我國純粹網絡銀行的主要特征發展瓶頸及對策

焦莉莉　黃艷敏　宗濤

所謂網絡銀行是指借助現代數字通信、互聯網、移動通信及物聯網技術，通過云計算、大數據等方式在線實現為客戶提供存款、貸款、支付、結算、匯轉、電子票證、賬戶管理、貨幣互換、投資理財、金融信息等全方位快捷、安全和高效的互聯網金融服務機構。2014年3月，首批5家自擔風險的民營銀行試點方案獲國務院批復，其中兩家以互聯網巨頭為股東身份創辦的純粹網絡銀行---深圳前海微眾銀行和浙江網商銀行尤為引人矚目，其共同特點是探索運營成本更低的純粹網絡銀行模式。

這種探索與創新意義十分重大，若此舉能夠成功，不僅能為中小微企業、“三農”及社區，及大眾創業、萬眾創新提供新的融資渠道，更為重要的是，這種銀行模式將與傳統銀行形成錯位競爭，并通過互聯網金融模式倒逼傳統金融改革。

一、 我國純粹網絡銀行發展的主要特征

（一） 以普惠金融為目標，以廣泛客戶為基礎

兩家純粹網絡銀行都以普惠金融為目標，具備廣泛堅實的客戶基礎。以低成本服務小微企業、普通消費者、“三農”和社區，但兩者也有著不同之處，具體而言：

微眾銀行業務和渠道主要依托移動互聯端，基于騰訊在社交領域的壟斷地位，使其掌握了大量的個人社交數據。因此，其主要服務對象是小微企業和普通消費者。截止2014年11月，騰訊已擁有含wechat在內的 4.68億微信用戶、8.3億QQ活躍用戶和6.5億QQ空間用戶，同時在門戶、SNS、娛樂等眾多領域都有非常廣泛的用戶基礎。其中按學歷分，高中及本科學歷占75%；按年齡分，11-30歲青少年占70%；按區域分，一線城市占14%，二線城市占19%，三線城市占29%，四線城市占38%。這使微眾在開拓個人金融服務業務方面具有明顯優勢。

浙江網商銀行也是去柜臺化的純粹網絡銀行，不設實體網點，不經營現金業務，通過網絡數據對個人信用進行分析從而實現網商銀行的各項金融服務功能。目前，螞蟻金服擁有的支付寶實名注冊用戶已超過3億，移動端支付寶錢包的活躍用戶數達1.9億，另外還有阿里小貸等多種互聯網金融形式。因此，浙江網商銀行將重點發展三四線城市，著力服務在央行征信體系中80%沒有被服務過的小微企業、個人消費者和農村用戶。但由于網商銀行主要依托阿里在淘寶和天貓的小微企業和消費者群體，因此，其在服務小微企業方面更具用戶優勢。

（二）以“輕資產、交易型、平臺化”為支撐

技術和數據是金融機構的核心能力，微眾銀行和網商銀行都擁有先進的在云計算和大數據驅動風險控制能力。由于其共有的純粹網絡銀行特性，兩家銀行在發展戰略方面也有相似的定位，即采取輕資產、交易型和平臺化發展戰略。而不同之處在于兩家公司利用互聯網的技術與數據能力各有優劣，具體體現在以下幾個方面：

在大數據驅動風險控制方面，微眾銀行已經具備了將“社交大數據”轉化為“金融大數據”的技術手段，目前，騰訊大數據系統已經匯集了40萬億條數據信息。以其首款產品“微粒貸”為例，該產品運用互聯網大數據手段，將社交大數據與央行征信等傳統銀行信用數據相結合，通過社交圈、交易網、基本社會特征、行為特征、人民銀行征信5個維度對客戶進行綜合評級，并運用大量指標構建多重模型，快速識別個人信用風險。而網商銀行則繼承螞蟻小貸的大數據風控體系，利用“車間”數據庫及構建的“水文模型”等，從其歷史銷售和行業景氣程度的大數據分析中預測小微企業的后續經營狀況，相比傳統金融機構通過財務分析和人工審核的方式放貸的科學性大大增加。

