外匯保險借勢再發力

外匯保險借勢再發力

文/張琦 編輯/王莉

《指引》對于外匯保險業務的意義，有兩個觀察緯度：一是政策調整對保險市場的正面效應；二是對于整個外匯保險業務發展的推動作用。

外匯保險發展與監管部門不斷提高服務與監管水平的過程是相輔相成的。

新的《保險業務外匯管理指引》（下稱《指引》）已運行足月，目前市場各方反映良好，新政傳遞出的監管理念正逐漸在市場中釋放。筆者認為，《指引》對外匯保險業務的意義，有兩個觀察緯度：一是政策調整對保險市場的正面效應；二是對于整個外匯保險業務發展的推動作用。

短期助力

為了進一步推進簡政放權，完善保險業務外匯管理，國家外匯管理局制定了《保險業務外匯管理指引》。綜觀《指引》可謂亮點紛呈：便利、務實、規范……由此所營造的良好外匯保險市場經營環境，得到了越來越多保險公司的認可與歡迎。

對于外匯局在外匯保險業務監管上努力實現便利化原則，許多資深的保險公司外匯從業人員都有著深刻的感受。在最初辦理外匯保險業務時，無論是準入、持續經營還是退出，都面臨“三多”：手續多、程序多、耗時多。如保險公司分支機構在申請外匯業務時，條件之一是必須提供有當地外匯局核發的外匯業務主管人員從業資格證明。這一條在2004年國家外匯管理局簡化保險公司外匯業務審核手續時取消了。但市場準入和退出還需監管部門事前核準，且保險公司取得的《經營外匯業務許可證》有效期僅為三年；如果分支機構繼續經營，還需事先向所在地外匯局提出申請，經初審后再報上一級的外匯局核準，經過層層批復，才能繼續取得資格。如今，國家外匯管理局下放了法人保險機構外匯保險業務市場準入、退出的審核權限，取消了省級以下保險機構外匯保險業務市場準入和退出的事前核準，以及外匯保險業務資格每三年重新核準的要求。這受到了保險公司外匯業務人員的一致好評，認為外匯局此舉順應了經營環境變化，有利于業務的良性發展。

在促進業務便利化的同時，從業人員也體會到了《指引》的務實精神。目前保險公司業務及資金絕大部分實行的是集中管理，所以《指引》允許同一法人保險機構內部集中收付保險項下外匯資金。這貼近了保險公司的管理模式，更便于業務的實際操作。另外，還有許多業務人員對外匯局廢止的涉及保

險業務的多個法規點贊，認為這樣更利于《指引》在實際業務開展時的有效執行。

便利化原則與有效監管并不相悖。新指引便利的是保險公司的經營方式，但合規經營的實質并沒有發生變化。目前，保險公司可經營的外匯保險業務有外匯財產保險、外匯人身保險、外匯再保險以及法規規定的其他外匯保險業務。隨著我國涉外經濟的發展，境內居民境外需求的不斷增加，外匯保險業務在發展中，保險公司外匯賬戶的相關操作程序及賬戶統計口徑的不明確問題也隨之凸顯。規范保險機構外匯賬戶的使用已成為當務之急。此次出臺的《指引》，正視保險公司發展中的現實問題，對保險機構的外匯賬戶使用進行了規范，做出了詳細的規定。這些規定極大方便了從業人員的執行與操作。

