城市軌道交通工程承包商的逆向選擇審核機制設計

劉冠權 王孟寧 王斐

摘要：工程承包是極具充滿不確定性和挑戰性，尤其針對城市軌道交通工程這類規模大，成本高，周期更長的工程項目綜合風險更高。所以承包商的選擇是城市軌道交通工程項目的業主所必須面臨的至關重要的挑戰。本文通過介紹委托代理理論，在引入固定成本、審核成本和保留效用假設下提出了逆向選擇承包商的最優審核機制。設計相應的審核機制加強承包商的工作努力程度和參與程度，同時為業主雇傭承包商提供了一定的科學依據。

關鍵詞：城市軌道交通工程、承包商、逆向選擇、審核機制

0 引言

城市軌道交通工程項目比起普通工程項目涉及更多的科學領域，建筑規模大，風險大，施工技術尤為復雜。業主通過選擇一個合適的的承包商建立長期的戰略合作伙伴關系不僅能夠很大程度上減少雙方的交易費用，增加雙方的信任程度和合作深度，而且還有利于降低建設項目的風險和成本。但是，當合作伙伴建立之前由于雙方的信息不對稱，開發商就會面臨逆向選擇的問題，一旦因為逆向選擇而選擇了不恰當的合作伙伴，不僅會影響雙方的合作關系還會造成嚴重的經濟損失。已有的文獻大部分是對合作伙伴進行分析和評價，而針對合作伙伴的審核機制的設計卻很少，本文通過引入固定成本、審核成本和保留效用，運用委托代理理論使假設和現實情況接近，來研究城市軌道交通工程中承包商的選擇問題。即通過逆向選擇下的審核機制，揭示開發商根據承包商的私人信息的相關程度，設計相應的激勵機制來加強各個承包商的參與意識和工作努力程度，最終實現建設成本的有效控制和資源的高效配置。

1 信息不對稱和逆向選擇

1.1 信息不對稱

在市場交易關系中，交易雙方的信息不對稱是普遍存在的現象。信息不對稱（information asymmetry）是指信息在相互對應的經濟個體之間呈不均勻、不對稱的分布狀態。信息不對稱現象的產生既有主觀原因，也有客觀原因。主觀原因是由于交易雙方獲取的不同信息所致，這與經濟個體獲取信息能力的高低有關?？陀^原因，交易雙方獲取信息的多與少和多種社會因素有密切的關聯，其中社會分工和專業化是最重要的兩個社會因素，隨著社會分工的的細化和專業化程度的顯著的提高，專業化人員和非專業化人員所掌握的信息差別就越來越大，社會成員之間的信息分布不對稱現象就越來越明顯。

1.2 逆向選擇

逆向選擇，指的是參與市場交易的一方利用多于另一方的有效信息使自己受益而對方受損時，信息劣勢的一方就會很難順利地做出正確的買賣決策，造成價格扭曲，并失去平衡供求、促成交易的作用，最終導致市場效率下降。逆向選擇行為影響的經濟后果有：（1）劣貨驅逐良貨。在信息不對稱的環境下，消費者無法有效的分辨出劣貨和良貨。假如劣貨與良貨的市場價格相同，則良貨因其生產成本高于劣貨的成本，相同的銷售價格高成本的生產者贏利少。最終導致減少或者不生產良貨。（2）市場縮小或消失。由于消費者和賣方信息不對稱，消費者無法判斷某類商品質量的好壞，為了保護利益，消費者會采取極端的行為即拒絕購買所有同類商品，使得該類商品的市場縮小或消失。（3）企業生產效率下降。在信息不對稱環境下，消費者的理性選擇行為給生產者的生產效率產生負的激勵，不利于于生產者生產效率的提高。

2. 逆向選擇下開發商的期望效用

2.1 基本假設

1）針對于城市軌道交通工程的某一個單位工程開發商會選擇一個或者多個承包商，并擁有自己的核心資源。此處假設只選擇一個承包商。

2）委托承包商完成工程量q，S（q）是開發商從工程中得到的效用，且S'>0，S"《0，S（0）=0

3）開發商無法觀察到承包商的成本，但兩者都擁有共同的知識，即完成此類工程具有固定成本的 以及邊際成本c∈Θ={ ， }，且 = - >0， 合作伙伴工作工作效率可能是高效的（高產出 和低邊際成本 ），也有可能是低效的（低產出 和高邊際成本 ），其概率可分別記為p和1-p，成本函數分別記為：