在云計算技術方面，網商銀行由于擁有基于阿里自主研發的分布式架構的金融云計算和OceanBase數據庫為核心的“去IOE”系統，成為國內首家采用自主可控核心系統的網絡銀行，被稱為中國第一家完全跑在“云”上的銀行。基于金融云計算，網商銀行極大降低了運營成本。除此之外，基于金融云架構，還能實現計算能力的彈性擴容，隨時應對突然增長的互聯網業務。

在遠程開戶技術方面，兩家銀行均已獲得突破。其中騰訊人臉識別LFW數據集準確率超過99.5%，居世界首位。而且微眾銀行已與公安部所屬的全國公民身份證號碼查詢服務中心達成人像對比服務的戰略合作，為未來遠程開戶做好了前期準備。而由螞蟻金服與Face++合作研發的網商銀行人臉識別技術不僅在LFW國際公開測試集中達到99.5%的準確率，還能實現“交互式指令+連續性判定+3D判定”。這為兩家銀行未來開展相關金融服務奠定了良好的技術基礎。

（三）以“個存小貸、小存小貸”為特色

在業務發展方面，兩家銀行有相似的模式。微眾銀行既無營業網點，也無營業柜臺，而是通過人臉識別技術和大數據信用評級發放貸款。微眾銀行APP有理財、轉賬、綁定工資卡定期存入、還房貸等功能。但目前微眾銀行只能依賴于同業獲得授信，“微粒貸”正是通過這一模式實現的放貸功能。其存貸業務特色可以概括為“個存小貸“其中“個存”的存款將不設定下限標準，主要提供500萬元以下的貸款產品。2015年5月15日，前海微眾銀行采用主動授信模式，首款純個人信用貸款產品“微粒貸”在手機QQ上線，并通過QQ錢包實現24小時的不間斷服務，貸款額度在20萬以下，貸款利率低于一般信用卡，截止2015年6月中旬已經發放5億元貸款，還款額達1億。下一步微眾銀行將與QQ錢包一起在微信中上線。未來發展方向是每一個QQ微信用戶的零錢包中都有信用額度，隨時可以借貸還款。

而網商銀行則在螞蟻金服已擁有了一定吸存能力的背景下，采取了“小存小貸”的業務模式，面向小微企業和個人消費者提供20萬以下的個人存款產品和500萬以下的貸款產品?！敖鑶h”就是其推出的一款信用消費產品，它引導消費者購物先通過“借唄”預付，次月再還款。它與微粒貸不同的是，前者是信用消費產品，后者是貸款產品。從貸款利率來看，“微粒貸”的日利率為0.05%，而“借唄”的日利率是0.045%，“微粒貸”的還款方式是等額本金，“借唄”的還款方式是等額本息。從用戶體驗流程來看，從“微粒貸”主界面到借款成功，大約需要9個步驟，而“借唄”僅需5個步驟，相比而言后者更加直接，簡潔，提高了用戶體驗環節。

二、 我國純粹網絡銀行發展的制約因素

（一）制度制約：互聯網金融監管與傳統商業銀行監管規則相沖突

首先，對于銀行業務之本的開戶問題，雖然遠程銀行、人臉識別等技術手段已經可以達到實名認證的同等效果，但監管機構出于風險管控和消費者保護等審慎監管的考量，仍規定客戶新開銀行卡賬戶和首次購買理財產品必須做到“親見親簽”，而不設網點的“網絡銀行”無法與客戶實現面對面，從而阻礙了網絡銀行存款業務的拓展。其次，除“親見親簽”之外，純粹網絡銀行在業務流程上也對現有監管規則提出了新的課題，傳統的監管辦法與網絡銀行的線上業務模式并不十分吻合。

網絡銀行在物理布局、運營方式、風險表現、發展思路方面都和實體銀行存在較大差異，例如針對傳統銀行的資本充足率、撥備、杠桿率、流動性等指標顯然不足以涵蓋當前網絡銀行的金融業務范圍，需要監管當局補充增設新的指標體系。從某種深層次意義上來說，以微眾和網商銀行為代表的新型法人網絡銀行創新成功與否，其重點不在于機構的形態和模式創新，而是在于能否在賬戶層面實現監管與制度的突破。

