城市商業銀行在利率市場化背景下的swot分析

葉小媛

摘 ?要：隨著利率市場化的深入及新巴塞爾協議的推出，我國商業銀行改革的壓力與日俱增，尤其對于資本能力低，風險管理薄弱的中小銀行來說，轉型道路的選擇變得更加嚴峻。面對日益激烈的競爭，各城市商業銀行不敢有絲毫懈怠。利率市場化對城市銀行的影響是有利有弊的，城市銀行結合自身的優勢與不足，制定真正適合自身發展的改革方案。本文最后對城市銀行在如此多變的環境下的戰略選擇提出了幾點建議。

關鍵詞：城市銀行;利率市場化;swot分析

自2015年5月11日起，中國人民銀行下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，這也是半年內央行第三次降息。央行的降息，有利于降低社會融資成本并向利率市場化邁出實質性步伐，并且對城市商業銀行存貸款業務、市場資金及利潤等方面產生深遠影響。我國利率市場化的深入改革為商業銀行帶來了巨大的挑戰。2010年巴塞爾協議Ⅲ出臺，銀行監管范圍及力度的不斷加大，使改革方向未定的銀行業陷入了更大的困境。面對當前的經濟環境，無論大銀行還是小銀行，都應該盡快找到自己的定位。各城市銀行在發展路上也應堅持不同的發展道路，在搶抓市場機遇，壯大業務規模的同時，也要不斷創新金融服務產品與模式。

一、利率市場化為城市商業銀行帶來的機會與威脅

（一）機遇。（1）充分的競爭市場有利于城商行的發展。據2015年中國銀行業監督管理委員會月度情況表顯示，大型商業銀行2015年第一季度，資產所占市場份額40.1%，同期城市商業銀行占比10.8%。無論從資源規模，網點覆蓋，人員配置還是客戶信譽，四大國有銀行都占有絕對的話語權，在銀行業全面改革的大環境下，利率市場化的深入有助于實現資金資源的流動與再分配，只要及時選擇了正確的變革方向，就很可能優先搶占市場，掌握主動權，這對城市銀行來講將是一個巨大的機遇和挑戰。（2）銀行業務開展的自由度增大。在之前官方定制利率的時期，其管制的利率水平并不能準確、及時地反映市場的供求關系，不利于資源的優化配置，同時，也圈定了存貸款的利潤空間，遏制了銀行業的定價能力，自主創新能力。隨著利率市場化改革的深入，大大減少了對銀行業各項能力的限制，為銀行家們積極競爭，不斷創新提供了更大的空間。

（二）威脅。（1）競爭主體增多。利率市場化環境下，各大銀行不斷創新產品爭先搶占市場，就理財產品來講，近年來的發展態勢可以用“爆發”來形容，據普益財富數據顯示，2014年，商業銀行針對個人客戶發行的理財產品共計65252款，較2013年上漲39.28%。城商行替代股份制商業銀行成為銀行理財產品發行主力，發行數量共計22194款，市場占比達34.01%，較

2013年上升3.88%。[1]除此之外，自2014年來，互聯網金融的勢頭更是不容小覷。據統計顯示，2015年一季度國內互聯網金融市場整體規模超過10萬億元，預計2015年國內的互聯網金融用戶將達到4.89億人，滲透率達到71.91%。[2]互聯網金融用戶規模正在不斷擴大。互聯網金融搶占的市場份額主要是銀行業資本來源的存款業務。這并不是簡單的利潤減少，而是銀行資金流出，嚴重會導致銀行內部資金鏈斷裂。（2）利潤空間壓縮。資本負債利率差是銀行主要收入來源，尤其是中小城市銀行。城市銀行利息收入占比接近90%，高于四家國有商業銀行80%的平均水平。隨著利率市場化的推進，銀行機構不斷搶占優質客戶，存貸利率差也將逐漸縮小，大大壓縮了銀行的利潤空間。美國發生的儲貸協會危機即是最典型的例子，在美國開展利率市場化改革期間，有接近25%的儲蓄貸款機構破產倒閉。（3）利率市場化給銀行帶來的風險。首先，市場化下的利率會隨供求關系的變化而不斷波動，從利率敏感性結構來看，利率波動頻繁與資金配置結構的復雜化會加劇銀行的利率風險，這對資產負債實力不夠雄厚的城市商業銀行的敏感性沖擊更大。其次，利率市場化還可能催生信用風險：一方面，銀行為積極爭奪客戶過程中，會有意或過失對客戶信用放低門檻或加重信息不對稱;另一方面，利率市場化進程中，隨著利率水平的上升，高風險的借款人將更愿意向銀行借款，從而大大增加貸款合約違約的可能性，即信貸市場中的逆向選擇風險。

