五中全會利好三大股市板塊

韓熔桓

十八屆五中全會上審議的 “十三五”規劃有利于股市的成長，智能制造、互聯網+、環保新能源與現代服務業將成為股市投資的標的

隨著“十三五”規劃的陸續披露，新一輪的投資熱情隨即開啟，A股市場上的相關概念股也聞風而動。“十三五”規劃在10月26日至29日召開的十八屆五中全會上進行審議。“十三五”規劃是惠及民生的重大利好，這肯定也有利于股市的成長。由于今年股市急漲急跌，預計后期一定會拿出一個促進資本市場中長期發展的方案，從而使得資本市場健康、有序的成長。智能制造、互聯網+、環保新能源與現代服務業將成為“十三五”時期股市投資的標的。

中國制造2025

當前，我們國家實施中國制造2025，加快推動新一代信息技術與制造技術融合發展，把智能制造作為兩化深度融合的主攻方向，全面提升企業研發、生產、管理和服務的智能化水平，推動我國制造模式從中國制造向中國智造轉變。

智能制造通過人與智能機器的合作共事，去擴大、延伸和部分地取代人類專家在制造過程中的腦力勞動。它把制造自動化的概念更新，擴展到柔性化、智能化和高度集成化。與傳統制造相比，智能制造具有高效、智能的特點，能縮短項目回報周期，更加利好制造業發展。

機器人產業的“十三五”規劃很有可能會在10月份出臺。機器人產業“十三五”發展規劃將成為繼《關于推進工業機器人產業發展的指導意見》后推進產業發展的又一重大政策加速器。《中國制造2025》是中國版的“工業4.0”規劃，已由國務院于2015年5月8日公布實施。規劃提出了中國制造強國建設三個十年的“三步走”戰略，“十三五”涵蓋其中。今年國慶期間，66家中國企業高調亮相美國紐約時代廣場最黃金戶外廣告屏，宣布了中國制造業邁向中高端的決心和信心。在A股市場上，制造業上市公司占據很大比重，可以想象，隨著中國制造2025不斷取得實質性進展，這些公司必然會受到資金的追捧。

智能制造的巨大風口將帶來巨大的投資機會，產業鏈包含高端數控機床、工業機器人、傳感物聯、自動化（數字化）工廠、個性化制造新業態等，業內普遍認為，其中的智能化機器人、自動化裝備方向值得投資者重點關注。在標的選擇上，分析人士認為投資機會主要是在工業化、信息化兩化融合進程中，可布局以下主線：掌握核心技術并能跨領域發展的系統集成企業；已掌握相關零部件核心技術的企業如匯川技術、新時達；計劃進入機器人領域的相關上市公司。

互聯網+投資熱點

互聯網+也是投資熱點。產業轉型升級是“十三五”規劃中最主要的主題之一。發改委副主任林念表示，“十三五”規劃與“十二五”規劃最大的變化，就是突出創新驅動發展，實施“互聯網+”計劃對于推進“十三五”開篇意義重大。預計未來3年，網絡信息基礎設施建設投資將超過1.2萬億元，“互聯網+”新技術制造、能源等將形成一大批新的投資熱點；“互聯網+”將催生大量新消費，去年我國信息消費規模達到2.8萬億元，預計2015年將達到3.2萬億元，目前互聯網直接關聯產業對我國GDP貢獻率達7%以上。

互聯網“十三五”規劃，將更多地聚焦如何完善信息基礎設施建設，并推動與其他行業快速融合。事實上，和“互聯網+”緊密相連的產業轉型升級主題向來是資本市場的熱點和寵兒。安信證券表示，大數據已成為深入人心的長期主題，并將成為未來計算機板塊未來3年最重要的主線，未來最有價值的行業將是數據價值最大的行業，而最有價值的公司將是能設計好的商業模式把數據變現的公司。

環保新能源和現代服務業

基于中國城市環境現狀和本屆政府對環保行業的高度重視，環保板塊將是未來5年最為確定性的板塊。環保未來5年的發展方向和投資重點將上升至國家戰略角度，成為政府重點投資領域。“十三五”規劃在資源環境、生態建設、新能源的開發等方面，力度只會進一步加大，不可能弱化。隨著“十三五”規劃的出臺臨近，后續圍繞細分行業的政策推進也將在“十三五”時期取得突破。A股市場涉及環保與新能源的股票或許早已被各路資金進行了戰略布局。

同時，我國正處于走向服務業主導的歷史節點，把握增長、轉型與改革的主動權，關鍵是“十三五”在走向服務業主導的經濟轉型升級上取得決定性成果，盡快形成服務業主導的產業結構。由于“十三五”規劃將制定，未來投資的脈絡也日漸清晰。數量型人口紅利消失、中產階級崛起及人口結構更替是我國當前面臨的重要三大變化，商品消費需求或為存量市場博弈存在顯著瓶頸，現代服務業將成為未來消費的重要趨勢，引領未來經濟發展。

教育、旅游、醫療養老、體育、現代農業化等與民生息息相關的產業將是未來發展重中之重。安信證券認為，現代服務業架構下投資機會梳理。第一，“互聯網+”流通邏輯關注可落地兌現標的。第二，商品消費投資來自社區消費與供應鏈優化。第三，現代服務發展引領未來資本市場。服務消費具備中長期成長邏輯，也將孕育新經濟下的新藍籌。