物流金融風險管理全過程

戴晶晶

內蒙古商貿職業學院 內蒙古 010070

物流金融風險管理全過程

戴晶晶

內蒙古商貿職業學院 內蒙古 010070

近年來，物流金融行業得到了迅速的發展，這對于有效的緩解中小企業所面臨的資金壓力以及更好的應對世界金融危機具有十分重要的意義，同時對于促進當代物流企業盈利能力的提高也具有一定的幫助。本文對物流金融風險管理的全過程進行了詳細的分析，主要涉及到了風險識別、風險處理和風險評價三個方面的內容，通過本文的相關探討，希望對企業、銀行、物流企業以及融資企業能夠更好的規避物流金融風險問題提供一定的借鑒和幫助。

物流金融；風險管理；過程；融資

一.物流金融的風險識別過程

在物流金融領域存在著很多的風險因素，其中部分因素是完全獨立存在的，但也有一部分是彼此之間是互相作用的。要完成對物流金融風險的評價工作，就需要準確的選取科學合理的風險評價指標。

（一）融資企業存在風險的研究

對于目前多數的第三方物流企業，其更樂意和自己比較了解而且彼此之間具有長期合作關系的中小企業提供物流資金增值服務，物流企業之所以這樣做目的也是為了更好的規避物流金融的風險。在對物流企業的信用等級評估工作中，主要涉及到了以下幾個方面：

1.企業運營能力

選取企業的運營能力作為定性指標；對于持續運營三年以上的融資企業其信譽等級評為“優”；經營未滿1年者評為“差”；處于憂和差之間的融資企業就被評為了“中”。融資企業提供了資產回報率，而第三方物流企業根據融資企業的物流數據情況提供出存貨周轉率。

2.融資企業的盈利能力

以“連續盈利能力”作為定性指標，對于一些連續三年內持續盈利的企業評定為“優”，連續三年內少于兩年盈利的企業被評定為“差”；而連續三年內兩年盈利者評為“中”。一系列的相關數據如：銷售利潤率和稅后利潤率均由融資企業所提供。

3.融資企業的償還能力

以企業穩定存貨為定性目標，在最近一年內，融資企業在第三方物流存貨的規模處于穩定和升高者評定為“優”，存貨規模浮動較大者評為“差”，中間者記為“中”。由融資企業提供資產負債率和速動比率。

4.企業的信用記錄

由于我國目前發展相對滯后的企業資信評級體系，導致第三方物流企業始終不能以較低的成本來直接的獲得所有融資企業的信用評定等級，只能通過以之前合作記錄為依據，完成對該企業履約率的統計，并以此來作為衡量企業合同執行情況的主要指標。

（二）物流金融風險指標體系的建立

在現階段穩定的銀行政策的影響下，第三方物流企業作為了代理型物流金融風險的主要承擔者，其中金融風險影響因素的主要來源就是抵押物本身和融資企業，對此，我們提出了詳細的一套物流金融風險指標體系。

（三）對物流金融風險指標體系的檢驗

雖然物流金融風險指標體系的是在對實踐的不斷歸納和總結以及對模型的借鑒優化的基礎之上形成的，但為保證該指標體系的可靠性和專業性，我們還需要對這一風險指標體系進行檢驗工作。

二.物流金融風險的評估工作

物流風險的評估工作也就是在物流金融風險識別的過程中對風險因子完成量子化分析的過程，對物流金融風險評估工作的結果對的對后續風險處理方法有著直接的決定性作用。在本研究中利用了BP神經網絡來完成對物流金融的風險評估工作。主要步驟如下：

（一）風險評估模型的建立

在設計過程中，網絡層數和網絡擬合度與每一層的節點數呈現一種正相關的關系，為實現擬合度的提高雖然可以通過增加網絡層數的措施，但這也直接導致了網絡的復雜化，進而也增加了訓練的時間。所以引用了一個同時含有一個隱含層的具有三層BP的神經網絡。BP神經網絡的主要特征的體現就是對BP算法，又稱之為梯度優化法。一般所涉及到的BP算法確定的原則就是：沿著表現函數下降最快的方法來進行對網絡權值和閥值的修正。

（二）風險樣本數據的獲取

1.樣本數據的采集

為了更好地說明物流金融風險評價模型的具體實現過程，同時也為了更好的說明模型的有效性和可靠性，需要制定一個物流金融風險樣本數據收集表。表中數據信息要詳盡具體，同時細分了高風險樣本和低風險樣本以及中風險樣本。所采集到的樣本數據經過一定的整理后錄入從而形成一個完整的物流金融風險樣本數據匯總表。