二、城市銀行在利率市場化環境下的優勢與劣勢

（一）優勢。（1）新業務、新思路的創新轉型。目前，幾大城市銀行已陸續開展的科技支行，其金融服務與其他銀行有所不同，即對成長初期的科技企業提供有力的融資支持。這種科技支行有利于拓寬客戶范圍，改善我國中小企業融資難的困境，利潤空間大，但同時也伴隨著高風險。（2）本土優勢。城市銀行主要集中在各所在地區，在本土可集聚更多的客戶資源，這種區域優勢是城市商業銀行所特有的。首先，城市銀行對所在地區的市場比較熟悉，掌握的客戶資源相對可靠，并且對客戶信用度的了解也比較清晰，這不僅大大降低了信用風險的發生概率，而且也節省了在客戶監督、管理方面的成本費用。其次，本土銀行往往可以得到地方政府的扶持，在合規經營的前提下，可以加大對行政事業單位資源的歸集，在搶占地方政府優質項目的市場份額時更為有利。（3）中小企業客戶資源優勢。中小企業融資存在成本高、融期短、額度小、靈活性強等特點，并且缺乏可抵押資產，但往往其中的利潤空間較大。但對于以批發業務為主的大型銀行來說，為中小企業貸款是極不經濟的，且風險極高。這將是中小銀行轉型的又一指向標。

（二）城市銀行的劣勢。（1）市場份額小，資本不充足。目前城市銀行的資本來源仍以存貸利差為主，資本金不足將很難支撐銀行的正常運作，尤其對城市銀行科技支行來講，這種高風險性的業務類型更需要充足的資本做保障。在巴塞爾Ⅲ中，提高了對資本充足率的要求，勢必會大大增加銀行資本補充的壓力，這對銀行業來講，無疑是雪上加霜。（2）風險管理水平低。中小銀行的資本充足率普遍較低，而資產負債率又偏高，這說明了中小銀行抵御風險的能力較差。城市銀行目前仍處在較低的風險管控水平，對風險的敏感識別能力較低，風險應對機制薄弱。在實施利率市場化后，中小銀行明顯處在弱勢地位，受到的沖擊會更大。（3）市場敏感度有待提高。隨金融市場化的深入。銀行界所面臨的環境中不確定因素也愈來愈多。對市場的敏感度主要表現在以下兩個方面：首先是自主定價能力，在利率管制時期，銀行的存貸款利率的定價意識淡薄，而且同業間資金轉移定價機制也不夠完善。其次，對客戶意向的捕捉。隨金融市場競爭的加劇，銀行將逐漸失去主動權，如何迎合市場需求，贏得客戶資源，將變得尤為重要。另外，商業銀行科技支行在我國仍處在不夠完善的環境中，城市銀行的轉型之路更需要提高對市場的敏感程度。

