探討如何通過企業財務報表分析企業營運狀況

吳琳

【摘要】隨著我國社會主義市場經濟體制的不斷發展和完善，財務報表分析對于利益相關者了解企業經營狀況的重要作用日益凸顯，其對于改進企業財務工作、科學制定戰略決策、提供高質量財務信息等有著積極影響。財務報表分析主要包括償債能力分析、盈利能力分析、運營能力分析等核心內容，可以說，對財務報表的分析是了解一家企業的直接渠道。

【關鍵詞】財務報表 企業 分析 營運

一、引言

隨著我國市場經濟建設的不斷發展和完善，尤其是參與國際金融程度越來越高之后，我國各行業企業之間的競爭日趨白熱化，利潤率呈現出下滑的趨勢，如何在低迷的市場環境下謀求更長遠健康的發展，已經成為大家關注的焦點。從實踐經驗來看，通過對企業財務報告的分析來強化企業管理是有效途徑，以通過高質量的財務信息來確?？茖W決策的產生。財務報表分析從本質來說，是為了向決策者提供真實的信息依據，強化財務管理地位，也就必須重視對企業財務報表各項要素的分析。隨著現代市場經濟體制的進一步確立，現代企業管理制度已經得到了長足的發展和普及，在這一時代背景下，將會有越來越多的利益相關者需要通過企業的財務報表對企業的營運狀況進行客觀分析。

二、財務分析在企業運營中的重要性

（一）財務分析在財務管理工作中承擔著承上啟下的作用

財務分析工作不僅是對企業財務活動的某一階段的總結，同時也是進行下一個會計期間或經營期間財務預測工作的基礎，總體上承擔著財務工作中承上啟下的重要作用。企業財務報表中有大量的核算資料，通過對這些資料的分析，可以在很大程度上直觀了解到企業的營運能力、償債能力、盈利能力和未來發展前景，有助于利益相關者充分了解企業財務狀況、經營成果和現金流量，并在分析過程中，發現對企業產生影響的各類主客觀因素、宏微觀因素，通過比較、分析，可以對各項經濟責任進行清晰地劃分，對企業管理層的工作業績進行客觀評價，有助于透明獎懲機制的進一步建立和完善，在督促企業管理層改進工作的同時激發其主觀能動性。除此之外，通過對財務指標的分析，也可以看出企業是否嚴格按照國家的各項政策、法律、方針進行企業經營，這些因素的分析都可以對企業未來的發展前景進行把握。

（二）進一步認識企業經營規律和存在的問題

首先，財務報告分析有助于信息使用者更全面地了解企業的生產經營規律。隨著企業的不斷發展，其經營活動、業務發展都有一定的規律性。在進行財務報表分析時，不同行業的企業對資金需求、占用情況也不盡相同。對于商業企業來說，由于日?，F金收支金額較大，并且對商品的周轉時間也有著較高的要求；對于設備制造企業來說，由于資金需求量更大，資金周轉時間緩慢，因此需要更多的營運資金作為保障。由此可見，財務報表分析中的一項重要目的，就是需要深入了解、認識、掌握企業的資金運動規律，在此基礎上為企業的生產經營、日常管理做好服務工作。其次，還需要通過財務報告分析客觀評價企業的經營管理現狀，并找到其中存在的不足。企業的生產經營狀況，會很大程度上反映在財務報告分析中的各項指標數據中，通過對不同數據的比較，可以作為分析經營管理狀況的基礎，找到其中的差距和不足，做出更加準確的經營決策。舉個簡單的例子，一些企業資產負債率比較高，達到90%，那就說明該企業的資金構成中只有10%是自有資金，現金支付能力是很薄弱的，任由此種現象發展下去，可能會引發支付危機，企業很有必要考慮進行短期籌資活動。通過財務分析，可以對企業的健康狀況進行客觀、有效地診斷，為企業長期可持續發展保駕護航。

（三）進一步認識企業的優缺點

俗話說：知己知彼，百戰不殆，唯有將企業的優劣勢均認識到位，企業才能更好地制定戰略發展策略，并在競爭激烈的市場環境中獲取生存空間。從財務報表分析的角度來看，企業的優劣勢，主要可以從收益水平、償債能力、發展前景等客觀指標上來分析。通過對相關細分指標的分析，可以在一定程度上直觀認識到企業存在的優勢和劣勢，那么在制定戰略發展策略的同時，可以充分將指標所體現的內在意義考慮其中，在同競爭對手的橫向比較中，采取更富有競爭力的舉措。

