2015上海民營制造業50強與服務業50強經營業績比較分析

杭愛明　常奕舸

民營企業是上海經濟的重要組成部分，也是社會經濟增長的基本動力。根據2015年發布的上海市民營制造業50強和上海市民營服務業50強的2014年度經營業績數據，本報告通過計算分析兩類企業的經濟總量指標、平均指標、集中度指標、人均效益和資本效益指標，對其進行橫向比較，并與2013年的數據作縱向對比，研究解讀各類指標反映的民營制造業50強與服務業50強在2014年的總體發展狀況與基本特征。

一、民營制造業50強與民營服務業50強總量指標對比分析

1.營業收入

2014年民營制造業50強共實現營業收入1941.59億元。其中營業收入超過100億元的有4家企業，與2013年持平；營業收入在50-100億元之間的有3家企業，比2013年減少2家。民營服務業50強的營業收入總額為4343.60億元，其中營業收入超過100億元的有10家企業，與2013年持平；營業收入在50-100億元之間的有5家企業，比2013年持平。

民營制造業50強中營業收入排列第一至第五位的企業分別是是：上海復星高科技（集團）有限公司、上海勝華電纜（集團）有限公司、上海奧盛投資控股（集團）有限公司、致達控股集團有限公司、上海紫江企業集團股份有限公司，其中有2家是新入圍的。而民營服務業50強中營業收入排列第一至第五位的企業分別是：上海華信石油集團有限公司、上海永達控股（集團）有限公司、上海均和集團有限公司、上海均瑤（集團）有限公司、中國萬向控股有限公司，其中有2家是新入圍的。

2013年民營服務業50強的營業收入總額就已經超過民營制造業，而2014年民營服務業50強的營業收入總額達到了民營制造業50強的2.24倍，其絕對數比制造業50強多出2402.01億元，兩者的差距比2013年有所擴大。

2.資產總額

2014年民營制造業50強的資產總額為3166.48億元，平均值為63.33億元，其中有1家企業的資產總額超過1000億元，即上海復星高科技（集團）有限公司，資產總額為1852.06億元；資產總額在100-1000億元之間的有1家企業，資產總額在50-100億元之間的有6家。

民營服務業50強的資產總額為3567.37億元，平均值為71.35億元，其中有10家企業的資產總額在100-800億元之間，3家企業的資產總額在50-100億元之間。排名第一的是中國萬向控股有限公司，資產總額為747.98億元。

民營制造業50強的資產總額指標與平均指標都低于民營服務業50強。

3.凈利潤

2014年民營制造業50強的凈利潤總額為109.54億元，平均數2.19億元。其中凈利潤10-50億元之間的有1家，凈利潤總額在1-10億元之間的有25家企業。

民營服務業50強的該項指標總額為141.52億元，平均數為2.83億元。其中凈利潤總額在10-40億元之間的有2家企業，凈利潤總額在1-10億元之間的有16家企業。

服務業50強的凈利潤總額是制造業50強1.29倍，從凈利潤總額來看，服務業50強略強于制造業50強。

4.納稅總額

2014年民營制造業50強的納稅總額為200.43億元，平均納稅額4.01億元；其中納稅總額在100-150億元之間的有1家企業，納稅總額在1-10億元之間的有20家企業。

民營服務業50強的納稅總額為100.84億元，平均納稅額2.02億元；其中納稅總額大于20億元的有一家企業，納稅總額在10-20億元之間的有1家企業，納稅總額在1-10億元之間的有13家企業。

5.研發費用總額

2014年民營制造業50強中的42家企業的研發費用平均值為0.5917億元（8家企業未提供數據），其中研發費用總額在1-10億元之間的有5家企業，研發費用總額在5000萬—1億元之間的有15家，排名民營制造業50強研發費用第一的是致達控股集團有限公司的3.28億元。

民營服務業50強中僅20家企業填報該項指標，平均值為0.3142億元，其中研發費用總額超過1億元的有3家企業，其余研發費用總額均在4000萬元以下，研發費用總額在1000-4000萬元之間的有10家企業，其余在1000萬元以下。排名民營服務業50強研發費用第一的是上中國萬向控股有限公司的1.80億元。制造業企業平均研發費用是服務業的1.88倍，服務業整體研發投入略低于制造業。

6.從業人數

2014年民營制造業50強共吸納就業9.43萬人，平均每家企業1885人，其中排名第一的是上海紫江企業集團股份有限公司（從業人數8474人），排名第二的是上海岱美汽車內飾件有限公司（從業人數6140人），從業人數在1000-10000人的企業有31家。

民營服務業50強共吸納就業13.56萬人，平均每家企業2767人。其中排名第一的是上海大眾公用事業（集團）股份有限公司（從業人數20094人），就業人數在10000-30000有3家，1000-10000人的企業有19家。數據顯示民營服務業50強的從業人數的平均規模略大于民營制造業50強。

