實證分析茂名R&D投入產(chǎn)出與稅收優(yōu)惠激勵效應

◎ 文/吳錦明

實證分析茂名R&D投入產(chǎn)出與稅收優(yōu)惠激勵效應

◎ 文/吳錦明

R&D的投入產(chǎn)出是衡量一個城市創(chuàng)新程度大小的重要指標，主要包括一定時期內社會R&D投入量、專利申請數(shù)量及高新技術產(chǎn)品總值。現(xiàn)行鼓勵技術創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策主要分為所得稅優(yōu)惠政策和流轉稅優(yōu)惠政策，本文對茂名2001-2013年相關數(shù)據(jù)的實證分析顯示，兩種稅收優(yōu)惠政策均能促進茂名企業(yè)的技術創(chuàng)新，其中，所得稅優(yōu)惠對社會R&D投入具有顯著影響，而流轉稅優(yōu)惠對專利申請數(shù)量的影響較大，但兩種優(yōu)惠對高新技術產(chǎn)品產(chǎn)值均未能通過顯著性檢驗。

R&D投入及產(chǎn)出；所得稅優(yōu)惠；流轉稅優(yōu)惠

研究與試驗發(fā)展簡稱為R&D，是技術創(chuàng)新的核心部分，是企業(yè)形成自主知識產(chǎn)權的技術源，企業(yè)R&D投入大小反映了企業(yè)的技術創(chuàng)新規(guī)模，是企業(yè)科技實力的重要指標。企業(yè)R&D的產(chǎn)出主要表現(xiàn)為企業(yè)專利技術的形成，以及轉化為最終新產(chǎn)品的投產(chǎn)。早在1999年國家就陸續(xù)出臺了一系列稅收優(yōu)惠政策以鼓勵企業(yè)技術創(chuàng)新，特別是2008年開始實施的新《企業(yè)所得稅法》以及一系列以特定產(chǎn)業(yè)為對象的優(yōu)惠政策，通過有條件的稅額減免，調動了企業(yè)技術創(chuàng)新的積極性，帶動了R&D的投入。根據(jù)《茂名統(tǒng)計年鑒》和《廣東省科技年鑒》數(shù)據(jù)披露茂名市社會R&D支出從2001年的12000萬元增長到2012年的89234.9萬元，增長幅度為643.6％，在此期間專利申請個數(shù)由2001年的75件增長至2013年的2530件，增長幅度為3273.3％，高新產(chǎn)品總值從由2001年的17.27億增長至2012年的70.42億，增長幅度為307.8％.激勵技術創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策主要分為所得稅優(yōu)惠激勵和流轉稅優(yōu)惠激勵，然而兩者是否都對R&D的投入產(chǎn)出的所有指標產(chǎn)生激勵效應？本文擬以茂名市2001至2013年的社會R&D投入產(chǎn)出指標為樣本，對以上問題進行實證分析。

一、文獻回顧

在稅收激勵對企業(yè)技術創(chuàng)新的影響效應研究方面，吳秀波（2003）先詳細介紹國外對于稅收激勵研發(fā)效果的評價方法，在此基礎上采用實證分析了我國R&D支出稅收激勵效應，結果顯示我國當前稅收激勵對于R&D支出影響十分有限。[1]方重、楊昌輝、梅玉華（2010）以2007年全國9000家企業(yè)為樣本，根據(jù)相關數(shù)據(jù)，構建了企業(yè)自主創(chuàng)新與稅收優(yōu)惠政策相關性的B-index模型，測算出我國企業(yè)自主創(chuàng)新研發(fā)投入的成本彈性約為0.4％-0.7％，即稅收優(yōu)惠政策每降低企業(yè)自主創(chuàng)新研發(fā)成本1％，終會促使企業(yè)自主創(chuàng)新投入增加0.4％-0.7％。即政府每減免企業(yè)一元錢并不能換來企業(yè)增加一元錢研發(fā)支出的結果，由此得出我國現(xiàn)行激勵企業(yè)自主創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策的低效性。[2]李嘉明、喬天寶（2010）通過建立稅收對高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的短期和中長期效應模型，通過實證分析不同稅種的優(yōu)惠對高新技術產(chǎn)業(yè)現(xiàn)時和未來發(fā)展的影響，所得結論認為所得稅優(yōu)惠和增值稅優(yōu)惠都能促進高新技術產(chǎn)業(yè)現(xiàn)時的發(fā)展，但對于高新技術產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展，所得稅優(yōu)惠則能更好地發(fā)揮其效應。[3]周阿立（2010）以2007、2008、2009三年上市公司年報為對象，通過建立多元線性回國模型分析了新《企業(yè)所得稅》稅收優(yōu)惠變化對上市公司R&D投入的影響，其結果顯示所得稅稅負與R&D投入強度呈顯著負相關，即降低所得稅稅負對R&D投入具有較強的促進作用[4]。本文將沿用上述學者研究方法，建立多元線性回歸模型分析茂名市2001至2013年所得稅優(yōu)惠政策與流轉稅優(yōu)惠政策對社會R&D投入產(chǎn)出指標的影響效應。

