商業銀行同業業務發展及風險防范研究

【摘要】近年來，隨著金融脫媒程度的日益加深以及資本約束的不斷增強等，我國商業銀行依靠傳統存貸利差的經營模式受到嚴峻的挑戰，從而激發了銀行間市場同業業務的擴張。本文以商業銀行同業業務深入分析了同業業務的發展現狀和風險隱患，并提出防范同業業務風險的對策建議。

【關鍵詞】商業銀行 同業業務 風險防范 研究

一、2014年上市商業銀行同業資產、同業負債項目分析

（一）同業資產規模和占比均有所回落

截至2014年末，16家上市銀行資產總額105.76萬億元，同比增加10.63萬億元，增長11.17%；貸款總額53.48萬億元，同比增加5.62萬億元，增長11.74%；同業資產余額為9.44萬億元，同比減少7384億元，減少7.26%；同業資產占總資產比重為8.92%，同比下降1.77個百分點。其中，國有銀行同業資產余額5.10萬億元，同比減少511億元，減少0.99%；股份制銀行同業資產余額3.93萬億元，同比減少6298億元，減少13.81%；三家城市商業銀行同業資產余額3993億元，同比減少576億元，減少12.60%。

（二）同業負債規模增幅較快

截至2014年末，16家上市銀行負債總額98.35萬億元，同比增加9.39萬億元，增長10.55%；存款總額75.70萬億元，同比增加5.28萬億元，增長7.49%；同業負債余額為14.75萬億元，同比增加2.20萬億元，增長17.54%，同業負債增速較同期存款增速高10.05個百分點。其中，國有銀行同業負債余額7.79萬億元，同比增加1.39萬億元，增長21.66%；股份制銀行同業負債余額6.31萬億元，同比增加8017億元，增長14.56%；三家城市商業銀行同業負債余額6498億元，同比增加124億元，增長1.94%。

（三）商業銀行同業項目的變化原因分析

商業銀行同業業務在經歷了前期的快速發展后，其傳統的同業存放、拆放和回購等業務整體進入到收縮調整階段。尤其是2014年人民銀行發布了《關于規范金融機構同業業務的通知》（127號文）、銀監會發布了《關于規范商業銀行同業業務治理的通知》（140號文），專門針對同業業務進行規范，商業銀行因此加快了對于同業業務經營策略的調整步伐。從同業資產和同業負債余額來看，同業業務在資產方和負債方呈現出不同特點。2014年16家上市銀行同業資產為負增長，其增速顯著低于其貸款增速，而利率市場化和金融脫媒進程中存款壓力的不斷增大使得上市銀行同業負債的增速遠遠高于其存款增速。

二、商業銀行同業業務風險剖析

（一）同業業務市場風險

1.金融機構間關聯性增強易引發系統性風險。我國金融市場的放開為同業合作的迅速發展提供了條件，目前已形成了以銀銀合作為主導，銀信、銀證、銀基、銀保、銀租、銀期、銀財等多種合作方式并存的局面。同業業務的發展使商業銀行與其他金融機構之間的合作變得更加緊密，金融機構風險關聯度，導致風險可以在市場間、不同機構間迅速蔓延，從而引發金融市場系統性風險。

2.期限錯配易形成流動性風險。商業銀行為了追求高收益，往往以低價吸入短期資金，再以高價來配置同業資產，以短債長投的手段來賺取利差。期限錯配的方式使商業銀行在短期內獲取可觀收益，但是易帶來流動性風險，給商業銀行的流動性管理造成較大壓力。

3.復雜交易結構易引發操作風險。在同業融資業務中，商業銀行有時會與信托或證券公司簽署定向資產管理合同、同業借款合同等，或引入其他銀行作為“過橋行”。由于出資行的權益只能通過與提供通道服務的中介機構的契約關系、中介機構與債務人的契約關系間接體現，使得出資行對于實際債務人的約束力相比傳統貸款業務有所下降。此外，資金需要通過中介通道劃轉，對資金的控制力也有所減弱。

（二）同業業務的監管風險

1.同業業務易粉飾會計報表。一是商業銀行可能通過買入返售票據提升經營利潤，降低對經濟資本的占用。此外買入返售票據屬于同業業務，不納入存貸比監管范疇。二是兩家商業銀行之間可能通過互相存放資金的方式，以達到完成同業存款任務，虛增資產負債規模的目的。此外，通過“存放同業”和“同業存放”的利率差額，調節利潤水平。三是商業銀行可能將應計入其他科目的資金計入同業業務科目，如“投資”等科目。