（二）業務制約：網絡銀行業務與傳統銀行網絡化延伸構成競爭

從業務模式上來看，傳統銀行業金融創新正在向網絡化延伸，與網絡銀行業務形成一定的同質化競爭。例如，近年來，傳統銀行業務從渠道創新到產品創新，從負債“上網”，到資產“上網”，逐漸改變著傳統銀行業的金融業務模式，目前已經形成包括直銷銀行、銀行系統P2P、社區金融O2O、金融電商和眾籌等諸多互聯網金融發展模式。以直銷銀行為例，目前基于弱實名的電子賬戶體系，已經上線了包括定期、貨幣基金、理財、P2P等金融產品，用戶可以通過APP等工具直接購買，大大降低了投資門檻，有效地覆蓋了銀行的長尾用戶。這種經營模式即可以拓展本行以外的用戶，同時也為區域銀行跨區經營提供了捷徑，在很大程度上改變了銀行客戶到柜臺購買產品的行為方式。

另外，從銀行P2P產品供應來看，主要包括票據、保函、信用證等產品，收益率在5%-7%之間，而且投資門檻基本上為1000元左右，這種產品及業務模式，具備了低門檻、高回報、受眾范圍廣、無需面簽、突破地域限制、投資期限靈活等特點。由此可看出，傳統銀行等金融機構在很大程度上與純粹網絡銀行在渠道、客戶、產品等方面形成一定的同質化競爭，對純粹網絡銀行未來的創新發展形成一定的壓力與挑戰。

（三）風控制約：網絡銀行風險控制與傳統銀行風險控制不適應

首先，征信系統是我國網絡銀行發展的重要金融基礎設施之一，在提高信貸效率、防范信貸風險等方面發揮了重要作用，特別是對我國剛剛起步純粹網絡銀行而言，是其進行風險控制重要的數據來源和參考依據。但目前卻存在著征信系統主體和服務單一，缺乏市場化運作等諸多問題。目前，我國社會征信體系主要以人民銀行于2006年建成的全國統一金融信用信息基礎數據庫（即企業和個人征信系統）為主。截至2014年6月底，雖然已收錄1940多萬戶法人和8.5億自然人的信用記錄，但征信報告主要集中在信貸系統，缺乏個人其他經濟活動的信用報告，且大部分金融機構運用和解讀征信報告的方法也比較簡單機械。除央行之外，我國現有其他各類征信機構、評級機構150多家。而在歐、美、日等發達經濟體，征信體系不是央行獨大，大部分是以社會征信機構為主：如美國共有各類征信機構200多家，歐洲有40多家，日韓有30多家。而我國征信機構與之相比，總體上規模小，服務與產品種類少、缺乏市場化運作的問題較為突出。

其次，從兩家網絡銀行的大數據風控模型信度和效度的校準驗證來看并不完善。一是從微眾銀行的風控模式效果來看，由于社交數據的真實性很難保證，那么基于海量社交數據構建的金融信貸模型是否有效就令人質疑了。二是網商銀行基于互聯網數據建立的信貸評估模型僅適用于其電商客戶，且其信貸建模處于兩難境地：參數設置過嚴或過寬都會導致其模型失效。

最后，即使從全球范圍內來看，特別是在美歐為主的發達國家內部，至今還未出現單純依靠互聯網數據模型發放貸款成功的先例。即便是美國著名的ZestFinance和Wecash互聯網信用評估公司依據個人在社交媒體、SNS社區平臺等發布的信息進行信用額度和償還能力的評估活動，目前也尚處于探索階段。

三、 我國純網絡銀行開拓發展空間的對策

（一） 加快發展新型監管體系

鑒于我國目前網絡銀行發展狀況，按照監管規則制定與執行相分離、審慎監管與行為監管相分離、現場檢查與監管處罰相分離的原則，應從以下幾方面進行突破：

其一，堅持創新監管。由于網絡銀行具備與傳統銀行相似的風險特征，必須接受與之相同的資本充足率、流動性等監管要求。但監管當局也應根據網絡銀行與傳統銀行的差異特征，探索創新差異化監管路徑：一是在資本充足率、撥備、杠桿率、流動性等傳統銀行監管指標基礎上，需要補充完善包括覆蓋面、交易規模、服務能力、賠付規模等“網絡銀行影響力與風險度”指標；二是創新推動“軟規則”建設，盡快推進與銀行業電子簽名相匹配的制度設計和法律法規建設。促進銀行賬戶電子簽名的規范與合法化，構建新的網絡實名賬戶管理模式；三是以風險等級劃分對金融賬戶和產品進行分級，高風險品種維持“親見親簽”，低風險品種可靈活處理。