三、城市商業銀行在利率市場化改革中的應對措施

（一）調整業務結構，夯實資本基礎。在資本約束和利率市場化改革的雙重條件下，城市商業銀行改革的一個重要趨勢是，大力發展非傳統銀行業務，提高非利息收入的比重。發展中間業務不僅可以提高銀行競爭力，還可優化資產負債結構，降低風險水平。其次，對城市銀行而言，在高度重視銀行產品和服務創新體制建設的同時，還應有效整合銀行、資本市場、國際等的現有業務，并對其標準化、流程化，達到服務優良、產品齊全等優勢。

（二）實行業務開拓創新，完善差異化發展的道路。現金融體制改革需要銀行業的創新，但這種創新并不是盲目的。需要明確自己的市場定位，結合自身的管理水平、技術水平、資本實力、內控能力等多種實際情況。除目前城市銀行涉足的風險投資、社區銀行等服務外，還應開展互聯網投融資業務，以應對網絡金融的沖擊。

（三）提高風險管理的能力。首先，在當前利率市場化進程中，城市銀行應主動參照巴塞爾協議及中國銀監會的監管工具，積極推進自身的資金流動性、撥備率等內控制度的建設。建議在總行層面設立風險管理部門，其主要職能包括：研究制定風險管理政策，對敏感項目進行風險評估與檢測，組織風險方面培訓與交流。并成立風險管理專業團隊，成員專業需涉及金融、風險管理、法律等。其次需要努力提高風險轉移能力，這需要增進與其他金融機構的合作，從地域和行業上拓寬可銀團貸款及證券化合作的范圍。

（四）發展優質中小企業客戶。為中小企業融資可以說是高利益與高風險并存的，發達國際及其它發展中國家開展科技銀行的成功經驗可以給我們提供好的借鑒，如美國硅谷銀行，法國中小企業發展銀行（BDPME）等。目前城市銀行科技支行的業務開展已初見成效，還需要經得起收益及風險的多重考驗。另外，還需要針對中小企業貸款的風險有針對性的進行擔保形式多樣化，不以貸款規模為唯一判定標準的多方面完善。

（五）提高對市場的敏感度水平。首先，要構建合理的定價體系，包括對利率、理財產品、同業間資金轉移等方面。由于城市銀行結構層次少、制度實施靈活等特點，在定價體系建設時，可以采取總部集中模式，及各支行的所有自己需求和供給都匯集到總部進行運作，這樣即可以減少成本，也有助于資金的合理流動。為加強定價體系的實施效果，還需要對業務人員進行定期的培訓與知識更新。其次，需要及時捕捉客戶需求，在項目推行前期全面評估與調研，實施過程中及時反饋客戶意見以作出調整。

四、結論

在利率市場化逐步推進的大背景下，城市商業銀行由于資產、人才、技術等自身條件的限制，對于改革沖擊的抵御能力也相對較弱。 因此，應通過對其現階段的盈利模式，業務類型，風險管控等方面進行分析，并提出有效的應對措施，以加快現有模式的轉型。在利率市場化的推動下，城市銀行也在不斷調整發展戰略。本文從利率市場化將帶給商業銀行尤其是中小城市商業銀行的機遇與威脅出發，提出了城市銀行在目前大環境下的優勢及劣勢，最后提出城市商業銀行在應對利率市場化改革的時，應調整業務結構，夯實資本基礎;實行業務開拓創新，完善差異化發展的道路;提高風險管理的能力;發展優質中小企業客戶;提高對市場的敏感度水平，實現盈利能力的可持續提升。

參考文獻：

[1] 胡愛善：去年銀行發行65252款理財產品，收益率呈下滑趨勢.中國網財經，2015年1月9日， http：//finance.china.com.cn//news/20150109/2896863.shtml.

[2] 魏書光：互聯網金融市場一季度規模超10萬億.福建日報，2015年5月13日，第16版.

[3] 銀監會利率市場化改革研究工作小組：利率市場化改革與商業銀行轉型研究[J].金融監管研究，2012（11）：1-12.

[4] 巴曙松，嚴敏，王月香：我國利率市場化對商業銀行的影響分析[J].華中師范大學學報，2013，52（4）：27-37.