帶給百姓實惠的新金融體制

峻嶺

當前，互聯網金融由于其處在互聯網的時代前沿屬性和金融的財富效應的交叉點，已經成為目前最時髦的話題。雖然互聯網金融興起的時間并不長，從2013年余額寶驟然發力以來也不過2年多一點的時間，與我國將近40年的改革歷程相比還很短，但是互聯網金融所呈現出來的爆發力和影響力，對未來實現十八屆三中全會確定的全面深化改革的目標有重要的啟發和借鑒意義。

互聯網金融的彎道超車表明經濟結構轉型的具體方向。數據顯示，截至2014年末，中國互聯網金融的總規模已經超過10萬億元，最主要的第三方支付9.22萬億元，P2P達到1000億元，總數超過1500多家，其他的基于電子商務的網絡小貸、基金銷售等均超過5000億元。

互聯網金融雖然肇始于國外，但中國的互聯網金融發展速度和用戶規模在世界范圍內都處于首屈一指的地位。今天已經很少有人再以美國沒有什么互聯網金融來否定中國互聯網金融的發展前景，在經濟和技術發展領域，并不是什么事情都一定要以國外有沒有、國外發展得好不好為標準。

我國傳統金融體系的薄弱和一些體制機制弊端與人口密集眾多這樣幾個本來是劣勢的因素結合起來，卻反而成為互聯網金融發展的熱土。借助于互聯網的長尾效應和因傳統金融體系下不完善而存在的廣闊市場空間，中國在互聯網金融領域實現了彎道超車。

下一步中國互聯網金融的發展方向，可以在促進互聯網金融健康發展的基礎上，向建設互聯網金融的國際性組織、制定國際通用的互聯網金融規則方面努力，把中國的互聯網金融技術優勢進一步向戰略性優勢發展邁進。

互聯網金融的興起和跨越式發展，給中國經濟發展和結構轉型帶來重大啟示。充分利用好“互聯網+”的催化作用，能夠使中國經濟社會的發展揚長避短，化劣勢為后發優勢。在產業結構轉型升級過程中用好“互聯網+”能夠極大提高生產生活效率，甚至能夠減少污染，保護環境。

比如一度流行的“打車”軟件，據一些出租車司機說，拉同等數量的業務每天可以減少空駛50公里左右，每輛車每天減少3升的油耗，北京有69000輛出租車，如果有三分之一的車每天少燒3升汽油，那么每天就節約了69000升汽油，減少了大量的汽車尾氣排放。最近流行的專車、快車，在給廣大消費者帶來便利的同時，不僅節約了能源，還對陳舊僵化的、長期難以改革突破的出租車管理體制產生了沖擊。

出租車管理體制實際就是當前改革難點的一個縮影，十幾年來，無論老百姓多么怨聲載道，無論出租車司機是多么辛苦艱難，既得利益把持下的陳舊體制就是紋絲不動。現在通過互聯網，從根子上斷了既得利益的糧，使這一不得人心的陳舊體制不得不改革。

互聯網金融的普惠功能昭示中國改革的目的和任務。當前互聯網金融在發展過程中雖然還存在著各種各樣的問題，但是互聯網金融的普惠功能正在日益顯現。

有人詬病互聯網金融中的一些P2P企業利息比銀行高，并以此否認互聯網金融的普惠功能。對此，很多有識之士已經認識到，實際上普惠首先要解決的是可得性的問題，利息再低拿不到貸款的話，對廣大中小企業、廣大農民來說都沒有意義。其次，從市場上的實際利率水平來看，民間借貸利率自互聯網金融興起以來一直處于下降的趨勢當中，許多中小企業和農民都確確實實已經從中獲得了實惠。再次，許多互聯網金融企業以“三農”作為主要的目標市場，傳統金融的資金流動特征，從發達地區、城市募集資金投向廣大農村和不發達地區，普惠功能一覽無余。此外，第三方支付等基于互聯網的金融服務極大地便利和滿足了邊遠山區農民和荒涼草原上的牧民等等處在交通不便地區的老百姓的金融需求。

互聯網金融通過著力解決農村金融需求問題、解決金融二元化結構當中弱勢一方的需求，從而實現普惠的目標。當前中國改革任務也是要通過體制機制的改革來改變貧富差距過大等等人民群眾還不滿意的諸多問題。“互聯網+”的一個重要特征是講究用戶體驗，用戶還可以評判打分，我們改革的任務，也是要讓人民體驗到更好的公共服務，人民可以有序參與社會管理并給政府打分評價。

互聯網金融在發展過程中以第三方支付為起點，逐步走向平臺化、社交化，諸多互聯網金融企業都在構建自己閉環的生態圈和生態系統，從社交起步的正在補足電子商務短板，從電子商務起步的努力營造社交平臺。雖然每個互聯網金融企業都是從自己的商業目的出發希望通過給予用戶最好的體驗來吸引最多的消費者，但客觀的結果是整個互聯網金融行業在營造宏大的金融服務體系。

互聯網金融的監管爭議凸顯中國改革的路徑選擇。金融在現代經濟體系中具有核心地位，金融行業的較強的外部性使得對金融的監管不可或缺。我國作為轉型中國家，由于長期計劃經濟的影響，監管總是處在一種寧枉勿縱的狀態。

這雖然使我們國家躲過了東南亞金融危機，也減少了美國金融危機帶來的沖擊，但是也造成了我國金融長期的壓抑狀態，尤其表現為農村和不發達地區、中小企業的金融服務的缺失。

互聯網金融的發展一方面使過去這些金融服務不到位的金融需求方獲得了較好的金融服務；另一方面由于缺乏監管，魚龍混雜，也摻雜著一些違法犯罪行為，損害金融消費者的合法權益。在這種情況下，對互聯網金融如何監管形成了諸多不同的意見。有人認為，余額寶之類的互聯網金融產品擾亂了金融秩序，抬高了存款成本，應當直接加以禁絕，這種觀點目前已經不太有市場。較主流的觀點認為，對互聯網金融要采取底線監管的原則，守住不觸發系統性風險的底線，從保護金融消費者權益和維護金融市場秩序兩個角度出發進行適度監管。客觀來講，這個監管理念非常不錯，但問題在于如何落實。