二、樣本選取和研究假設

（一）樣本選取

本研究樣本對象為2001-2013年茂名企業(yè)所得稅優(yōu)惠與流轉稅優(yōu)惠對社會R&D投入產(chǎn)出指標影響，其中社會R&D投入指標為茂名當年R&D支出總額、產(chǎn)出指標分別為當年專利申請個數(shù)及當年高新技術產(chǎn)品產(chǎn)值。數(shù)據(jù)來源于《茂名統(tǒng)計年鑒》、《廣東科技統(tǒng)計年鑒》、《廣東省財政年鑒》以及廣東科技廳網(wǎng)站，并進行了相關的整理。

（二）研究假設

R&D是技術創(chuàng)新的核心，其投入大小反映了企業(yè)的技術創(chuàng)新規(guī)模。R&D投入的產(chǎn)出成果表現(xiàn)為企業(yè)專利技術的形成，而專利技術的產(chǎn)品化和市場化是企業(yè)R&D活動的最終目的，即R&D投入產(chǎn)出鏈條傳遞為：R&D投入——形成核心技術——新產(chǎn)品市場化。

首先，社會R&D投入尤其是企業(yè)R&D投入過程中，高風險與高成本相互并存。降低研發(fā)成本意味著降低研發(fā)風險，研發(fā)成本來自于企業(yè)投入研發(fā)的各種資金成本、人力資源成本、運營成本等，它們恰好是企業(yè)所得稅的核算，如果政府通過稅收優(yōu)惠政策，將企業(yè)所得稅的部分收益渡讓給企業(yè)，如直接進行稅基扣除，則有利于企業(yè)降低研發(fā)成本，R&D投入的意愿便會加強。現(xiàn)行所得稅優(yōu)惠政策中如研發(fā)費用加計扣除、資產(chǎn)加速折舊、創(chuàng)投企業(yè)投資抵減、特定企業(yè)低稅率優(yōu)惠等，都為企業(yè)降低研發(fā)成本和風險提供了機會。由此提出第一個假設：

H1：相較于流轉稅優(yōu)惠，所得稅優(yōu)惠更能激勵企業(yè)R&D投入。

其次，R&D投入最終成果具體表現(xiàn)為專利技術的形成。但促使專利技術形成的不但包括企業(yè)自身研發(fā)費用的支出，還包括許多市場需求的拉動，如單位或個人的技術轉讓、咨詢，科技服務企業(yè)的培育等，這些由市場需求拉動的交易更多的涉及流轉稅中營業(yè)稅的征收。如果政府通過稅收優(yōu)惠政策，將營業(yè)稅的部分收益渡讓給技術項目的買賣雙方，則有利于降低專利技術的開發(fā)與交易成本，會促進更多的專利項目形成。由此提出第二個假設：

H2：相較于所得稅優(yōu)惠，流轉稅優(yōu)惠更能促使專利技術的形成。

最后，專利技術需要轉化為產(chǎn)品并通過市場化才能實現(xiàn)其核心技術價值。這一階段，新產(chǎn)品將面臨來自市場的各種產(chǎn)品競爭，其市場份額的大小、流通渠道的暢順將直接影響其銷售及產(chǎn)值。增值稅作為流通環(huán)節(jié)最大的稅種，稅收優(yōu)惠力度將直接影響著產(chǎn)品的流通。如果政府通過稅收優(yōu)惠政策，將增值稅的部分收益渡讓給新產(chǎn)品的流通，則新產(chǎn)品能憑借價格優(yōu)勢迅速市場化并提升總產(chǎn)值。由此提出第三個假設：

H3：相較于所得稅優(yōu)惠，流轉稅優(yōu)惠更能促進專利技術產(chǎn)品市場化。

表1 描述統(tǒng)計量

表2 模型（1）方差分析

表3 模型（1）參數(shù)估計

表4 模型（2）方差分析

表5 模型（2）參數(shù)估計

三、變量選擇及模型設計

稅收優(yōu)惠政策激勵科技創(chuàng)新，不僅僅是促進企業(yè)R&D投入，而是要對完整的R&D投入產(chǎn)出鏈條予以扶持，才能達到科技帶動經(jīng)濟的最終目標。本項目正是以R&D投入產(chǎn)出鏈條相關指標作為因變量，分別考察流轉稅優(yōu)惠政策和所得稅優(yōu)惠政策對鏈條指標的影響程度。 對于因變量，考察R&D投入的指標采用R&D投入強度（RDP）表示、考察專利技術形成的指標采用專利申請數(shù)量（PA）表示、考察高新技術產(chǎn)品市場化的指標采用高新技術產(chǎn)品產(chǎn)值比例（HTPV）表示。對于自變量，用于所得稅優(yōu)惠影響的指標采用所得稅稅負（ITR）表示、用于流轉稅優(yōu)惠影響的指標采用流轉稅稅負（TTB）表示。具體變量定義如下：