4） h或者 1分別為開發商在承包商高效、低效情況下的轉移支，則承包商的效用水平分別為： （1） （2）

5）承包商在選擇開發商所希望的行動得到的期望效用大于等于選擇其他行動時得到的期望效用，這是在信息不對稱環境下的約束，由于開發商不知道承包商的類型，開發商所設計的機制應能夠使承包商有積極性選擇他所希望的行動，這個約束稱為激勵相容約束。c即邊際成本是承包商的私人信息，開發商提供一組契約{（ ， ）；（ ， ）}期待 類型的承包商選擇（ ， ），而 類型的承包商選擇（ ， ）。因而激勵相容約束為： ，

即 ； （3）

即 （4）

其中， 為高效的承包商通過效仿低效的承包商而獲得的效用； 為低效的承包商通過效仿高效的承包商而獲得的效用，這種收益為信息租金。是由于承包商相對于開發商具有的信息優勢。同時，

（5） （6）

其中， 和 分別為 類型和 類型的合作伙伴的外在的保留效用水平。

2.2 逆向選擇下開發商的期望效用

在以上的假設基礎上，承包商在合作前已獲知自己所屬類型，開發商在缺少承包商的信息前承包商提供一組契約，則逆向選擇下開發商的期望效用是：

（7）

將（1）、（2）式帶入（7）式可以得到：

（8）

完全信息下的最優契約可表示為開發商與高效率或低效率的承包商合作時將獲得的最佳的效用水平。由于承包商擁有私人信息，開發商與承包商之間存在信息差異，即使開發商提供一組契約，高效率的承包商也不一定選擇高產出，而是有積極性的模仿低效率的承包商選擇低產出。因此，在不對稱信息下，完全信息的最優契約無法展開實施。開發商只有提供給高效率的承包商相應的信息租金，即設計出激勵相容的契約組合，使高效率承包商的契約在效用上是無差異的，并降低低效率承包商的產出，直到通過降低低承包商的產出造成的效率損失等于低信息租金的收益。

3. 逆向選擇下的最優審核機制

開發商在選擇承包商時，可以利用已經掌握的審核手段對承包商的許諾進行判斷，即承包商在履行義務時是否會付出與之承諾的工作努力，并且承諾對虛報者進行懲罰。這樣開發商的激勵可行集會有顯著的增大，激勵契約機制包括轉移支付 、產出 、審核概率 和懲罰p（c， ），其中承包商的承諾為 ，而c為通過開發商審核的真實情況。開發商的審核機制{（ ）；（ ）}，其中， ； 。

開發商審核承包商的類型需要付出一定的成本，假設承包商的真實類型被核實的概率為 ，開發商付出的成本為c（ ），滿足c（0）=0， 。因此，激勵相容約束式（3）和式（4）可轉換為：

（9） （10）

由于開發商對承包商無法實施外生的懲罰，只能實施內生的懲罰即虛報獲得的收益：

（11）

（12）

但是如果一個審核機制可行其中的參與約束必須滿足式（5）和式（6）。所以，開發商的最優審核機制為：

（13）

根據最優契約在非對稱信息下的特征以及對式（13）的求解，可以總結出最優審核機制的幾點特征：

1）約束式（9）和式（6）必須是相關的緊約束；

2）滿足極大懲罰原理，式（11）是緊約束；

3）真實高效的承包商的工作是有效的，即=，滿足，而高效承包商虛報成低效承包商將可能受到極大懲罰致使承包商更加無利可圖，因而虛報成低效承包商是無效的；

4）真實低效承包商的工作努力發生一些變化，即，滿足，而低效承包商虛報成高效承包商憑實力是難以實現的，其承諾的懲罰大于或等于審核成本即可。

因此，由顯示原理知道均衡時，承包商說真話是最優的。懲罰只是一種威脅，督促承包商體現最真實的實力，不會被真正實施。但條件是：開發商掌握該審核技術，并承諾實施嚴格的審核概率。因而，開發商選擇承包商時，可提供的最優審核契約組為： ； ，其中， ； ；

； ； 。

4 結論

本文在城市軌道交通工程的背景下，提出了承包商的逆向選擇下的最優審核機制，揭示開發商根據高效型或低效型承包商在不同階段擁有私人信息的相關程度，通過設計相應的審核機制來增強承包商的參與意識和工作努力程度，最終實現資源的高效配置。在類似城市軌道交通項目的大型工程，開發商為了避免在施工過程中受制于承包商，會選擇兩個以上的承包商參與項目建設，從而在項目中形成一種競爭環境，同時一定程度上減少了項目風險。

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作者地址，山東省青島市黃島區長江中中路青島理工大學老校區 王孟寧

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