其二，堅持全程監管。一是監管部門應加強審慎監管，制定純粹網絡銀行監管制度框架，健全系統性風險監測評估體系，加強事中、事后監督和風險排查和對重大風險的早期識別和預警；二是建立對派出機構的評價機制，建立行政許可負面清單和問責清單，一旦發生派出機構履職不嚴或不作為，將視情況進行嚴格問責，避免出現監管真空并防止監管套利。三是積極跟蹤國際監管發展趨勢并主動借鑒國際監管成功經驗。

其三，堅持聯動監管。一是在強化監管的同時，地方各級政府和相關部門應加強溝通協調，研究建立與監管部門之間信息共享、風險處置等方面的協作機制，加快推進有利于民營網絡銀行發展的金融基礎設施建設，比如出臺基于生物識別技術的“身份證件真偽的審核”、“本人和身份證件之間關聯關系的審核”的標準化設計等；二是優化監管資源，突出屬地銀監局聯動監管，不斷完善金融機構的市場退出機制建設，盡量減少部分金融機構由于經營失敗對金融市場造成的沖擊。

（二） 加快完善風險控制體系

首先，當前需要加快培育發展我國征信市場，切實推進社會信用體系建設。主要從以下幾個方面著力推進：一是進一步完善金融信用信息基礎數據庫，擴大征信系統數據的采集范圍，將公共信息、商業信用信息和公共事業信息納入征信中心基礎數據庫，并在提高服務水平和拓展其應用范圍方面著力推進；二是積極穩妥培育征信機構，大力發展征信市場，加強信用信息共建、共享長效機制建設，加快各部門、各系統信用信息系統共享交換平臺的對接；三是持續推進小微企業和農村信用體系建設，健全小微主體信息征集、信用評價和信息應用機制，特別要推進對于守信者跨部門聯合激勵和對失信者跨部門聯合懲戒措施的制度設計，為促進普惠金融的發展創造良好的社會信用基礎環境。

其次，目前需要加強純粹網絡銀行自身多層次風控體系建設。此次包括微眾和網商銀行等5家民營銀行獲批，其中主要試點就在于試行民營銀行自擔風險的新機制。因此，民營純粹網絡銀行應加強風險意識，完善公司治理和內控體系，建立多層次風險防范體系，切實防范風險：一是建立符合發展戰略和風險管理需要的公司治理架構，建立健全股東大會、董事會、監事會制度，明晰職責和議事規則；二是提高董事會履職能力并承擔民營網絡銀行“大數據征信”經營和管理的最終責任；三是明晰股東責任，提高治理效率，強化銀行內控制度建設，防止風險外溢，確保存款人和相關債權人合法權益不受損害；四是加強關聯交易管理，嚴格控制關聯授信余額，防范不當關聯交易風險。

（三） 加快形成同業競合格局

首先，從我國批準設立微眾和網商兩家純粹互聯網民營銀行的初衷來看，主要目的是為了彌補我國金融體系結構性缺失、填補現行銀行體系的金融服務空缺，而不是替代現行銀行體系的服務功能。因此，純粹網絡銀行在傳統的存貸業務上與商業銀行雖然存在一定的同質化競爭，但兩者更多的是一種競合關系。純粹網絡銀行應在服務流程、服務質量上挖掘自身優勢與其他銀行展開差異化競爭。

其次，從我國金融發展進入新常態背景來看，競合格局是雙方實現共贏發展的必然選擇。在我國加快落實利率市場化背景下，傳統銀行要突顯本身優勢，服務創新，增加資本市場的參與度，借助于純粹網絡銀行在技術支撐、風險管理和客戶服務等方面的能力，獲得網絡銀行在客戶、渠道和產品方面的優勢就成為其必然選擇。而微眾和網商這兩家純粹網絡銀行若要真正實現其“個存小貸”、“小存小貸”的特色發展模式，必須通過與傳統銀行的合作才能解決其存款業務所面臨的發展瓶頸，獲得合作的中間收入。這已經成為雙方競合發展的有效契合點。因此，在深入推進純粹網絡銀行與傳統商業銀行的“平臺化”發展戰略的基礎上，加快形成與同業的競合格局必將成為現在以及未來網絡銀行發展必須堅守的“常態化路徑”。

參考文獻：

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