R&D投入強度（RDP）:R&D費用/ GDP

專利申請數(shù)量（PA）：專利申請總數(shù)

高新技術產(chǎn)品產(chǎn)值比例（HTPVP）：高新技術產(chǎn)品總產(chǎn)值/GDP

所得稅稅負（ITR）:市級所得稅收入/GDP

流轉稅稅負（TTB）：市級流轉稅收入/GDP

在模型構建方面，針對以上三組假設對應建立三組多元回歸線性模型（1）（2）（3）：

四、實證結果與分析

（一）統(tǒng)計描述

（詳見表1）

統(tǒng)計描述顯示所得稅稅負（ITR）、流轉稅稅負（TTB）的均值分別為.00572909和.0003891，R&D投入強度（RDP）、專利申請數(shù)量（PA）、高新技術產(chǎn)品產(chǎn)值比例（HTPV）的均值分別為.0025357、.0521327和612.0769。

（二）實證結果和分析

根據(jù)篩選后的數(shù)據(jù)樣本，通過spss20軟件對實證模型（1）（2）（3）進行方差分析及系數(shù)估計，估計結果為表3-表7所示。

表2中的回歸方程P值為0.030小于0.05，說明模型（1）用于回歸分析具有統(tǒng)計學意義。表3中流轉稅稅負（TTR）P值為0.304大于0.05，即用TTR來預測因變量研發(fā)費用強度（RDP）無統(tǒng)計學意義，所得稅稅負（ITR）P值為0.16小于0.05，說明有統(tǒng)計學意義，且系數(shù)為-18.572，ITR與RDP成反向關系，即ITR降低1個單位，RDP會增加18.572個單位，支持H1假設。

表4中的回歸方程P值為0.010小于0.05，說明模型（二）用于回歸分析具有統(tǒng)計學意義。表5中流轉稅稅負（TTR）P值為0.08小于0.05，具有統(tǒng)計學意義，且系數(shù)為-646043.399，與因變量專利申請數(shù)量（PA）成反向關系，即TTR降低1個單位，PA會增加646043.399個單位；此外，所得稅稅負（ITR）P值為0.025同樣小于0.05，具有統(tǒng)計學意義，且系數(shù)為-7174846，與PA成反向關系，即ITR降低1個單位，PA會增加7174846.079個單位，但表中標準化系數(shù)的結果正好相反，TTR和ITR標準化后的系數(shù)分別為-0.720和-0.566，由于標準化系數(shù)是在統(tǒng)一了自變量量綱后得到的系數(shù)，更具有比較意義，因而按照標準系數(shù)結果對比，TTR對PA的影響要大于ITR，從而支持H2假設。

表6中的回歸方程P值為0.701大于0.05，說明模型（3）用于回歸分析不具有統(tǒng)計學意義。同時，表7中流轉稅稅負（TTR）和所得稅稅負（ITR）P值分別為0.742和0.420均大于0.05，無統(tǒng)計學意義，即TTR與ITR的變動與因變量高新技術產(chǎn)品產(chǎn)值比例（HTPVP）無相關性，從而拒絕H3假設。

表6 模型（3）方差分析

表7 模型（3）參數(shù)估計

四、結論

通過上述對茂名市相關指標2001-2013年數(shù)據(jù)的實證分析可得，兩種稅收優(yōu)惠政策均能促進茂名技術創(chuàng)新。其中，在激勵R&D投入方面，現(xiàn)行所得稅優(yōu)惠的激勵作用明顯，但流轉稅難以發(fā)揮其激勵作用；在激勵專利技術形成方面，所得稅和流轉稅優(yōu)惠都能起到激勵作用，其中流轉稅的激勵作用較大；在促進技術產(chǎn)品市場化方面，所得稅和流轉稅優(yōu)惠都未能對本市的高新技術產(chǎn)品產(chǎn)值產(chǎn)生相關影響。

[1]吳秀波.稅收激勵對于研發(fā)投資的影響：實證分析與政策工具選拔[J].研究與發(fā)展管理,2003（2）：36-41.

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[3]李嘉明,喬天寶.高新技術產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠政策的實證分析[J].財政與稅務,2010（6）：41-46.

[4]周阿立.新《企業(yè)所得稅法》與新無形資產(chǎn)準則對上市公司研發(fā)投入的影響[J].稅務研究,2010（8）：19-21.

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[7]王華，龔玨.支持企業(yè)技術創(chuàng)新稅收優(yōu)惠政策的實踐與思考——基于湖北省的調研[J].稅務研究,2013（03）：3-9.

（作者單位：廣東石油化工學院經(jīng)濟管理學院）