肅省從2002年開始進行CDM項目開發工作，成為世界銀行在我國第一批CDM項目執行省和亞洲開發銀行第一批項目潛力調查試點省。在CDM機制下，企業在實施新能源和清潔能源項目時能得到國外資金的補償，節能減排工作由被動變為主動，企業管理和發展的水平也由此得到提高。截至2014年7月17日，甘肅省獲國家批準的CDM項目總數達269項，占全國總數的5.32%；其中238項已獲注冊，占全國6.26%；簽發101項，占7.24%，以上各類均位列全國第四。簽發項目估計年減排量16，729，637t t CO2。根據目前國際碳交易市場13美元/tCO2的cERS價格計算，預計給參與CDM項目的企業每年平均帶來2億美元的國際額外減排資金收入，收益可觀。同時在EB注冊成功44個CDM項目，在國內CDM項目開發中處于領先地位。③

3.甘肅省碳減排速度較快。“十一五”期間，甘肅省2005年單位GDP能源強度為2.258噸標煤/萬元，2010年為1.808噸標煤/萬元，同2005年比降低19.94%，年均降低4.35%。2005—2010年，甘肅省人均二氧化碳排放量由3.94噸/人增長至5.05噸/人，年均增長率5.09%。在國家“十一五”20%能源強度目標的約束下，甘肅省與全國其他省區一樣，碳排放強度也實現了較大幅度的降低，由2005年的5.28 t CO2/萬元降低至2010年的4.11 tCO2/萬元，5年間降低了22.24%，年均降幅4.91%。甘肅省2010年二氧化碳排放強度在2005年基礎上實現22.24%的減排幅度，與可再生能源使用規模持續擴大、節能減排技術開發等帶來的能源結構和能源效率優化密切相關。

4.甘肅省政府對CDM項目開發的支持。甘肅省自2002年開始，就作為國內的兩個試點省份之一，參與以《京都議定書》清潔發展機制的全球二氧化碳減排行動。2006年，CDM項目被列入甘肅省重大科技專項，在資金和技術兩方面加強支持力度，積極開發甘肅省溫室氣體減排的清潔發展機制項目。組建了甘肅省CDM聯合辦公室，搜集項目信息并參與開發，承擔國家科技支撐計劃的CDM信息平臺的建設以及負責大型CDM宣傳推介活動及清潔生產師培訓。

三、甘肅省發展碳金融市場的劣勢

1.金融中介體系尚未建立。碳金融中介體系包括碳排放第三方核證機構以及與碳金融相關的開發、咨詢、評級、銀行等金融機構體系。由于CDM項目開發涉及審批程序復雜、開發周期長、面臨的政策和市場風險較大且產品銷售涉及國外客戶，非專業機構難以承擔整個開發和銷售過程而往往需要專業的機構協助開發，因此完善的碳金融中介體系是碳金融市場發展的必要條件。首先，項目咨詢機構往往也是CDM項目的開發機構，目前甘肅只有甘肅CDM聯合辦公室（甘肅省科技發展促進中心）、甘肅通和投資項目咨詢有限責任公司等少量的幾家提供碳金融咨詢服務的專業機構。其次，商業銀行可以通過發放“綠色信貸”推動CDM項目業主開發和實施碳交易活動，以及幫助賣方聯系國外買家，并提供相關財務咨詢服務、設立綠色風投基金、開發與碳排放權掛鉤的理財業務等。其他諸如關鍵輔助機構第三方核證機構、碳基金、碳保險和碳衍生金融工具等服務在甘肅省內仍基本處于空白狀態，甘肅省要建立和完善碳金融中介體系，仍然有很長的路要走。

2.技術水平落后。低碳技術是開展碳減排活動的基礎和核心動力，低碳技術水平落后制約了甘肅省低碳經濟發展和CDM項目開發。雖然CDM項目本身可以獲取技術轉讓，但是較長的轉讓周期可能導致企業喪失最佳市場時機，而且甘肅省低碳技術儲備不足，這樣的技術背景下開發新型低碳技術的成本更顯高昂，加之CDM的政策和市場風險較大，往往使得甘肅現有的國有重型化工企業缺乏減排技術創新動力，綜合能耗居高不下，減排力度小，喪失開發CDM項目的機遇。

