三維解析商業銀行風險管理

劉志強

風險直管

商業銀行風險直管屬于風險管理體制范疇，可分為完全的風險直管和不完全的風險直管。不完全的風險直管指總行向分行、分行向支行直接委派風險主管，風險主管兼任分支行副行長，或行長助理，主管授信評審部和風險管理部門（包括法律部門），風險主管對擬授信項目有否決權，風險主管發現風險事件時直接向上級行主管風險的行領導和風險管理部報告（同時向所在行行長報告）。風險主管的任命、考核、工資獎金發放由上級行決定。完全的風險直管指除了風險主管由上級行直管外，授信評審部負責人甚至評審人員也由上級行有關部門直管，他們的任命、考核、工資獎金發放均由上級行決定。

資產質量是銀行的生命。沒有那家銀行僅僅因規模較小而破產。商業銀行要保證資產質量優良，必須有良好的風險管理體制作為保障。制約和授權（嚴禁越權）是風險管理的兩大要素。銀行對營銷部門或人員有存款和利潤考核指標，營銷人員的收入也主要取決其業績，因此，他們存在營銷沖動是很正常的。在風險直管模式下，風險主管的直接報告權可避免所在分支行掩蓋風險。風險“早發現，早化解”，發揮先行者優勢，才能防患于未然，避免或減少銀行損失。另外，由于風險主管和分支行行長都對擬授信項目有一票否決權，兩人是制約關系，因此，風險直管可在很大程度上減少道德風險。但是，在風險直管模式下，風險管理人員只看到擬授信項目的風險，只說“不”，不說“但是”，不去積極地出謀劃策，規避風險，只是一味地否決項目，影響業務推動。這是一些銀行風險直管難以實施的主要原因。

要克服風險直管的缺點，首先更新風險管理人員理念。銀行是“經營風險，獲得收益”的特殊企業，不能一味躲避風險。銀行大多業務都有風險，不發放貸款，不擴大資產業務規模，則商業銀行的利潤便無法保障。良好的風險管理是盡量識別出業務的各類風險，準確評估其風險大小，找出有效管控措施，在風險收益匹配下積極推進業務。其次在風險管理人員的考核上，科學設計關鍵業績指標（KPI），不僅包括資產質量（資產不良率控制在上級行下達的計劃內），還要包括業務推動（資產投放完成經營計劃），將風險管理人員獎金與所在行經營業績掛鉤。這樣，就可從很大程度上緩和營銷人員和風險管理人員的矛盾，有效地實施風險直管。

實踐也證明，風險直管利大于弊，是商業銀行持續保持資產質量優良的利器。某全國性股份制銀行成立時就建立了風險直管體系，十年來不斷完善，因此，資產質量持續優良。另一全國性股份制銀行原常務副行長是國內最早認識到商業銀行風險直管重要性的銀行家，在任時，他頂住壓力，積極推行風險直管，該行資產質量良好，在香港上市路演時，該行的風險管理體制是“亮點”，成為能夠溢價發行的原因之一。后來總行行長在一些分行行長的游說下放棄了風險直管，分行行長的權力沒有了制約，一些明顯不應發放的貸款項目也在分行行長的干預下發放，現在，該行的資產不良率大幅度上升，遠遠高于同業平均水平。

風險經理隊伍

授信調查是授信審查審批的基礎，因而是保證資產質量優良的基石。授信調查報告需要保證客戶信息的真實性和完備性。完備性指與授信風險有關的內容“一個也不能少”，真實性要求對客戶提供的資料需要調查核實，不僅從客戶本身，還要從客戶上下游客戶調查分析，不能客戶說什么是什么，不加辨別地照錄到調查報告中。不論是調查核實客戶信息的真實性，還是保證客戶信息的完備性，都需要一定的專門技能。營銷人員包括營銷部門負責人大多是關系型客戶經理，不具備這些技能。加之，項目做成了他們就有收益這種利益驅動，還可能導致他們明顯發現了風險但不如實在調查報告中反映這種情況發生。因此，需要具備專業技能和與擬做項目收益關聯度不大的風險經理參與調查。

目前，客戶的融資方式很多。一些企業可以通過上市融資，也可通過發行債券，短期票據和中期票據融資，還可通過信托公司、租賃公司和保理公司等融資。客戶融資時，將根據現狀選擇合適的融資方式（如房地產開發企業，“四證”不齊時選擇信托公司融資）。客戶除為了滿足融資需求外，將在不同融資產品中選擇比較，以使其融資成本最小化。因此，商業銀行為了成功營銷客戶，有關人員不僅要熟悉銀行的融資產品，還要熟悉其他金融機構的融資產品，才能在營銷客戶時，為客戶設計一攬子融資方案，既便利客戶也使客戶融資成本最小化。為客戶設計一攬子融資方案，使其融資成本最小化，這項任務，一般營銷人員難以完成，是產品經理的職能。風險經理素質較高，將風險經理培訓后，風險經理可以具備產品經理技能，風險經理和產品經理合二為一，還可節約人力成本。

授信審查報告

授信審查報告的重點應該是充分揭示風險、評判風險是否可控和風險收益是否匹配，授信審批人根據授信調查報告和信用審查會議討論意見進行決策。銀行是經營風險的企業，不回避風險，關鍵是要明確風險在何處，是否可控，收益是否覆蓋風險。這些內容應是授信審查報告的重點。而許多銀行的授信審查報告未做到這一點，看似面面俱到，實則重點不突出。

筆者認為授信審查報告的主要內容如下：一是識別授信項目包含的風險。授信項目包含的風險主要有：法律和合規風險、信用風險、市場風險和操作風險等。授信審查報告要窮盡授信項目所包含的風險，“一個也不能少”。二是評估各類風險的大小和防范措施，得出風險是否可控的結論。若不可控，則否決。若綜合評判風險可控，則可授信。三是風險定價。根據客戶信用評級和債項評級對應的預期損失和違約回收率，銀行的資金成本等計算貸款利率，使貸款收益能夠覆蓋預期損失。另外，還應分析客戶或有負債和重大投資項目對擬授信的影響。若是民營企業，還應分析實際控制人控制的其他企業對擬授信項目的影響，以免“城門失火，殃及池魚”。

（作者系浙商銀行北京分行副行長）