長期推動

外匯保險業務的發展與監管部門不斷提高服務與監管水平的過程是相輔相成的。

保險公司是經營風險的非銀行金融機構。為規范和促進外匯保險業務的發展，2002年，國家外匯管理局和中國保險監督管理委員會聯合出臺了《保險業務外匯管理暫行管理規定》，對保險經營機構外匯業務的市場準入和退出，外匯業務及外匯賬戶管理，保險代理機構和經紀公司外匯收支管理，保險業務項下的結匯、售匯及付匯管理等做出了詳細規定，構建起保險領域外匯收支活動的基本法規框架。在外匯保險業務的發展過程中，匯率風險是不可避免的。2004年《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法》的出臺及配套政策的完善，不僅大大拓展了保險公司外匯資金的運用空間，而且提出了投資組合來分散投資風險。隨著人保、中國人壽、平安等保險公司在海外的成功上市，保險外匯資產規模迅速大。2005年，《中國人民銀行關于加快發展外匯市場有關問題的通知》出臺，明確了符合條件的非銀行金融機構可以向中國外匯交易中心申請會員資格，其中也包括保險公司。2006年，為更好地支持外匯保險業務的發展，根據保險公司日常經營的需要，對收付匯政策、外幣幣種及境內保險公司境外分保政策均進行了調整。

外匯保險是本幣業務的有效補充。目前，在外匯產險方面，人保產險、中國信保、太保產險、平安產險是外匯產險規模較大、外匯業務開展時間較長的保險公司；在外匯壽險方面，平安人壽、中國人壽等保險機構已在市場樹立了較高的知名度。

此次《指引》中，再次厘清了外匯保險業務的定義：即指在符合相關規定的前提下，保險公司及其分支機構在境內開展的以外幣計價的保險業務或以人民幣計價但以外幣結算的保險業務。外匯保險業務是衡量我國保險機構國際化程度的重要標準之一。2014年，我國保險業總資產突破10萬億元，但外匯保險業務收入占比微弱，而且與我國進出口貿易總額相比，業務量也不匹配。業務發展的階段性特點主要體現在“兩個集中”：一是險種集中。外匯財險集中于出口信用險、貨運險與責任險，共占整體外匯財險的72%，其中出口信用險又占到了一半以上；外匯壽險的市場多集中在境外旅游、留學及商務考察方面，產品的差異化程度低，二是地區集中。外匯保險業務相對集中于發達地區，內陸許多地區甚至并沒有開辦外匯保險業務。這種格局不利于我國從保險大國向保險強國的邁進。

筆者認為，要扭轉外匯保險當前發展的困境，必須加大產品創新，提升服務。在外匯產險方面，出口信用保險作為政策性保險，保險費率低，且保險責任涵蓋商業風險及政治風險，兼具出口信用保險項下的融資業務。值得注意的是，短期出口信用保險在2013年起已開始對商業保險機構開放。隨著短期出口信用險牌照不斷增加，市場的同業競爭將加劇。這就需要更加深入地了解外匯保險客戶的需求，適應多樣化的外匯保險業務需求，承保領域可向電力、交通運輸、電信、礦產能源、船舶等行業延伸；同時，針對外貿實際需求設計保險方案，創新和發展新的險種。在外匯壽險方面，難點并不是保險產品的設計，而在于保險公司如何更好地與合作銀行之間實現系統的對接。

另外，隨著企業投資環境的改善、進出口貿易的穩定增長，以及在錯綜復雜的國際貿易環境下企業出口風險的擴大，都刺激著我國中西部地區的外匯保險需求，潛在的消費群體在不斷擴大。特別是中小企業的外匯保險需求，更為迫切。鑒此，一些保險公司已有在中西部地區開展外匯保險業務的意向。保險機構在這些地區越早布局越有利于其外匯業務的拓展。

外匯保險業務的發展是市場需求、供給狀況、制度變革等諸多因素共同作用的結果。目前，世界經濟仍處在國際金融危機后的深度調整期。人民幣匯率雙向波動特征已成為常態，外匯保險的長期價值正開始顯現。隨著國家“一路一帶”戰略的推進，中國將迎來新一輪工程設備、基建項目“輸出”。這些都有助于市場深入領略到外匯保險的獨特魅力。而在此背景下國家外匯管理局出臺的《指引》猶如和煦的春風，使外匯保險業務發展春意盎然。

作者單位：中國外匯交易中心