三、企業財務報表分析的主要內容

（一）對資產負債表的分析

企業會計年度末期，需要將所有的資產、負債、所有者權益情況通過資產負債表進行反映，從固定時點上將企業價值通過財務狀況進行揭示和反映。在針對企業進行投融資分析的過程中，資產負債表具有舉足輕重的作用，利益相關者通過資產負債表中的資產項目評價企業的投資活動，這是因為資產是外部投資者的有利保障，也是企業盈利能力的關鍵性基礎條件。資產負債表中的負債、所有者權益項，則是體現了企業的融資結構。企業必須通過融資來獲取日常營運所需資金，充分利用財務杠桿，力爭實現價值最大化的財務管理目標。具體來看，企業投資分為內部資金使用，比如購置固定資產、無形資產等等，以及外部資金投放，比如購買債券、股票或者同其他企業進行聯營等等。資金投放具有一定的風險性，企業需要合理保障資金投放的安全，如果出現資金短缺，就需要通過籌資來保證日常生產經營的有序開展。鑒于此，資產負債表是了解企業各個時點資產、負債結構和規模的重要依據，對于降低決策風險，明確管理層在企業運作過程中的義務和責任、優化資產結構、提高經營管理效率方面意義重大。

（二）對利潤表的分析

企業在某一特定期間的所有經營活動的成果都會在利潤表中得到集中而完整的體現，是企業在某一特定時間內的財務業績，憑借客觀的盈利狀況來反映企業價值的高低。利潤表集中展現企業經營管理業績，通過收入、費用等明細科目體現生產經營過程中的收益和成本支出狀況，呈現出企業經營成果的同時，也能看出對成本的消耗情況。具體來說，利潤表能夠體現出各種時期下的成本數字，通過上年數、本月數、本年累計數等項目，分析出企業利潤的發展趨勢和各項費用的控制水平。對這類數字的理解和分析具有十分重要的現實意義，能夠幫助企業管理者和外部投資者清晰了解到企業的收入結構和主要產品的成本耗費情況，以及各項費用和稅金的整體水平。通過對以上指標的詳細分析，能夠從整體上把握企業的利潤來源及未來業務發展趨勢，更好地對經營方向進行判斷。

（三）對現金流量表的分析

根據企業現金變動情況為基礎編制的財務狀況變動表被簡單稱為現金流量表，該表能夠客觀反映一定期間企業現金的流入和流出情況，可以通過現金流量表判斷出企業獲得現金及其現金等價物的能力。從財務管理的角度來看，企業的經營運作可以簡單看作一次現金流程的循環過程，現金不斷在企業流入和流出，是現代企業經營運作過程中賴以生存的血液?？梢哉f，分析企業的現金流量表能夠直接洞察企業內部的健康狀況，很多具體指標還可以體現出企業價值的高低。對企業現金流量表的理解，能夠幫助利益相關者對企業內部的融資能力、外部的籌資能力進行了解，從而判斷投資活動可能對企業現金流量的影響。此外，通過對企業現金流量表的分析，作為企業財務管理工作人員，也能夠分析出企業內部現金獲取能力的高低：如果企業能夠順利通過營業現金流入償還短期債務利息及本金，投入資金能夠滿足企業的經營策略，并在投資后能夠保持安全的盈余現金，那么該企業的現金流量策略在很大程度上能夠適應整體經營風險。

四、結語

總體來說，不論是企業管理層還是外部投資者，都需要通過財務報表分析來了解企業，認識企業，并對自身的決策進行修正和把握。鑒于此，企業需要保證自身能夠提供真實、完整的財務報表，唯有如此，披露出來的相關財務信息才是具有可參考性的，這一原則不僅對企業的長遠可持續發展具有重要意義，更重要的是對維護我國政策的市場經濟秩序和經濟平穩發展都將具有積極作用。面對新的發展時期和瞬息萬變的內外部環境，對企業財務報表的編制水平又提出了更高的要求，財務人員的工作壓力逐步增大。財務人員不僅需要具備過硬的專業技術知識，同時還應該進一步鞏固自身的職業道德修養，確保能夠在法律法規的框架內履行自身職責，用高度的責任感和使命感在財務工作的各個崗位上充分發揮出核算、監督兩大職能，確保會計信息的真實完整，讓企業的運營情況都能夠在財務報表體系中的各個項目中得到客觀體現。

參考文獻

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