7.專利

2014年民營制造業50強的專利總量為3787項（35家企業數據），平均每家企業擁有108.2項；發明專利496項（32家企業數據），平均每家企業15.5項，第一項指標比2013年略有減少，第二項指標比2013年有較大減少。擁有專利排名第一是上海連成（集團）有限公司（擁有專利524項），發明專利排名第一是上海普利特復合材料股份有限公司（發明專利109項）

民營服務業50強擁有專利總量229 項（11家企業數據），發明專利127項（7家企業數據），2項指標都比2013年有較大幅度的增加。擁有專利排名第一的是富春控股集團有限公司（擁有專利76項），發明專利排名第一是上海雅運紡織化工股份有限公司（發明專利45項）。反映由于行業特點等因素，制造業50強的擁有專利數和發明專利數都遠大于服務業50強。詳細數據見表1endprint

二、民營制造業50強與民營服務業50強成長性對比分析

1.增長狀況分析

將反映企業成長性的5類指標與上年進行比較，民營制造業50強的營業收入、納稅總額和從業人數等指標都處于增長態勢，但是凈利潤指標則下降了2.94%；而民營服務業50強有4項指標：營業收入、資產總額、凈利潤和納稅總額取得了較大幅度的增長，且其中除資產總額外的其他三項指標的增長幅度明顯大于制造企業50強；但從業人數這項指標則略有下降。詳見表1

從營業收入增長率來看，民營制造業50強中有1家企業增幅超過100%，即上海紫江企業集團股份有限公司929.14%，有1家企業增幅在50%-100%，是上海新朋實業股份有限公司67.41%。民營服務業50強中則有3家企業增幅在100%-400%，分別是上海鋼聯電子商務股份有限公司386.60%，上海美柚新能源科技有限公司253.30%，上海福然德部件加工有限公司186.94%，上海百潤企業發展有限公司151.02%。營業收入增長率為負數的制造企業有15家，下降幅度最大的制造業企業是上海鑫冶銅業有限公司，下降28.10%；營業收入增長率為負數的服務業企業有11家，其中下降幅度最大的服務業企業是上海宏泉集團有限公司，下降41.95%。數據反映兩類企業的營業收入增長率個體差距都較大，服務企業尤甚。

從總資產增長率來看，民營制造業50強中增長率在50%-100%有3家企業，處于負增長的有6家企業。民營服務業50強中有5家企業增幅超過100%，分別是上海美柚新能源科技有限公司、月星集團有限公司、上海均和集團有限公司、上海旺家木雕藝術品有限公司和上海鼎立科技發展（集團）股份有限公司；增長率在50%-100%的企業有5家，處于負增長的有7家企業，其中上海蘇寧云商銷售有限公司的降幅為14.47%。

從凈利潤增長率看，民營制造業50強，有2家企業增幅超過200%，即上海楊行銅材有限公司，增長421.59%，上海吉電電子技術有限公司，增長371.38%，2家企業增長幅度在100%-200%。制造企業共有17家企業出現凈利潤下降，有3家企業即上海綠新包裝材料科技股份有限公司、亞東石化（上海）有限公司和中電電氣（上海）太陽能科技有限公司出現凈利潤虧損。民營服務業50強，有一家企業增幅超過2000%，即上海恒升企業（集團）有限公司增長2429.94%。另有7家企業的增長率在100%-500%之間，但同時服務企業也有多達12家出現凈利潤的負增長，但沒有企業虧損。

就納稅增長情況而言，民營制造業50強有2家企業增幅超過100%，即上海泰勝風能裝備股份有限公司，增長率為113.84%，上海新朋實業股份有限公司，增長率為120.71%，有5家企業增長幅度在50%-100%，有5家企業增長幅度在30%-50%，有13家企業的納稅額出現負增長，其中降幅最大的是上海綠新包裝材料科技股份有限公司，下降幅度為65.47%。民營服務業50強，有5家企業納稅額幅度超過100%，分別是上海美柚新能源科技有限公司、龍盛集團控股（上海）有限公司、上海春秋國際旅行社（集團）有限公司、萬達信息股份有限公司和上海華信國際集團有限公司。增長幅度在50%-100%的企業有4家。有14家企業納稅額是下降的，也就是說有28%的服務業企業納稅額是下降的，其中降幅最大的是上海鋼聯電子商務股份有限公司，降幅為83.45%。

就從業人數看，民營制造業50強，有29家企業是增加的，但增長幅度均在70%以下，增幅最大的是上海綠谷制藥有限公司，增長68.99%；另外有17家企業從業人數是下降的，降幅最大的是上海楊行銅材有限公司，達51.12%。民營服務業50強，有26家企業是增長的，增幅最大的是上海美柚新能源科技有限公司，增長2523.08%，其余增長幅度均在70%以下；另外有19家企業從業人數是減少的，降幅最大的是上海蘇寧云商銷售有限公司，降幅為26.05%。

