財政金融支持西安高新技術產業開發區發展的研究

【摘要】高新技術產業開發區順應國際競爭和新技術革命的發展潮流，通過有限資源的合理配置，財政金融政策的大力支持，產生了巨大的社會經濟效益，強力促進了區域經濟發展。本文以西安高新技術開發區為例，總結了二十多年發展的成績已經財政金融支持情況，深入剖析了當前財政金融支持其發展中存在的困難，并提出了在新形勢下優化財政金融支持高新區發展的政策建議。

【關鍵詞】高新區 財政支持 金融創新

西安高新區成立二十四年來，始終堅持科技引領、創新驅動，大力發展高新技術產業，完善優化財政支持政策，不斷加大獎勵扶持力度，引導鼓勵金融機構加強金融產品和服務方式創新，不斷增強金融支持高新區發展力度，走出了一條具有內陸特色的財政金融支持自主創新發展的道路。2015年9月，國務院批復同意在西安高新技術產業開發區建設國家自主創新示范區，全面實施創新驅動發展戰略，激發各類創新主體活力，開創西安高新區發展新局面。在此背景下，研究高新區發展中財政金融支持問題和探索財政金融支持新途徑，對促進高新區創新發展具有現實意義。

一、西安高新技術產業開發區發展及財政金融支持現狀

（一）以戰略性新興產業為主導，促進經濟快速健康發展

西安高新區是1991年3月經國務院首批批準成立的國家級高新技術產業開發區，現規劃面積307平方公里，是絲綢之路沿線產業規模最大的高新區，也是西安乃至陜西最大經濟增長極和對外開放窗口。近年來，西安高新區緊抓絲綢之路經濟帶和向西開放的國家戰略，緊抓全球產業布局調整的重大機遇，特色高新技術產業實現跨越發展，形成了以新一代信息技術和高端裝備制造為主導，生物醫藥、節能環保、新材料和科技服務業多元支撐的發展格局，成為我國重要的高新技術產業發展基地。2014年，西安高新區完成企業總收入11070億元，同比增長25%，位居全國高新區第三位；全區生產總值增長13.2%，進出口總額達到1180億元，同比增長35.6%，約占陜西省80%；實現固定資產投資660億元，同比增長24%；實現一般預算收入88.28億元，同比增長20.33%；企業總數超3萬家，高新技術企業累計達到1105家。

（二）財政金融支持政策較為完善，企業創新發展能力不斷增強

為促進企業發展，提升財政資金使用效率，制定《西安高新區加快創新驅動發展政策體系》、《戰略性新興產業扶持引導基金管理辦法》和《加快創新驅動和促進企業提質增效專項資金管理辦法》等文件，通過劃分財政資金有償使用和無償使用，強化企業分類支持。充分發揮每年7億元的戰略性新興產業發展專項資金的作用，從創新體系建設、促進企業提質增效、人才培育和引進、科技與金融融合等方面予以政策資金支持，扶持培育戰略性新興產業發展。同時，人行西安分行營管部和西安高新區金融辦聯合開展名錄制小微企業票據融資“雙優操作”試點工作，通過充分發揮再貼現貨幣政策工具的導向作用，推動轄區金融機構加大對小微企業的信貸支持，逐步降低小微企業融資成本，促進小微企業健康發展。為加快高新區戰略性新興產業發展，培育一大批創新能力強、具備國內外行業競爭能力的科技企業，高新區實施了科技小巨人計劃、龍頭企業配套企業獎勵、高層次人才團隊投資性支持等政策，進一步優化創新創業環境，激發創新創業活力，提升自主創新能力，推動產業優化升級。