2.同業業務易產生操作風險。相對于傳統存貸款業務，同業業務屬于新型業務，實際操作和會計處理較為復雜。隨著經濟金融的快速發展、金融產品的日益創新，同業業務資金發放和籌措的渠道和方式也發生了快速變化。商業銀行可能由于制度解讀不到位，工作不細致等原因，造成操作風險。如：商業銀行可能存在未直接簽訂合同買入返售業務合同，委托第三方辦理的情況；在開展涉及三方的買入返售業務時，將信貸資產包裝成同業資產避開了人民銀行月末、季末的貸款規模控制；利用買入返售業務在分支機構間轉貼現，空轉套利的現象；同業投資開展表外增信業務時，為其他銀行融資項目提供遠期回購承諾，盲目風險兜底；未準確計量同業業務風險并計提撥備，或計提比例不足，低估了同業資產的風險；對單家機構同業存放比例過高，加大了違約風險等。

3.同業資金投向易引發金融穩定風險。商業銀行可能存在通過同業渠道，將不同性質存款混雜在同業存款中現象。在對象選擇方面，將同業資金直接或間接投向了小貸公司、擔保公司、基金公司、證券公司、境內非銀行類金融機構、托管信托資產的存款、托管證券公司資產管理產品、財務公司、養老保險公司的存款；在行業選擇方面，將同業資金投向一些難以獲得信貸支持的限制性行業企業和項目，如地方政府融資平臺、房地產、產能嚴重過剩行業等，甚至利用同業業務向授信客戶提供融資。金融機構通過包裝同業資金投向高風險領域，以謀取可觀利潤，從而醞釀了較大的風險隱患，不利于金融穩定。

三、防范同業業務風險的政策建議

（一）繼續完善同業業務監管政策。

一是加強后續監測監管。鑒于同業業務涉及機構多、驅利性強和易于反復等特點，人民銀行、銀監會應繼續加強后續監測監管，創新監測監管方式方法，開展金融機構同業業務現場檢查，對防范同業業務系統性風險形成監管合力。二是探索建立信息共享平臺。人民銀行要積極推動探索建立同業業務信息共享平臺，統一規范同業業務統計項目、口徑及報表體系，準確反映同業業務總量、結構、項目類型及投向等數據信息，強化同業信息報送的真實性和完整性。同時，應對同業資金的來源與運用進行動態監測，嚴禁資金從同業渠道流向一些難以獲得信貸支持的高風險領域，如地方政府融資平臺、房地產、產能嚴重過剩等行業。

（二）加強同業風險防范，增強經營合規性。

一是完善授權授信管理。商業銀行應規范內部職能部門同業業務的授權體系和權限管理，做好同業授信后項目的風險動態跟蹤、復查和監控，建議每年對授權進行一次以上的重新評估和核定。二是加強風險控制。商業銀行要將同業業務資產比照信貸業務風險管理的辦法，強化同業業務的風險管理。嚴格執行同業業務審批與操作流程，健全風險準備金計提機制，形成完整的、高效的風險撥備計提體系，以提升銀行抵御風險能力。三是增強經營合規性管理。對同業業務按交易的業務實質進行正確歸類，“同業存款”科目中核算的業務不能包括未具備吸收存款資格的金融機構存款。對買入返售或賣出回購業務堅持雙方交易，標的物實現實時交割，減少中間環節，防范操作風險。進一步優化同業業務投向，確保業務投向符合國家的信貸政策要求。

（三）加強業務精細化管理，提升綜合管理水平。

一是加強同業業務研究，提高市場敏感度。商業銀行應及時掌握金融行業同業業務發展情況，切實提高市場敏感度和前瞻性，把握業務發展先機，促進同業業務穩健發展。二是提升對銀行流動性的管控水平。商業銀行要建立專項計量體系，通過對表內外、資產和負債方的合理計量，強化動態現金流管理，降低流動性風險。三是提升對金融資產的精細化定價水平。商業銀行要平衡市場價格競爭、機構盈利與信用風險防控之間的關系，建立同業業務定價機制，合理確定同業產品價格，實現同業產品價格的差異化經營。

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作者簡介：楊歡（1982-），女，漢族，江西人，現任中國人民銀行南昌中心支行會計財務處科長。