創(chuàng)新在左 安全在右

李明敬

7月的最后一天，央行發(fā)布了一份《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》的征求意見(jiàn)稿。此稿一出，立刻在媒體的解讀下成為“央行對(duì)網(wǎng)購(gòu)限額5000元”，這還了得，多少剁手黨義憤填膺，紛紛在朋友圈發(fā)文討檄，這是歷史的倒退，這是對(duì)創(chuàng)新的扼殺。隨后又有媒體重新對(duì)此解讀，稱人們“誤讀”了。由此對(duì)于央行發(fā)布的第三方支付新規(guī)的關(guān)注熱度再次達(dá)到高潮。

在第三方支付的發(fā)展如同勢(shì)如破竹的時(shí)候，央行勒緊了手里的韁繩，這背后的意圖到底是什么呢？

第三方支付的“逆襲”

對(duì)第三方支付一般人并不熟悉，但是一說(shuō)到“支付寶”就耳熟能詳了。2004年馬云的支付寶成立，依托淘寶平臺(tái)，支付寶幫助賣(mài)家和買(mǎi)家解決了信任的問(wèn)題。買(mǎi)家把錢(qián)打到支付寶賬戶平臺(tái)，然后賣(mài)家發(fā)貨，買(mǎi)家收到貨后賣(mài)家收到錢(qián)。而且在這個(gè)過(guò)程中，支付寶逐漸免除了銀行轉(zhuǎn)賬的手續(xù)費(fèi)，支付變得越來(lái)越便捷。

但是到2013年，隨著余額寶的出現(xiàn)，人們突然發(fā)現(xiàn)，支付寶已經(jīng)從單純的支付渠道變成了“資金池”，而且更為重要的是錢(qián)轉(zhuǎn)到余額寶人們還能獲得高于銀行存款數(shù)十倍的收益。喜歡網(wǎng)購(gòu)的人對(duì)支付寶、余額寶越來(lái)越依賴，由于投資理財(cái)功能的出現(xiàn)，銀行的壓力暴增。

自從有了余額寶，剛剛參加工作不久的張女士把銀行卡里的錢(qián)都轉(zhuǎn)到了余額寶，方便網(wǎng)購(gòu)的同時(shí)，還能有點(diǎn)小收益，而且“寶寶們”的APP用戶體驗(yàn)非常好，這讓人們沒(méi)有拒絕的理由。當(dāng)需要用錢(qián)的時(shí)候，張女士會(huì)從余額寶轉(zhuǎn)到自己的銀行卡，再取出。一般來(lái)說(shuō)，錢(qián)在銀行的時(shí)間不過(guò)超過(guò)半天，用專業(yè)術(shù)語(yǔ)來(lái)說(shuō)就是銀行成為了“通道”。第三方支付和銀行之間“通道”與“資金池”之間地位的轉(zhuǎn)變，以及對(duì)于賬戶安全的考量，或許正是此次央行出手的重要原因。

支付平臺(tái)和銀行的關(guān)系很微妙

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為第三方支付平臺(tái)和銀行之間的關(guān)系比較微妙。第三方支付一旦做大，必將和銀行的網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付和網(wǎng)上商城形成競(jìng)爭(zhēng)之勢(shì)，甚至有可能會(huì)取得銀行牌照、變身做零售銀行的可能，因此它的靠山銀行絕對(duì)不會(huì)養(yǎng)虎為患。反過(guò)來(lái)說(shuō)，第三方支付也為銀行推出網(wǎng)上電子支付業(yè)務(wù)扮演了排頭兵沖鋒陷陣的角色，使銀行網(wǎng)上電子支付業(yè)務(wù)的推出更容易一些，因此銀行業(yè)不想做得太絕，把其扼殺在搖籃里，這有點(diǎn)卸磨殺驢之嫌。

但是到底該如何解決兩者之間的業(yè)務(wù)沖突呢？馬上翻臉肯定要有所顧忌，撕破臉誰(shuí)都不好看。某銀行行長(zhǎng)就曾直言不諱地給第三方支付企業(yè)指路：“如果是C2C的形式，第三方支付就很有存在的必要。因?yàn)橘u(mài)家眾多、也比較零散，管理需要耗費(fèi)很多時(shí)間，銀行的精力有限;但如果是B2C，一些大商戶不見(jiàn)得比第三方支付機(jī)構(gòu)能力弱，在這種情況下，銀行直接介入就可以了。”言下之意，第三方支付還是到C2C去發(fā)展吧。