（三）金融基礎環境良好，融資功能較為完善

多年來，西安高新區通過優化園區金融服務環境，搭建企業融資平臺，吸引更過的金融機構入駐園區，服務中小企業融資，促進主導產業發展。目前，西安高新區已匯集金融監管機構以及韓亞銀行、匯豐銀行等各類中外銀行和非銀行金融機構區域性總部30余家，109家商業銀行分支機構，66家保險、證券等金融機構，45家租賃、擔保、小貸、信托、期貨等準金融機構，科技型專營銀行10家，聚集會計師事務所、資產評估公司各類科技金融服務機構360余家，設立股權交易中心、企業上市路演中心、產權交易中心、科技金融服務中心和投融資聯盟等七大科技金融服務平臺，融資租賃、消費金融公司、商業保理公司、P2P、股權眾籌、第三方支付等新興融資服務機構不斷設立，其中互聯網金融機構已達到34家。西安高新區幾乎聚集了全省70%以上的全國或區域性金融機構總部，“科技路-唐延路-錦業路”帶狀科技金融聚集區已初步形成，成為西部最大的科技金融要素聚集區和全國高新區中科技金融資源最為密集的區域之一。2014年高新區社會融資總規模超過2200億元，同比增長85%。

（四）信貸產品和服務方式不斷創新，科技金融特色鮮明

近年來，西安高新區加快推進科技信貸產品和服務模式創新，大力提升科技企業資本市場利用能力，促進科技與金融結合發展。一是建設高新區信用與金融服務平臺，與平安銀行合作開發全國首款銀政合作互聯網金融產品“橙e稅融通”，已為50余戶企業核定信用貸款額度超2億元；與招商銀行西安分行合作開發了在線自主貸款服務，將平臺征集的企業融資需求與招商銀行的企業貸款產品在線自動匹配，并在線完成業務受理；與瀚華小貸公司合作開發“新易貸”信用金融產品，為符合條件的企業提供50～100萬元的純信用貸款；以金開貸、融易貸等為代表的20余家互聯網金融創新機構陸續設立并開展業務，累計交易量已突破10億元；在知識產權質押貸款貼息政策的引導下，近三年區內知識產權質押貸款累計超過20億元。二是建設科技大市場，圍繞技術交易、設備共享、政策服務，促進科技成果轉化，優化科技資源配置。2014年，西安科技大市場匯聚高校院所和軍工單位900余家，全年技術成果交易額超260億元，同比增長25%。三是通過科技企業保險、融資貼息、風險補償、擔保補貼以及綜合信用等級評價補貼等方式，降低企業的融資成本，促進科技與金融實現融合發展。近三年累計向擔保機構兌現擔保費補貼資金9017萬元，撬動擔保貸款額超100億元，扶持中小微科技企業1300余家。

（五）多層次資本市場活躍，創業投資發展迅速

加強多層次資本市場體系建設，對調動民間資本積極性、提高直接融資比重、促進新興產業發展和經濟轉型、增強對實體經濟的支持力度意義重大。一是建立上市上柜后備企業庫，通過對企業上市上柜給予補貼，引導企業通過資本市場融資，近三年累計向擬上市上柜企業兌現4800多萬元獎補資金；同時積極助推企業通過發行短期融資券、中期票據、私募債等方式進行融資，2014年全年債券融資額超800億元。此外，設立2000萬元科技保險專項資金，推出貸款履約保證保險等6大類16小類創新險種，近三年累計向96家企業兌現科技保險保費補貼570萬元，帶動科技保險風險保障額達121億元。二是實施《關于促進創業風險投資發展的若干政策》，設立5億元的創業投資引導基金，加快發揮該基金的引導和放大作用，推動創業投資健康發展。同時，成立創業園發展中心，為科技企業提供咨詢與指導、項目策劃與申報、投融資促進等服務，累計孵化畢業企業435家，轉化科技成果1100多項；專業服務小微創業項目的預孵化基地—“創途在XIAN”，累計迎來32個創業團隊、104位年輕創業者入駐。

二、西安高新技術開發區財政金融支持中亟需解決的問題

（一）融資平臺轉型發展，融資支撐力度減弱

西安高新區采用開發區與行政區并行模式，管委會作為市政府的派出機構，根據《西安市開發區條例》和政府授權，行使市級經濟管理權限和部分行政職能，對園區實行統一管理，西安高新控股有限公司等公司作為政府性融資平臺主要為高新區基礎設施建設進行融資。而《關于加強地方政府性債務管理的意見》等文件出臺后，嚴格規范政府性融資政策的著力點更多指向政府融資平臺的融資行為，隨著平臺公司公益性、準公益性資產和債務剝離，融資平臺業務發展面臨轉型，其對高新區顯性或隱性的融資支撐力度將會大大減弱。同時，企業將面臨來自政府和市場的雙重壓力，正常融資和運營活動將可能出現諸多不確定風險，融資前景不容樂觀，對支撐高新區基礎設施建設可能帶來影響。