2.樣本的處理

由于在物流金融風險指標體系中同時涵蓋了定性指標和定量指標，在兩類指標之間又缺少一個統一的度量標準，而且也不符合神經網絡對于數據輸入的需求，因此特加大了對網絡收斂性的訓練。另外對輸入風險評估模型的樣本數據進行了一定的預處理過程，通常所應用到的處理方法就是模糊化和歸一化等。

（三）物流金融風險評估模型的仿真

1.隱含層的節點數

據上述可知，物流金融的風險評估模型一般都是由具有三層結構的BP神經網絡組成，其中在輸入層中有著15個節點，而輸出層僅有1個節點，在隱含層的節點數值取值范圍一般都在6到14之間。但據研究發現，當節點數為14個時，評估模型的誤差是較小的，同時網絡誤差的收斂性也較好，因此可以將物流金融風險評估模型中隱含層節點數的數量確定為14個。

2.網絡訓練函數

在系統中所應用的Traing D函數來完成對BP神經網絡的訓練可以實現網絡能夠很快的進行收斂，而且過程中所產生的誤差也比較小。但相比較于Traing D函數，Traing DM函數對神經網絡的訓練得到的結果是：能夠使網絡收斂速度更快，所以從風險評估模型優化的角度考慮，一般我們選取的訓練函數是Traing DM.

3.網絡學習速率

網絡學習速率的選擇直接影響到了網絡收斂性的穩定。一般情況下，所選擇的學習速率是0.01，在這一速率下，神經網絡不僅具備良好的穩定性，而且也能很快的實現收斂。適當的提高網絡學習速率，將其數值從0.01升高到0.02時，出現了網絡誤差曲線的明顯震蕩；而當數值為0.05時，誤差又不能達到預定的目標。綜上，為實現物流金融風險評估模型的最優化，一般所采取的神經網絡學習速率為0.01.

（四）風險評估模型的檢驗

風險模型的評估結果基本上能夠和樣本的實際相一致，所以我們可以認為給予神經網絡的物流金融風險評估模型有著良好的風險評估能力。

三.物流金融風險的處理

(一)管理型物流金融風險處理措施

1.風險回避

管理型物流方案在執行過程中會存在一定的潛在的風險，造成很多不利后果，所以需要采取一些手段和方法來減輕影響，比如放棄執行或者改變原有計劃選擇其他風險小的方案，這樣一來就能夠有效的回避風險，對于有風險的物流金融業務，需要綜合自身物流實力來采取回避風險的措施，做到最小損失。

2.風險預防

風險防范意味著在實施過程中，要尋找潛在風險，采取措施，減少風險因素和風險概率，避免嚴重損害。在實際操作過程中，第三方物流應加強企業風險管理能力，增強員工風險意識，提高責任心，完善公司相關制度，防范財務風險，幫助企業健康發展。

(二)財務型物流金融風險處理措施

1.風險承擔

所謂風險承擔指的就是企業自身承擔風險事故造成的損失，又稱之為風險自留。在物流金融的實踐中，第三方物流往往起著被動的風險承擔的角色，在某項具體的業務開展之前，物流方可能也會意識到融資方抵押物所具備的風險，但是未能對存在的風險作出正確的預估，因而導致預防措施未能及時的采取進而導致了巨大的損失。在業務往來中，任何的一種業務行為都會存在一定的風險，有風險才會有收益，因此為保證企業收益的增加，也就需要采取恰當的風險承擔。

2.風險轉移

風險轉移也是一種風險管理辦法，這是主動將項目或相關的財務后果轉移到其他單位或個人，從而有效地避免風險損失。風險轉移作為了第三方物流企業常常采用的風險處理措施，物流方就是通過出讓一部分的收益，然后成功的將物流金融業務轉嫁給別人，從而有效的降低業務總體的風險。

四.結語

本文對物流金融風險管理體系進行了初步的探討，主要涉及到了以下幾方面的具體內容：

1.建立了一個具有良好的識別能力的物流金融風險評估模型；2.介進行了對物流金融風險管理全過程的系統研究；3.建立了物流金融的風險指標體系，并驗證了該指標體系的穩定性和一致性。

物流金融正處在一個高度發展壯大的時期，而且現階段相關部門對其研究的投入力度也在不斷的加大，相信在不久的將來，物流金融必將會呈現出一種全新的形態，進而更好的為社會的發展做出更好更大的貢獻。

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戴晶晶.單位：內蒙古商貿職業學院，單位所在省市：內蒙古呼和浩特市，郵編：010070，性別：女，出生年月：1983.12，籍貫：內蒙古杭錦后旗.學歷：碩士研究生.職稱：講師.研究方向：物流管理.