期貨業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理構(gòu)想

□鄭心泓（中國人民大學(xué)商學(xué)院 北京100872）

各國對(duì)期貨業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理有不同的規(guī)定。本文充分借鑒各國所長，對(duì)比研究《美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第133號(hào)——衍生工具和套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理》《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》和我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》之后，對(duì)期貨業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理提出以下構(gòu)想。

一、期貨合同業(yè)務(wù)的賬戶設(shè)置、會(huì)計(jì)處理和列報(bào)

（一）賬戶設(shè)置

設(shè)置“期貨合同”“期貨交易清算”“期貨損益”“其他貨幣資金——期貨保證金”賬戶核算期貨合同交易業(yè)務(wù)及期貨合同公允價(jià)值變動(dòng)。

“期貨合同”科目，用于核算期貨合約的價(jià)值。該賬戶按照期貨合同的交易所和交易品種設(shè)置明細(xì)賬。買入期貨合同時(shí)，借記“期貨合同”科目；賣出期貨合同時(shí)，貸記“期貨合同”科目。買入期貨合同價(jià)格上升、賣出期貨合同價(jià)格下降時(shí)，借記“期貨合同”科目；買入期貨合同價(jià)格下降、賣出期貨合同價(jià)格上升時(shí)，貸記“期貨合同”科目。“期貨合同”科目是共同類科目。期末余額表示尚未對(duì)沖平倉和合同價(jià)值，借方余額表示尚未對(duì)沖平倉的買入期貨合同價(jià)值，貸方余額表示尚未對(duì)沖平倉的賣出期貨合同價(jià)值。

“期貨交易清算”科目，用于沖銷期貨合同價(jià)值。是“期貨合同”賬戶的備抵賬戶，與“期貨合同”賬戶，相等金額、相反方向記錄。兩者的關(guān)系類似于代銷商品業(yè)務(wù)中“受托代銷商品”和“受托代銷商品款”之間的關(guān)系。

“期貨損益”（在套期保值業(yè)務(wù)中可設(shè)置“套期損益”）科目，用于核算期貨合同價(jià)格變動(dòng)形成的浮動(dòng)盈虧和平倉盈虧，以及期貨交易的手續(xù)費(fèi)。買入期貨合同價(jià)格上升、賣出期貨合同價(jià)格下降時(shí)，貸記“期貨損益”科目；買入期貨合同價(jià)格下降、賣出期貨合同價(jià)格上升時(shí)，借記“期貨損益”科目。

“其他貨幣資金——期貨保證金”科目，用于核算期貨保證金變動(dòng)及余額。支付期貨交易初始保證金，及當(dāng)保證金余額低于維持期貨合同最低持倉量的保證金水平而補(bǔ)充保證金時(shí)，借記“其他貨幣資金——期貨保證金”科目；平倉，以及當(dāng)保證金余額高于最低持倉量的保證金水平而轉(zhuǎn)回部分保證金時(shí)，貸記“其他貨幣資金——期貨保證金”科目。期貨交易所采用每日結(jié)算制度，每個(gè)交易日結(jié)束之后，結(jié)算所根據(jù)期貨合約公允價(jià)值，對(duì)各交易所會(huì)員的當(dāng)日浮動(dòng)盈虧以現(xiàn)金結(jié)算。期貨合約價(jià)格有利變動(dòng)時(shí)，期貨保證金賬戶收到期貨合同浮動(dòng)盈利，借記“其他貨幣資金——期貨保證金”科目；期貨合約價(jià)格不利變動(dòng)時(shí)，期貨保證金賬戶支出期貨合同浮動(dòng)虧損，貸記“其他貨幣資金——期貨保證金”科目。

（二）會(huì)計(jì)處理

期貨合同業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理，也就是期貨投機(jī)套利活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理。套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理則包含兩部分內(nèi)容：期貨合同業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理和被套期項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理。

