國際銀行監管趨勢及對我國的啟示

王碩與

摘要：金融危機后，新一輪的銀行監管改革正在加緊進行，以適應新形勢下的銀行業發展趨勢，那么在巴塞爾銀行監管委員會的主導下，國際銀行監管將出現怎樣的新趨勢，其對我國銀行監管改革有什么樣的啟示。

關鍵詞：宏觀審慎監管；流動性；跨國金融集團

20世紀70年代后，經濟一體化和金融全球化促使金融領域的創新活動日趨活躍，一方面各國國內逐漸放松過嚴的金融監管政策，扶持本國金融業的發展，以適應日趨激烈的國際競爭；另一方面，金融監管的步伐已經跟不上金融衍生品的創新，使得監管存在諸多漏洞。此外，逐漸發展壯大的跨國金融集團開始在國際舞臺上扮演越來越重要的角色，但同時也成為風險的跨國傳播者，一場由美國次貸危機而引發的全球金融危機促使國際金融業的新一輪監管改革。

一、國際銀行監管的趨勢

1.宏觀審慎監管

在這次全球危機之前，金融監管對象更多的是銀行個體，而往往忽視對銀行群體行為的監管，比如說，在衡量銀行資產的流動性時，未考慮多家銀行同時出售該資產而導致的流動性急劇萎縮的風險；在衡量房貸風險控制時，監管也主要是基于單筆貸款的違約和損失風險，而未考慮銀行同時回收和處置貸款對整個房貸市場的影響。這場危機表明，單家銀行穩定只是銀行體系穩定的必要條件，而非充分條件。金融危機后，巴塞爾委員會將宏觀審慎監管提高到與微觀監管同等的地位，并采取一系列的措施加強宏觀監管，以降低銀行系統性風險的發生。主要表現在三個方面：首先是強化對大型金融機構的監管標準。美國5大投行的最終命運讓監管者明白了大型金融機構倒閉所引發的系統性風險的嚴重性；其次是擴大資本覆蓋風險的范圍，提高系統性風險較大業務的資本要求；最后是建立反周期資本監管框架。

2.銀行的流動性監管

全球金融危機之后，巴塞爾委員會則開始重視對銀行流動性的監管，在2008年9月和2009年12月，分別發布了《流動性風險管理和監管的穩健原則》和《流動性風險計量、標準和監測的國際框架》，顯示了國際銀行業對流動性監管的趨勢，在后者中，巴塞爾委員會還具體提出了兩個流動性監管量化標準：流動性覆蓋率和凈穩定融資比率。與流動性管理相對的是資本管理，它的任務是保證銀行具備足夠的抵抗風險的能力，防止銀行倒閉，保護存款人利益。而巴塞爾委員會框架下，資本監管長期扮演重要角色，而流動性監管卻沒有受到足夠的重視，至今尚未建立流動性監管的國際標準。

總結金融危機，我們看到金融機構對市場流動性的依賴性很強，而流動性的本質是信心，一旦信心崩潰將給市場帶來巨大的沖擊。在危機初期，市場流動性開始出現不足信號時，一些金融機構不能繼續從市場上獲取流動性，于是被迫變賣資產，反過來又惡化了市場的流動性，但為保持資本充足率，更多金融機構參與資產出售，導致市場流動性急劇萎縮，最終釀成流動性和清償力雙重危機。

3.銀行內部控制

這次金融危機充分顯示了外部監管機制再先進，監管手段再多樣，都無法消除危機的根源，銀行的公司治理失敗和內部控制機制失效帶來了巨大社會成本。在進入21世紀后，全球金融業的發展達到了前所未有的繁榮，各種金融工具、產品被不斷創新，衍生品的杠桿交易被不斷放大，甚至連美國華爾街那些絕頂聰明的銀行家、投行精英都無法跟上節奏，更何況是那些“一無所知”的外部監管者。危機給銀行的內部控制提出了更高的要求，銀行監管也必須從結果向過程延伸、由被動反映風險向主動預警風險轉變，推動銀行改善公司的治理結構，強化內部控制。在新一輪的銀行監管改革中，一方面是強化資本和流動性的硬性約束，增強銀行體系應對危機的物質基礎；另一方面則是著重銀行的內部控制，從公司治理、薪酬機制和并表風險管理三方面完善監管標準，提升銀行風險管控能力。