（二）信貸創新力度不強，融資渠道有待拓展

銀行信貸作為配置資金資源的主要手段，對于有效滿足企業融資需求、促進經濟快速發展具有重要意義，但由于信貸激勵機制不完善、商業銀行創新動力不足等因素影響，銀行信貸融資主渠道作用未能有效發揮。銀行的“盈利性、安全性、流動性”特性與高新區科技企業的“高投入、高風險、高收益”特征存在結構性矛盾，銀行經營對信貸風險實行嚴格的追責制度，加之高新區對商業銀行信貸激勵機制的不完善，致使商業銀行信貸投放積極性不高。同時，雖然金融機構在信貸產品創新方面取得一定成績，但信貸產品、信貸服務模式等方面的創新力度仍顯不足，存在產品規模較小、品種不足等問題。如知識產權質押貸款配套機制問題，軟件外包貸款、文化創意貸款等新型融資產品明顯不多，需要不斷提高金融創新能力，探索開發多樣化的信貸產品。

（三）創業投資發展滯后、企業獲得創業投資階段偏后

創業投資對于高新區的科技企業具有風險分散、產業培育、完善公司治理機制、降低交易成本、促進要素集成等一系列作用。從全國比較來看，西安高新區創業投資基金在規模和種類等方面，均與北京中關村、武漢東湖、上海張江等自主創新示范區存在明顯差距。西安高新區創業投資機構主要是外地機構，在資本市場整合資源的能力等方面具有本地創業投資企業無法比擬優勢，而本地創業投資企業大多是政府或中小民營企業發起設立，缺乏與資本市場對接的通路。在投資項目及階段上，比較成熟的企業交易獲得投資，處于成長階段的企業獲得融資支持則比較困難。而中早期也是西安高新區眾多的中小企業資金需求壓力最大的階段，可以說，對于輕資產的科技型中小企業，這個階段是否能夠獲得創業投資是決定企業能否健康發展的關鍵。但創業投資機構出于企業成長風險、收益等因素考慮，在企業發展的中早期介入不夠。

（四）資本市場融資發展較慢，中小企業債券融資較難獲得

一是西安高新區資本市場融資發展相對較慢，在上市企業數量及融資額等方面部分不快。截至目前，西安高新區境內外上市上柜企業為72家，僅占中關村上市企業數的33.3%。二是西安高新區在中小板、創業板、新三板融資中，僅有那些產品成熟、市場前景廣闊的高科技企業及少數中小企業能夠爭取上市籌資，大多數的小微企業則無法通過資本市場進行融資。三是首次公開發行股票或“新三板”掛牌要求主體應當是依法設立且合法存續的股份有限公司。而西安高新區后備上市企業還存在公司治理結構不完善、財務制度不規范等問題，有的甚至存在公司資金存在被控股股東、實際控制人以借款、代償債務或者其他方式占用的情形，直接影響企業上市融資進度。四是債券融資是企業外部融資的重要途徑，在提高金融資產流動性等方面具有股權融資不可替代的作用。但西安高新區債券融資中，大型企業占比較高，近三年大型企業債券融資占比高達九成以上，中小企業較難通過債券進行融資。

三、財政金融支持西安高新技術開發區發展的對策建議

（一）建立健全相關配套機制，優化金融發展環境

首先建立高新區金融工作聯系制度。政府相關部門要加強信息溝通，協調解決高新區金融工作中的重大問題，根據各自職能對高新區企業的直接或間接融資提供相應的政策扶持或服務，加強貨幣政策、財政政策和產業政策的協調配合，把握好宏觀調控政策的重點、力度和節奏，充分發揮政策合力，形成促進高新區發展的組合拳。財政部門要加大財政獎勵支持力度，提高財政資金使用效率，從鼓勵創新、企業表彰獎勵等方面對企業進行激勵。各監管部門加強部門之間的配合與協調，建立健全落實信貸任務指標考核體系，完善高新區信貸評價機制，強化對商業銀行金融服務的考核力度，提升金融服務水平，不斷優化高新區金融發展環境

