征信模式啟動

楊旭然

80%人群的征信數據是一片空白。根據統計數據，央行自己的征信體系中，僅有兩成的人群被覆蓋。

在互聯網金融如火如荼之際，央行開放了這個全新的市場，空缺的社會服務領域，往往意味著巨大的市場空間。

首批獲準進入的8家企業中，股東名單星光熠熠，既有中誠信這樣的原國企單位，也有阿里騰訊平安等大佬，以及銀之杰這樣的上市公司，準上市公司組建的企業也名列其中。

經過半年的發展，這些運作模式各異的首批征信公司，已開始不同程度地開展業務。總體來看，這些公司的業務分為針對個人和針對機構兩大類別。8家企業大多對這兩類業務都有涉獵，但同時也各有側重。

螞蟻金服旗下芝麻信用是8家征信公司中活躍度最高、探索業務最為激進的一家。其內容已經在支付寶終端中占據了大量的筆墨，包括租車、酒店等業務之后，多個領域的合作正在陸續推進，采用“征信+”的方式吸引大量合作伙伴，以平臺化的方式進行產品運作。與之相類似的還有考拉征信旗下的“考拉信用分”、騰訊征信等產品。

另外，以中智誠征信“反欺詐平臺”為代表的對公產品，則將業務的重點放在了“反欺詐”方面，通過形成失信者的黑名單，面向個人貸款環節、互聯網金融以及消費金融提供反欺詐服務。此類業務以各類金融機構、小貸公司等為主要服務對象。

今年1月5日，央行發布了《關于做好個人征信業務準備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司等8家機構做好個人征信業務的準備工作，準備時間預計為6個月。截至收稿時為止，牌照的發放工作仍沒有最終完成，但行業從無到有的發展已經箭在弦上。

千億級市場

從相對成熟的美國市場來看，征信市場規模目前約為700億—800億元。按照人口比例，中國未來個人征信市場規模理論上可達到千億左右，但現在國內個人和企業征信總規模只有20億上下。

廣闊的市場前景正在吸引更多的參與者。除了上述8家機構，還有很多機構也在排隊，希望能拿到央行的牌照。國內一家大型電商企業的高層向《英才》記者透露，錯過第一波之后，目前正在積極申請在第二波“領牌”。

從首批8家企業的構成上來看，互聯網背景的企業數量較多，而這些互聯網企業大多都開展著各類金融服務業務。對于這些企業來說，央行的征信體系覆蓋人數之低，不能滿足其發展需要，目前的開疆辟土亟需征信體系的支撐作用。

拉卡拉董事長兼總裁孫陶然告訴《英才》記者，8月拉卡拉平臺上放出去信用貸款規模共計有120億人民幣，而公司進入信貸市場到現在只有半年多的時間。如果沒有公司多年來在支付方面的沉淀，以及考拉征信的支撐，這樣的速度是難以想象的。

其現有的一系列信貸產品，甚至包括考拉手環在內的創新硬件產品，都建立在一個綜合性的互聯網金融內容體系基礎上。孫陶然認為，考拉征信業務在其中起到的作用非常大。“考拉征信現在的使用者有幾十萬人，依靠這一業務，沒有抵押，沒有擔保，我們也可以做到放心借款。”

對于這些以互聯網模式運作的金融服務業務來說，完善的征信解決方案可以大幅提升整個業務體系的運作效率，特別是傳統金融業務中必須的人工核實成本、溝通成本等。這意味著，征信體系已經成為了創新型金融服務業務的重要基礎設施，其價值和重要性之大，對于有志于金融服務業務的企業來說顯而易見。

邊界在哪？

對于一個新興產業來說，在探索業務運作模式的同時，對業務邊界的思考也是非常必要的。

有行業內人士認為，征信行業的觸角很廣泛，但從全球經驗看，很難有單一機構能把征信業務的所有方面都做完。從我國的具體市場情況來看，我國征信模式更可能傾向于政府主導和市場化相結合的模式，形成全方位、多層次和互補的一個征信業務格局。

原本計劃將在今年8月底下發的首批個人征信業務牌照，到截稿日為止也遲遲沒有發放，北京華道征信有限公司常務副總裁童邗川笑稱，“我們8家翻過來烤，烤焦了再過來烤”，這似乎印證了央行在這方面的擔憂態度。

如何才能讓征信體系發揮出其強大的效率優勢，同時又避免特權化消費、個人信息泄露等一系列潛在問題？幾家征信企業都在做積極的探索和嘗試，但由于相關法律法規的不健全，以及互聯網時代商業模式的千變萬化，征信不可避免地會遇到各類新問題。

在不久之前，芝麻信用發起的“高分用戶可使用機場快速通道”活動，就受到了行業和全社會的廣泛關注。相關負責人也表示征信業務是“嚴肅的”，相關營銷的娛樂化不可取。

深圳首批征信企業之一的高層告訴《英才》記者，征信產業是國內最新涌現出的新興產業，在配合互聯網金融產業發展方面，可以起到非常重要的作用，對于以央行為主的征信體系也是非常好的補充。明確業務邊界的工作仍在探索的過程中，出現一些問題也是很正常的現象，對于征信企業來說，需要明確的是用嚴謹、嚴肅的態度去面對。

一個嶄新的行業出現在公眾的視野之中，問題和挑戰固然很多，但只要一個行業能夠真正做到促進經濟發展、方便用戶獲取更多更好的服務，那么它就一定會隨著時間的推移而快速發展。對于這個新興的行業來說，牌照的發放僅僅是個開始。