2015年世界輪胎75強析評

陳維芳

（桂林橡膠機械廠，廣西 桂林 541002）

2015年世界輪胎75強析評

陳維芳

（桂林橡膠機械廠，廣西 桂林 541002）

由美國“輪胎商業”組織的2015年度全球輪胎75強排行榜公布，與2014年75強相比排名變化不大，輪胎銷售額整體下降，但經濟效益會進一步向好發展。

世界輪胎；2015年；75強；析評

2015年8月28日，由美國《輪胎商業》組織的2015年度全球輪胎75強排行榜公布。全球輪胎市場在經歷上兩年度“滯長”后進入下降通道，銷售額下降3.8%。營業收入和凈利潤仍增長，但上漲幅度減少。世界輪胎排名變化不大，輪胎兼并較少發生。輪胎投資在連續多年增長的情況下出現下降，且輪胎投資有向亞洲轉移的趨勢?，F橡膠及原油價格處于歷史低位，輪胎的價格呈現下降趨勢，《輪胎商業》預測2015年世界輪胎銷售額繼續下降6%～8%?，F世界大多輪胎制造商弱化銷售額，著眼于提高營業利潤。

1 普利司通繼續七年折冠排名變化不大

按慣例，2015年度全球輪胎75強排行榜按企業2014年與輪胎制造有關聯的銷售額排名（見表1、表2）。2015年排名最大特點是變化不大，在排名第17位前幾乎是2014年的翻版，第18位才出現下世紀/韓國從去年的22位上升至18位。普利司通以260.45億美元銷售額連續第7年居世界之首，普利司通登頂得益于另兩個參股公司的貢獻，一是43%參股薩巴奇輪胎/土耳其；二是19%參股諾基亞輪胎/芬蘭。米其林以246.685億美元排名第2位，固特異以排名163.550億美元第3位。第4位的仍是德國大陸，銷售額為118.750億美元，其進一步縮短了與前三強差距。輪胎銷售額“百億美元俱樂部”共4家，分別是普利司通、米其林、固特異及大陸。意大利倍耐力公司位居第5，日本住友第6。第7位是韓國輪胎，第8位為日本優科豪馬。第9、10位為我國輪胎企業，正新國際以44.413億美元位居第9，第10位是杭州中策，銷售額為41.185億美元。新加坡佳通輪胎、美國庫珀輪胎橡膠、韓國錦湖輪胎、日本東洋橡膠分列11、12、13、14位。山東三角輪胎、印度MRF、阿波羅輪胎、韓國下世紀、、諾基亞輪胎、山東玲瓏橡膠分列15、16、17、18、19、20位。在前75強有我國大陸企業29家，臺灣企業5家，印度10家，美國5家，日本4家，韓國3家，意大利2家，俄羅斯3家，土耳其2家，印尼、泰國、德國、芬蘭、新加坡、阿根廷、白俄羅斯、捷克、法國、伊朗、加拿大及越南各一家。新進入排名的有5家：山東中一/中國、浦林成山/中國、濰坊躍龍/中國、Camso 公司/加拿大、Altai 輪胎工業/俄羅斯、黃海輪胎/中國。排出75強之外的有：山東德瑞寶/中國、金宇/中國、新疆昆輪/中國、佳通/印尼、Magna輪胎集團/荷蘭、天津聯合輪胎/中國。

2 輪胎銷售額下降行業集中度不變

2014年世界輪胎行業銷售額為1 799億美元，下降3.8%，這是新世紀以來連續三年下降，且降幅有擴大趨勢，宣布世界輪胎行業銷售額進入下降通道。在75強中銷售額下降50家，17家增長，其中10強中9家銷售額下降，其中20強中17家銷售額下降，銷售額下降成主流。普利司通、米其林、固特異三家總銷售額較上年度下降4.9%，占世界輪胎總銷售額的37.2%，在2014年下降1.7%基礎上再下降0.5 %。前10強的行業集中度為63%，與2014年持平，行業的集中度在連續多年下降后，出現基本穩定。2014年是輪胎行業并購重組較少的一年，對2015年輪胎75強排名少有影響。但是2015年輪胎并購因為中國化工收購意大利倍耐力受關注。根據協議中國化工集團將與倍耐力共同組建一家新公司，并使中國化工集團最終成為倍耐力的最大控股股東。一旦交易完成，倍耐力將成為2012年以來最大規模的收購對象。這將對今后世界輪胎排名產生較大影響，倍耐力排名將大后退，中國化工與倍耐力新組建的輪胎公司有望進入前15位。銷售額增長幅度在10%以上的僅6家，分別是濰坊躍龍/中國、賽輪金宇/中國、CTP 運輸產品公司/美國、山東中一/中國、山東八一/中國及四川海德輪胎/中國，主要集中在我國。下降10%以上的有23家。世界輪胎 “20億美元俱樂部” 成員依舊為17家， “10億美元俱樂部” 成員由33家下降至27家。銷售額下降主要原因是橡膠等主要原材料價格下降導致輪胎價格走底，自然對輪胎公司銷售額產生負的增長。2015年輪胎價格依然向下，預計2015年輪胎銷售額下降幅度可能在6%～8%范圍。