本文以先買后賣的期貨業(yè)務(wù)為例，來說明期貨合同業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理。先賣后買的期貨業(yè)務(wù)，與先買后賣的期貨業(yè)務(wù)在會(huì)計(jì)處理上完全相同，只調(diào)整買、賣期貨合同業(yè)務(wù)的分錄順序。（1）購入期貨合同建倉時(shí)，按期貨合約交易價(jià)格，借記“期貨合同”科目，貸記“期貨交易清算”科目；同時(shí)按照初始保證金數(shù)額，借記“其他貨幣資金——期貨保證金”科目，按交易手續(xù)費(fèi)，借記“期貨損益”科目，按兩者之和，貸記“銀行存款”科目。（2）期貨合同有利價(jià)格變動(dòng)時(shí)，按期貨價(jià)格變動(dòng)金額，借記“期貨合同”科目，貸記“期貨損益”科目，同時(shí)按保證金賬戶增加金額，借記“其他貨幣資金——期貨保證金”科目，貸記“期貨交易清算”科目。 （3）期貨合同不利價(jià)格變動(dòng)時(shí)，按期貨價(jià)格變動(dòng)金額，借記“期貨損益”科目，貸記“期貨合同”科目，同時(shí)按保證金賬戶減少金額，借記“期貨交易清算”科目，貸記“其他貨幣資金——期貨保證金”科目。如需補(bǔ)充保證金數(shù)額，則還需按補(bǔ)充的保證金數(shù)額，借記“其他貨幣資金——期貨保證金”科目，貸記“銀行存款”科目。 （2）、（3）兩個(gè)分錄的處理結(jié)果，是“期貨合同”“期貨交易清算”賬戶余額，在每一結(jié)算日，始終調(diào)整為期貨合同的公允價(jià)值。因此，平倉時(shí)，“期貨合同”“期貨交易清算”賬戶余額，也正好等于期貨合同的交易價(jià)格。（4）賣出期貨合約平倉時(shí)，先按（2）、（3）兩個(gè)分錄要求將期貨合同價(jià)值調(diào)整至公允價(jià)值，價(jià)格的有利變動(dòng)或不利變動(dòng)記入“期貨損益”科目，再按賣出期貨合約的交易價(jià)格，借記“期貨交易清算”科目，貸記“期貨合同”科目，按交易手續(xù)費(fèi)，借記“期貨損益”科目，貸記“其他貨幣資金——期貨保證金”科目。如轉(zhuǎn)回期貨保證金余額，則還需借記“銀行存款”科目，貸記“其他貨幣資金——期貨保證金”科目。

（三）列報(bào)

在上述會(huì)計(jì)處理設(shè)計(jì)下，由于“期貨交易清算”賬戶是“期貨合同”賬戶的備抵賬戶，且兩者各對(duì)應(yīng)明細(xì)賬金額相等，借貸相反，正好抵消為零。因此，期貨合同價(jià)值在賬內(nèi)核算，不在資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)列示，但需要在金融資產(chǎn)的相關(guān)附注內(nèi)披露期貨合同的公允價(jià)值。資產(chǎn)負(fù)債表中只列示“期貨保證金”余額，并在利潤表中列示“期貨損益”累計(jì)發(fā)生額。

二、被套期項(xiàng)目的賬戶設(shè)置、會(huì)計(jì)處理和列報(bào)

（一）賬戶設(shè)置

設(shè)置“被套期項(xiàng)目”“套期損益”“資本公積——其他資本公積”賬戶核算被套期項(xiàng)目及其公允價(jià)值變動(dòng)。

“被套期項(xiàng)目”科目，用于核算公允價(jià)值套期保值中，被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值。該賬戶按照被套期項(xiàng)目原確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債類別設(shè)置明細(xì)賬。套期關(guān)系生效時(shí)，將被套期項(xiàng)目轉(zhuǎn)入“被套期項(xiàng)目”科目，借記“被套期項(xiàng)目”科目，貸記其他資產(chǎn)科目，或借記其他負(fù)債科目，貸記“被套期項(xiàng)目”科目。當(dāng)被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)，調(diào)整“被套期項(xiàng)目”金額。當(dāng)公允價(jià)值上升時(shí)，借記資產(chǎn)類“被套期項(xiàng)目”科目，或貸記負(fù)債類“被套期項(xiàng)目”科目；當(dāng)公允價(jià)值下降時(shí)，貸記資產(chǎn)類“被套期項(xiàng)目”，或借記負(fù)債類“被套期項(xiàng)目”科目。