2.集中度分析

集中度指標主要反映企業的數量及其相對規模的分布結構， 反映市場的競爭和壟斷程度。本文采用排名前五位CR5和前十位CR10的企業各項經濟指標占50強企業各項經濟指標的比率作為集中度指標值進行分析。2015年民營制造業50強排名第一的與上年相同，仍是上海復星高科技（集團）有限公司，其2014年營業收入為542.61億元，凈利潤是44.48億元，資產總額為1852.06億元，納稅總額為148.30億元，從業人數是989人。民營服務業50強排名第一的與上年相同，仍是上海華信國際集團有限公司，其2014年營業收入為1714.06億元，凈利潤是31.44億元，資產總額為427.31億元，納稅總額為19.50億元，研發費用為3222萬元，就業人數是2548人。同為排名第一的企業，除了從業人數指標。其它指標上制造業都較為領先。

就CR5企業而言，制造業除營業收入、資產總額、研發費用和從業人數指標集中度低于服務業企業，其他的如凈利潤和納稅總額指標的集中度都超過服務業企業，尤其是在納稅總額指標上都有顯著的集中性；針對CR10企業而言，服務業在營業收入、凈利潤和從業人數占比方面具有更高的集中度，制造業則在資產總額和納稅總額占比兩個占比具有更高的集中度。

總體情況看，服務業50強大企業比制造業50強企業集中度略高，說明上海民企中服務業企業的差異懸殊較大，反之也說明制造業企業中特別是企業營業收入和盈利狀況較為相當。但是服務業企業的研發費用指標只有20家企業的數據，體現出高度集中的結果。詳細數據見表2。

3.人均效率、資產效益和企業效益差距指標分析

人均產出指標和單位資產產出指標反映企業的實際經濟效益。服務業50強人均指標中的人均營業收入指標優于制造業企業，但人均凈利潤、人均總資產和人均納稅指標則低于制造業50強。在單位資產產出指標上，服務業50強的總資產收益率、營業收入資產比率和凈資產利潤率比制造業高，而資產負債率略低于制造業50強，制造業50強和服務業50強的人均產出指標大都比上年有所增長，而單位產出指標則大都有所降低。endprint

（1）人均指標

從人均營業收入、人均總資產和人均納稅指標看，服務業50強的指標均比上年有較大幅度增長，且服務業50強的這3個指標增長幅度都超過了30%，制造業50強的人均總資產指標較上年有較大幅度增長，增長幅度超過了8%，只有制造業50強的人均凈利潤指標表現為下降，下降幅度為6.06%。詳細數據見表3。

（2）單位資產的產出

從總資產收益率和凈資產利潤率方面看，服務業50強和制造業50強均略有下降，制造業50強的營業收入資產比率下降幅度達2.26個百分點，服務業50強的營業收入資產比率則上升了3.37個百分點。制造業的資產負債率指標上升了2.14個百分點，而服務業的資產負債率指標則只上升了1.18個百分比。詳細數據見表4。

（3）企業之間經濟效益的差距

就入圍50強的企業2014年指標整體而言，企業的經濟效益差距較大，以凈資產利潤率指標為例，制造業50強企業中最高的上海飛科電器股份有限公司為45.09%，最低的中電電氣（上海）太陽能科技有限公司出現虧損，為-170.97%，高低相差216.06個百分點；而服務業50強企業凈資產利潤率最高的上海朝府城餐飲有限公司為60.90%，最低的上海增裕實業有限公司只有0.67%，相差60.23個百分點。

三、民營制造業50強與服務業50強主要發展特征

1.根據2014年數據，制造業50強企業的營業收入、資產總額、納稅總額和從業人數指標是上升的，而凈利潤指標則出現小幅下降；服務業50強企業的營業收入、資產總額、凈利潤和納稅總額都是上升的，其中營業收入和納稅總額的增幅較大，分別達到35.14%和49.83%，而從業人數卻出現小幅下降。從總體看，民營服務業50強在營業收入、凈利潤和納稅總額方面增長勢頭強于民營制造業50強，體現了上海的產業結構進一步向服務業轉型的趨勢。

2.企業發展不均衡的狀況仍然存在，大企業的指標份額仍然較大。但從總體情況看，服務業50強企業集中度指標明顯比上年有所降低，其大部分指標則較高于制造業50強企業的指標。

3.制造業50強和服務業50強企業的資產負債率指標均有所提升，反映兩類企業的資產負債情況的安全系數都有所下降，總體處于70%左右的較高水平。

4.經濟效益方面，制造業和服務業企業的主要效率指標大都比上年增長，其中制造業50強企業的的人均凈利潤指標有所回落。民營服務業50強的人均營業收入、人均總資產和人均納稅指標有較大幅度增長，而人均凈利潤指標也有接近20%幅度的增長。

5.由于行業特點，制造業企業的自主創新能力依然優于服務業企業，2014年制造業企業平均研發費用是服務業企業的1.88倍，制造業50強企業擁有專利數是服務業企業的16.54倍。服務業企業雖然較少擁有專利，但其整體研發費用水平較2013年有進一步提升，可以看出廣大服務業企業對自身核心競爭力的重視在不斷提高，這將有利于其轉型升級和創新能力的培育發展。

（作者：杭愛明、常奕舸，上海師范大學商學院）endprint