3.CDM項目模式及種類較為單一。首先，項目模式多為“雙邊項目”。此類項目由買家或中介承擔了全部風險，賣方風險較低，但同時價格也較低，約在8.5歐元/噸，而同樣的歐盟配額2013年12月到期的期貨價格高達19歐元/噸。其次，項目種類單調。甘肅獲批的CDM項目中，新能源和可再生能源約占項目總數的95.7%，能效提高項目、甲烷回收利用項目和燃料替代等同樣對技術轉讓和新技術促進較大、具有明顯可持續效應的項目數量較少，造林及再造林、垃圾焚燒發電、HFC-23和N2O項目數則為0，而最后兩類項目只需要在現有的設備上進行稍微的技術改進就可以獲得大量的溫室氣體減排，開發成本低，風險低且能夠帶來較高的碳減排收益及節稅效應。

4.專業人才緊缺。碳金融產品的開發、設計和定價對從業人員的素質要求非常高，不僅要具備金融基礎知識、熟悉運作規程，還要熟悉國家產業能源政策、國際國內相關政策法規，熟悉用能行業的技術規范、能源審計項目工程預算編制。既懂經濟金融，又懂環境、能源的復合型人才目前在國內還比較缺乏，甘肅這樣的經濟不發達省份想要吸引人才難度更大。

四、甘肅省發展碳金融市場的機遇

1.政治決策部署與宏觀政策傾斜。國務院《甘肅省循環經濟總體規劃》和《關于進一步支持甘肅經濟社會發展的若干意見》的出臺，使甘肅成為國務院批復的第一個區域循環經濟規劃區，這對甘肅清潔能源和新能源開發有積極促進作用，對于甘肅碳金融發展來說是難得的機遇。

《甘肅省循環經濟總體規劃》指出甘肅要大力發展循環經濟。重點建設七大循環經濟基地，推進石化、有色、化工、建材等傳統行業清潔生產，大力實施重點節能工程，通過技術減排、結構減排、管理減排等措施實現減排。

2.區域經濟轉型及低碳經濟發展與碳金融市場發展的契合。發展碳金融能夠扶持甘肅低碳經濟產業發展，促進甘肅省經濟發展模式轉型和產業結構升級。甘肅省地處我國西部，經濟增長高污染、高能耗、高排放的特點突出，想要轉變經濟發展模式、發展低碳經濟離不開金融部門的大力支持，碳金融市場的資源配置作用可以引導資金向低碳項目集聚。

五、甘肅省發展碳金融市場的外部威脅

1.國際市場的威脅。目前碳減排額度的最終買方基本均為國外買方，價格和需求都取決于國外市場，為典型的買方市場。國外買家往往壓低買價，以遠低于國際市場的價格購買核準碳減排額度，然后以較高價格在國際市場出售。甘肅省的碳減排額度交易議價能力上明顯處于弱勢。此外國外金融機構在碳金融業務的云所模式、談判技巧、項目開發、人才儲備方面都具有明顯優勢，相比之下，甘肅省碳金融市場建設和發展任重道遠。

2.碳減排額度的價格風險。近年來隨著各國碳減排技術的進步和碳減排項目開發經驗的累積，國際市場上的碳減排額度的供給逐年上升，但是發達國家對碳減排額度的需求在2008年次貸危機后卻出現了明顯的下降，今后對于減排額度的需求也會隨著碳交易政策、發達國家經濟發展狀況等因素而變，供給的持續增加、需求的不穩定性導致的結果將是國際碳價格的波動也將是甘肅省CDM市場發展面臨的一項嚴峻挑戰。

注釋：

①本文受金融學專業綜合改革試點項目（項目編號：001-10013501）支持。

②甘肅省氣象局風能太陽能資源評估中心評估。

③中國清潔發展機制網.http：//cdm.ccchina.gov.cn/。

參考文獻：

[1]王中英，王禮茂.中國經濟增長對碳排放的影響分析[J].安全與環境學報，2006，（5）.

[2]王禮剛.甘肅省碳排放與經濟增長動態演進分析[J].商業研究，2012，（11）.

[3]蔡昉，都陽，王美艷.經濟發展方式轉變與節能減排內在動力[J].經濟研究，2008，（6）.

[4]李燕，曲建升，邱巨龍，劉謹.高排放強度省區2020年碳強度目標情景分析——以甘肅省為例[J].開發研究，2012，（1）：101-104.