“套期損益”科目，用于核算公允價(jià)值套期保值業(yè)務(wù)的利得和損失，既核算期貨合同價(jià)格變動(dòng)形成的浮動(dòng)盈虧和平倉盈虧及期貨交易的手續(xù)費(fèi)（與投機(jī)套利業(yè)務(wù)中“期貨損益”科目使用方法相同），也核算被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失。當(dāng)資產(chǎn)類被套期項(xiàng)目公允價(jià)值上升、負(fù)債類被套期項(xiàng)目公允價(jià)值下降時(shí)，貸記“套期損益”科目；當(dāng)資產(chǎn)類被套期項(xiàng)目公允價(jià)值下降、負(fù)債類被套期項(xiàng)目公允價(jià)值上升時(shí)，貸記“套期損益”科目。

“資本公積——其他資本公積”科目，用于核算現(xiàn)金流量套期保值的利得和損失。當(dāng)資產(chǎn)類被套期項(xiàng)目公允價(jià)值上升、負(fù)債類被套期項(xiàng)目公允價(jià)值下降時(shí)，貸記“資本公積——其他資本公積”科目；當(dāng)資產(chǎn)類被套期項(xiàng)目公允價(jià)值下降、負(fù)債類被套期項(xiàng)目公允價(jià)值上升時(shí)，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。

（二）會(huì)計(jì)處理

前文已經(jīng)提到，期貨合同業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理和被套期項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理共同構(gòu)成套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理。套期保值業(yè)務(wù)中，期貨合同業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理，與投機(jī)套利業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理相同，已在本文的前半部分做了詳細(xì)的說明，本部分不再贅述，只對(duì)被套期項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行說明。

本文以對(duì)資產(chǎn)的套期保值業(yè)務(wù)為例，來說明被套期項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理。對(duì)負(fù)債的套期保值業(yè)務(wù)，可比照對(duì)資產(chǎn)的套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

1.公允價(jià)值套期保值。（1）套期關(guān)系生效，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)入被套期項(xiàng)目時(shí)，按原資產(chǎn)賬面價(jià)值，借記“被套期項(xiàng)目”科目，貸記原資產(chǎn)科目。原資產(chǎn)科目是指套期關(guān)系形成前該資產(chǎn)被劃分的資產(chǎn)類別，如：原材料、庫存商品、可供出售金融資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)等。（2）被套期項(xiàng)目公允價(jià)值上升時(shí)，按被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)額，借記“被套期項(xiàng)目”科目，貸記“套期損益”科目。被套期項(xiàng)目公允價(jià)值下降時(shí)，則借貸相反記入相同科目。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，均要求在公允價(jià)值套期保值業(yè)務(wù)中，對(duì)被套期項(xiàng)目以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。不管被套期項(xiàng)目在套期關(guān)系生效前，是以成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量的存貨，以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，甚至公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入所有者權(quán)益的可供出售金融資產(chǎn)，亦或是其他資產(chǎn)。這種會(huì)計(jì)處理要求，可以使得賬戶余額在每個(gè)結(jié)算日都能反映期貨合同（即套期工具）公允價(jià)值、被套期項(xiàng)目公允價(jià)值，以及套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)抵消后的累計(jì)凈損益，即套期組合對(duì)當(dāng)期損益的影響額，從而可以判斷套期關(guān)系的有效性。（3）套期關(guān)系終止，將被套期項(xiàng)目轉(zhuǎn)回原資產(chǎn)科目時(shí)，先按（2）分錄要求將被套期項(xiàng)目調(diào)整至公允價(jià)值，將價(jià)格變動(dòng)記入“套期損益”科目，再按被套期項(xiàng)目賬面價(jià)值，借記原資產(chǎn)科目，貸記“被套期項(xiàng)目”科目。（4）結(jié)轉(zhuǎn)套期損益余額，按套期損益余額，借記或貸記“套期損益”科目，貸記或借記原資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)影響科目。原資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)影響科目是指套期關(guān)系形成前該資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失計(jì)入的科目。如，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)，計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”；“可供出售金融資產(chǎn)”的公允價(jià)值變動(dòng)，計(jì)入“資本公積——其他資本公積”；“原材料”“庫存商品”等資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)，記入資產(chǎn)科目。