表1 2015年度全球輪胎75強情況 億美元

續表

表2 2014年世界輪胎行業財務預算資本支出排名 百萬美元

3 經濟效益仍向好

2014年世界輪胎75強營業利潤和凈利潤仍保持增長，大多創歷史新高，但增幅有進一步下降趨勢。申報利潤的20家大型輪胎公司中1家虧損，平均營業利潤率由2014年12.5%下降至到12.3%。20家公司中只有3家下降，其中帝坦公司虧損。諾基亞輪胎營業利潤率最高，達22.2%。行業平均凈利潤率為7.4%，比2014年增長2.52%。20家公司中凈利潤下降5家，其中帝坦公司虧損。諾基亞輪胎以18.8%凈利潤率列第1位。固特異及正新國際凈利潤率保持二位數增長，而上年度二位數增長的公司有7家。凈利潤相對2014年度增長占多數，有3家公司凈利潤較上年增幅較大，最大的是固特異達307.5%，增幅第2的東洋輪胎達169.4%，第3位佳通輪胎達124.4%。平均員工銷售額為240 000美元，相對上年度有所下降。諾基亞輪胎以431 835美元列第1，第2、3、4、5位的依次是下世紀輪胎、庫珀輪胎、東洋輪胎及帝坦公司，分別為405 105、385 632、343 396、291 615美元。利潤向好主要原因是橡膠價格較低?；诖舜蠖噍喬ス径既趸喬ヤN售額，著力于利潤改善。從2015年上半年情況分析，2015年世界輪胎行業營業利潤和凈利潤進一步看好。

4 世界輪胎行業投資放緩，有明顯向亞洲轉移趨勢

近年世界輪胎行業投資一直很旺盛，并保持穩定增長，但2014年輪胎投資首次放緩?！遁喬ド虡I》統計數字為60億美元，比近十年平均值70億美元低。投資中2/3發生在亞洲，輪胎投資向亞洲尤其是我國及泰國轉移的趨勢。過去一年中新上項目有12個，至少新增6 600套半鋼乘用/輕卡胎、900萬套載重胎及500萬套其它種類輪胎。共有主要輪胎公司宣布關閉3個工廠，阿波羅關閉南非Durban 工廠，米其林關閉匈牙利Budapest工廠及法國Joue-les-tores 工廠。日本優科豪馬以10億美元居第1。其次是固特異、建大橡膠及阿波羅，分別為6.35、5.0、4.25億美元。輪胎投資占銷售額比例平均為7.2%，比2014年下降近1%。按資本支出/銷售收入率排名，下世紀輪胎以14.9%居首，第2、3位分別是印度JK輪胎13.3%及印尼佳通輪胎13.2%。按2014年度財務預算資本支出排名，普利司通及德國大陸居前2位，分別是28.15億及27.163億美元，但其財務預算資本/銷售額之比低于行業平均數。按研發費用排名，德國大陸及普利司通居前2位，分別是28.28及2.88億美元。按研發費用/銷售額排名，米其林、下世紀及倍耐力以3.4%并列第1。20家輪胎公司中19家研究與研發費用/銷售額較上年度增長，下降的只有庫珀1家。增幅超20%的有正新輪胎、錦湖輪胎、帝坦公司及印度JK輪胎。這些說明世界輪胎公司比以前更加注重科研開發，這值得我國輪胎工業借鑒和思考。

Analysis and evaluation of the world's top 75 tire enterprises in 2015

Analysis and evaluation of the world's top 75 tire enterprises in 2015

Chen Weifang

(Guilin Rubber Machinery Factory, Guilin 541002, Guangxi, China)

Top 75 of global tire company rankings of 2015 were published by “Tire Business” (US). Compared with the 2014 top 75, the ranking changed little. Tire sales had an overall decline, but economic benefi ts would be at a good development.

global tire; year of 2015; top 75; analysis and evaluation

TQ336.19

1009-797X（2015）23-0023-04

B

10.13520/j.cnki.rpte.2015.23.006

（R-03）

陳維芳（1964-），男，橡膠機械專委會秘書長，已發表論文多篇。

2015-09-06