內部控制、機會主義動機與盈余管理
——基于盈余管理異質性視角

高厚山 梅建軍

內部控制、機會主義動機與盈余管理
——基于盈余管理異質性視角

高厚山 梅建軍

本文基于盈余管理異質性視角，研究內部控制如何抑制盈余管理，即內部控制抑制盈余管理的作用機制。研究發現，在機會主義動機驅動下，管理層會進行顯著性更高的正向盈余管理，以調高報告盈余；高質量的內部控制可以顯著降低機會主義動機與盈余管理的相關性，即內部控制抑制盈余管理的途徑是抑制管理層機會主義動機下的盈余管理。

內部控制 機會主義動機 盈余管理 異質性

一、引言

高質量的會計信息是資本市場有效配置資源的基石。完善的公司治理機制是高質量會計信息的環境保證（林鐘高和吳利娟，2004）。然而，安然、世通等財務丑聞的相繼發生，讓資本市場清楚地認識到，僅僅依賴財務信息披露機制和獨立審計制度難以有效確保會計信息質量，提高會計信息質量需要完善有效的內部控制制度，以監督和優化企業財務信息的生產流程。

作為公司內部治理機制的重要組成部分，內部控制的核心目標之一就是合理保證會計信息質量。大量經驗證據表明，高質量的內部控制可以顯著降低上市公司盈余管理程度（方紅星和金玉娜，2011；程小可等，2013），卻沒有解釋并驗證高質量的內部控制如何抑制盈余管理，即鮮有文獻研究內部控制抑制盈余管理的作用機制。應計盈余管理的基礎是會計選擇權，適當的盈余管理可以提高會計信息的價值相關性，向資本市場傳遞與公司價值相關的信息（Healy和Palepu，1993），降低管理層與利益相關者之間的信息不對稱，提高資源配置效率?！?br>