（二）引導鼓勵創新信貸融資模式，切實加大有效信貸投入

一是加強對高新區四大主導產業的信貸支持。銀行業金融機構應分別結合自身優勢，加大對符合貸款條件的高技術產業項目、擁有自主知識產權、具有較強研究開發能力的創新型企業的支持力度。重點支持具有一定優勢的電子信息、先進制造、生物醫藥、現代服務業四大主導產業發展，形成多元化的高新技術產業群。加大科技含量較高、創新性強、成長性好，具有良好產業發展前景的科技型中小企業的支持。二是繼續加大對科技資源大市場建設的信貸支持，要針對技術轉移、成果交易、成果產業化等方面的融資需求與特點，不斷創新金融產品，完善業務流程，切實加大對科技資源大市場建設的信貸支持。三是積極推動商業銀行與信用擔保機構、創業投資機構、科技企業孵化器等機構的合作，大力推行“企業+擔?；?銀行”、“銀行+擔保+合理的風險補償”、“股權+債權”等融資模式，有效滿足自主創新型中小企業的資金需求。

（三）構建多元化的直接融資體系，拓寬企業融資渠道

一是高新區相關部門要加強與證券監管部門、證券交易所的合作，有效發揮政府在企業上市工作中的組織、協調和指導作用，努力創造有利的企業上市環境和條件。引導企業轉變觀念，支持具有持續盈利能力、主營業務突出、規范運作、成長性好的企業進行上市融資，并努力培育上市后備企業。二是具備債券承銷資格的金融機構要充分利用其在銀行間市場的信息技術和承銷便利，支持符合條件的科技創新和高新技術企業特別是中小企業，充分運用短期融資券、中期票據和公司債、可轉換債券、私募債等直接融資工具滿足企業經營發展的資金需求。鼓勵各類擔保機構聯合提供擔保服務，提高集合債券信用等級。三是加大新三板掛牌企業獎勵扶持和補貼扶持力度，積極開展各類培訓活動，持續推動區內企業對接資本市場；積極運用信托方式，通過向社會募資開展中小企業集合信托債權基金業務，支持高新區企業的發展。

（四）積極完善風險投資機制，加大資金投入

一是建立促進風險投資發展的正向激勵機制，進一步完善并擴充扶持政策的相關內容。探索建立適合高新區企業自主創新發展的風險補償機制，對向自主創新企業提供融資的機構，視其不同階段的風險高低，提供差別化的風險補貼等。探索完善國有創投企業的內部考核激勵機制，如允許國有創投機構采取期股、期權、獎勵等多種分配方式，調動管理團隊的積極性。二是不斷優化促進風險投資的外部融資環境，進一步健全會計審計、法律咨詢、上市咨詢、財務輔導等中介服務體系，為創投企業提供相應支持。發揮創業風險投資行業協會的作用，促進創投行業與政府部門、金融業的交流與合作，切實加大對創投企業及其投資企業的金融支持。

（五）積極推進融資平臺企業的功能轉型，充分發揮產業融資服務功能

根據中央政府及監管層的政策導向，融資平臺企業改制和業務轉型是現實發展的必然。結合高新區融資平臺實際和未來城市建設和產業發展戰略，政府融資平臺要逐步弱化現有的集團化“投、融、建、管”思路，通過特許經營權、合理定價等事先公開的收益約定規則，鼓勵社會資本通過PPP等模式，參與城市基礎設施等有一定收益的公益性事業的投資和運營；通過地方政府債券資金和各項扶持產業發展的專項資金，探索投資公司、控股公司與金融結構開展戰略融資合作，使控股公司、投資公司要真正轉型成為西安市戰略產業發展扶持平臺，實現財政政策與貨幣政策的高效對接，更好地發揮產業融資服務功能。

參考文獻

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作者簡介：郝軒（1979-），男，漢族，陜西鳳翔人，任職于中國人民銀行戶縣支行，研究方向：金融市場，民生金融。