4.跨境監管

在開放型經濟和金融全球化背景下，銀行已經開始不斷向海外拓展業務，出現了一大批跨國金融集團。以花旗銀行為例，其作為一家具有全球性戰略的銀行，不單為遍及56個國家的5000萬消費者提供服務，也在近100個國家為跨國、跨區及當地的企業客戶服務。為了有效監管銀行的境外業務，各國監管當局已經開始逐步實施跨境監管。主要是對一家銀行的境內外機構、境內外業務進行并表監管。根據巴塞爾有關文件規定，對一家跨境銀行的監管須在母國監管當局和東道國監管當局之間進行合理的監管分工和合作。一般地，母國監管當局負責對資本充足性、最終清償能力等指標實施監管，東道國監管當局則負責對所在地分支機構的資產質量、內部管理和流動性等進行監管。同時，兩國監管當局要就監管的目標、原則、標準、內容、方法以及實際監管中發現的問題進行協商和定期交流。這次全球金融危機也促進了巴塞爾委員會和各國監管當局就加強跨國監管進行合作，以降低金融風險的跨國傳播路徑。

二、對我國銀行監管改革的啟示

1.加強宏觀審慎監管

宏觀審慎監管拓展了監管的視野，對我國銀行監管部門提出了挑戰，那么借鑒國際銀行監管改革的經驗，我國銀行宏觀審慎監管主要應從以下四個方面展開：一是加強對銀行混業經營的監管，對銀行及其產品的跨市場、跨行業經營執行嚴格的準入標準，并建立有效的防火墻安排，防止不同性質的風險傳染；二是嚴格監控信貸資金的流向，防止資金大規模流向高風險、投機性較強的行業，比如股市、樓市；三是加強銀行的反周期監管。比如說建立前瞻性的貸款損失撥備、反周期超額資本、動態資本指標等監管手段；四是審慎監管金融創新。危機后的金融監管力度的加大不僅不會消除金融創新，而且會促使新一輪的金融創新。我國銀行業一方面要積極鼓勵金融創新，以提高在國際銀行業中的競爭力；另一方面要審慎監管金融創新，防止金融風險的蔓延和成倍放大。

2.加強對流動性的監管

與國際銀行業監管一樣，我國在近年也是高度重視對銀行的資本監管，而忽視對流動性的監管，2003年我國銀行平均資本充足率為-2.98%，而2008年已經達到12%，即使是在貸款高速擴張的2009年，銀行業資本充足率仍維持在11%左右，遠高于8%的最低要求。而在流動性監管方面，我國銀行監管部門長期使用傳統、簡單的監管指標，比如存貸款比例、核心負債依存度、流動性比例等，銀監會作為我國銀行監管的主要部門，應借參與國際銀行監管改革的機會，研究并建立我國銀行的流動性覆蓋率、凈穩定融資比率等國際普遍采用的監管指標，以達到與國際監管制度接軌。

3.完善銀行治理結構，強化銀行自我約束

我國銀行的公司治理結構改革時間較短，商業銀行公司化改革時間都不長，公司治理機構還不完善，與發達國家成熟的治理機構還存在一定的差距。以我國商業銀行公司治理典范的民生銀行為例，2007年民生銀行因一些違規事件受到銀監會的調查，民生銀行董事會會議決定分別給予管理層和股權分置改革領導小組及相關人員5000萬元和2000萬元的獎勵，違背了公司章程，屬于越權行為，而且該決議的制定者很多人同時也是受益者。我國銀行要走向國際，提升自身的競爭力，就必須要完善銀行治理機構，加強股東大會、董事會、經理層和監事會各部門的分工協作、相互制衡，制定明確的公司戰略目標，完善信息披露制度，建立長期有效的激勵約束機制，防止銀行經營的短期行為，加強銀行的自我約束。

4.加強對跨國金融集團的監管

這次金融危機的一大教訓就是風險在跨國金融集團之間的傳播是不容忽視的，由于它是一種能夠提供全面金融服務的國際性的金融機構，所以其業務內容可以涵蓋傳統的商業銀行、證券、保險、信托、金融衍生品等，甚至還可以通過吸收兼并一些非金融企業的股權進行多元化經營。其多元化的經營模式和復雜的組織結構導致傳統的金融監管制度對之毫無辦法。我國在對跨國金融集團進行監管過程中存在諸多問題，比如說，我國的分業監管現狀與跨國金融集團的混業經營的矛盾。我國應加強與國際金融監管組織的合作，與跨國金融集團的母國進行協同監管，完善自身的監管制度，盡快與國際通行的監管標準取得一致，這是我國對跨國金融集團監管的必由之路。

我國有幸參與國際銀行監管制度改革的進程，所以我們不僅要準確把握未來國際銀行監管的方向，還要深刻反省和吸取危機的教訓，為中國的銀行業走向國際，中國的經濟穩定崛起奠定基礎。

參考文獻：

[1]王兆星.國際銀行監管改革對我國銀行業的影響.《國際金融研究》，2010年第3期

[2]宋焱.巴塞爾委員會提出全面應對全球銀行業危機的一系列措施.《華南金融電腦》2009第10期

[3]王剛.國際銀行監管理念的最新演進.《國際金融研究》2007.1