央行勒住第三方支付的韁繩還有另一方面考慮，那就是用戶的資金安全。在第三方支付平臺(tái)模式中，沉淀下來(lái)的在途資金往往放在第三方在銀行開(kāi)立的賬戶中，一般資金會(huì)滯留一段時(shí)間。這段時(shí)間資金有可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是對(duì)第三方支付平臺(tái)本身的信用風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)加大，第三方支付平臺(tái)為網(wǎng)上交易雙方提供擔(dān)保，那么誰(shuí)來(lái)為第三方提供擔(dān)保呢？而且這些第三方支付企業(yè)背后往往有外資、內(nèi)資或知名電子商務(wù)網(wǎng)站等資金較為雄厚的投資者支撐，但是在當(dāng)前為占領(lǐng)地盤(pán)微利經(jīng)營(yíng)甚至虧本經(jīng)營(yíng)的時(shí)期，投資者的支持與否甚至能決定第三方支付能否生存下去，但當(dāng)前大環(huán)境的投資趨冷將使第三方支付企業(yè)的生存環(huán)境更加惡劣。也就是說(shuō)，銀行賬戶是銀行信用，支付賬戶是企業(yè)信用。

此外，通過(guò)第三方支付平臺(tái)來(lái)洗錢(qián)、資金被盜和欺詐的風(fēng)險(xiǎn)加大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年至今，央行全系統(tǒng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)部門(mén)受理的網(wǎng)絡(luò)支付類投訴占互聯(lián)網(wǎng)金融類投資的95.06%。另有分析認(rèn)為，錢(qián)存在銀行如果發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)可以受到《存款保險(xiǎn)制度》的保障，但是第三方支付的錢(qián)可不受保障，不過(guò)從支付寶APP可以發(fā)現(xiàn)，支付寶已經(jīng)為客戶購(gòu)買(mǎi)了支付寶賬戶安全險(xiǎn)，最高可賠100萬(wàn)元。應(yīng)該說(shuō)，未來(lái)的第三方支付行業(yè)將面臨行業(yè)高度集中與差異化優(yōu)勢(shì)并存格局，并迎來(lái)盈利模式的變革突破，同時(shí)也鳴響了國(guó)內(nèi)支付行業(yè)淘汰賽開(kāi)始的槍聲。

影響和未來(lái)

其實(shí)，早在7月份10部委聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》就可以看到，互聯(lián)網(wǎng)支付已經(jīng)被定義為“小額、快捷、便民”，似乎就明確了第三方支付的邊界——不得建立自己的資金池，支付就是支付，不能像銀行一樣野蠻地拓展自己的業(yè)務(wù)。這樣一來(lái)，對(duì)很多小的P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)也面臨壓力，因?yàn)橥泄苜~戶必須找銀行，使得理財(cái)成本增加。因?yàn)樵谠械牡谌街Ц镀脚_(tái)托管模式下，P2P公司資金的轉(zhuǎn)入、支取都是在第三方支付平臺(tái)內(nèi)部完成，不涉及到銀行網(wǎng)管的清算，費(fèi)用較低。新規(guī)中，年20萬(wàn)的限額導(dǎo)致超出20萬(wàn)部分，每次支付必須經(jīng)過(guò)銀行網(wǎng)管，因此增加了P2P的通道成本。

針對(duì)第三方支付新規(guī)，從國(guó)際上來(lái)看，作為金融更加自由化、市場(chǎng)化的美國(guó)，第三方支付一直被政府嚴(yán)格監(jiān)管，其不得提供類存款金融機(jī)構(gòu)服務(wù)，不能吸收或者變相吸收公眾存款，第三方支付機(jī)構(gòu)的自營(yíng)資金賬戶和用戶的資金賬戶必須嚴(yán)格分離，交易信息必須透明可查，第三方支付機(jī)構(gòu)不得占用用戶的資金。“由此來(lái)看的話，支付新規(guī)的監(jiān)管操作是在逐步融入國(guó)際監(jiān)管潮流，加快互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的完善，而并非網(wǎng)絡(luò)流言中揣測(cè)，刻意向第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)難。”業(yè)內(nèi)人士表示。

不論如何，創(chuàng)新在左，安全在右，創(chuàng)新和安全兩者都不可或缺。謠言止于智者，相信這場(chǎng)輿論戰(zhàn)會(huì)逐漸平息，希望大浪淘沙過(guò)后中國(guó)的支付產(chǎn)業(yè)將在創(chuàng)新和安全的道路上走得更加穩(wěn)健、更扎實(shí)。endprint