上述結(jié)轉(zhuǎn)套期損益余額的方法，遵循了“期貨交易形成的套期損益應(yīng)由被套期保值項(xiàng)目及其交易結(jié)果承擔(dān)”的原則，卻沒有區(qū)分資產(chǎn)類型，將套期損益都轉(zhuǎn)入資產(chǎn)價(jià)值，也沒有直接將套期損益轉(zhuǎn)入反映被套期項(xiàng)目交易的損益或資產(chǎn)科目。

采用本文所述的會(huì)計(jì)處理方法結(jié)轉(zhuǎn)套期損益，有以下幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：一是在套期結(jié)束后，相同類型的資產(chǎn)，不管是否在持有期間被認(rèn)定為一項(xiàng)被套期項(xiàng)目，其會(huì)計(jì)處理結(jié)果在形式上具有一致性；二是進(jìn)行現(xiàn)貨交易或處置資產(chǎn)時(shí)，相同類型的資產(chǎn)在交易時(shí)，不管是否進(jìn)行套期保值，會(huì)計(jì)處理保持一致性；三是使得因不同原因終止確認(rèn)套期關(guān)系時(shí)（如因不滿足被指定為被套期工具而提前終止確認(rèn)，和因套期關(guān)系到期而終止確認(rèn)兩種不同的原因），套期損益的會(huì)計(jì)處理可以保持一致性。

2.現(xiàn)金流量套期保值。對(duì)預(yù)期交易的套期保值，由于被套期保值的項(xiàng)目是未發(fā)生且預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易，因此在會(huì)計(jì)處理上不涉及確認(rèn)“被套期項(xiàng)目”科目。因此，現(xiàn)金流量套期保值的會(huì)計(jì)處理，與投機(jī)套利業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理相似，差別在于現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)將期貨合同（即套期工具）公允價(jià)值變動(dòng)記入“資本公積——其他資本公積”科目，在預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生時(shí)，轉(zhuǎn)入交易結(jié)果影響的損益或資產(chǎn)科目，或在確定預(yù)期交易不會(huì)發(fā)生時(shí)，轉(zhuǎn)入當(dāng)期“期貨損益”。這是在借鑒美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)的會(huì)計(jì)處理方法。筆者認(rèn)為，對(duì)預(yù)期交易進(jìn)行套期保值，期貨合同價(jià)值變動(dòng)對(duì)預(yù)期交易而言是未實(shí)現(xiàn)損益，因此應(yīng)該直接計(jì)入所有者權(quán)益，而非當(dāng)期損益。

（三）列報(bào)

在資產(chǎn)負(fù)債表中單列“被套期項(xiàng)目”報(bào)表項(xiàng)，反映被套期項(xiàng)目期末公允價(jià)值。利潤表中“套期損益”項(xiàng)目，列示套期損益科目余額，反映套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)抵消后的累計(jì)凈損益。對(duì)預(yù)期交易進(jìn)行套期保值，因期貨合同價(jià)值變動(dòng)而產(chǎn)生的預(yù)期交易未實(shí)現(xiàn)損益，列示在資產(chǎn)負(fù)債表中“資本公積”項(xiàng)目。