食品行業上市公司內部控制有效性評價研究

（天津商業大學商學院天津 300134河北工業大學經濟管理學院天津 300400）

進入21世紀，隨著全球經濟的發展和科學技術的進步，我國食品行業取得了長足發展，但食品安全問題的頻頻發生使人們對食品安全產生擔憂，企業在生產經營過程中面臨的風險也日益增多。本文采用因子分析法，借助Excel和SPSS 19.0軟件，對食品行業上市公司內部控制有效性水平進行實證分析和研究。

一、文獻回顧

（一）國外動態綜述

David Hay，W.Robert Knechel，Helen Ling（2008）基于內部控制和外部審計是否可以相互替代的視角來研究內部控制的有效性問題，得出內部控制和外部審計不可以相互替代的結論。Tommie Singleton（2008）基于規模較小的企業的視角來研究內部控制的有效性問題，得出大力改善內部控制管理是十分必要的且在規模較小的企業中更有必要的結論。Santanu Mitra and Mahmud Hossain（2012）采用二元回歸分析方法，以695家首次報告內部控制有缺陷的美國企業為樣本，研究企業所有權的特點和內部控制缺陷修復及時性的問題，得出企業所有權的特點作為治理機制的一部分，對及時調整自己內部控制存在的問題、提高財務信息的可靠性起著關鍵作用的結論。

（二）國內動態綜述

南開大學公司治理評價課題組（2010）從股東治理指數、董事會治理指數、監事會治理指數、經理層治理指數、信息披露指數、利益相關者治理指數6個維度，對2008年我國1 127家上市公司運用描述統計和回歸分析等方法進行了實證分析研究，總結了我國上市公司的治理特征，并針對上市公司治理的實際情況提出了相關的政策建議。池國華（2010）基于管理視角，借鑒業績評價理論成果，構建了包括評價主體、評價客體、評價目標、評價指標和評價方法五個要素的企業內部控制評價系統模式，從而為我國企業內部控制評價系統的設計提供了一個切實可行的操作指南。周守華等（2013）采用描述性統計分析方法，從多個角度對2012年我國A股上市公司的內部控制情況進行全面的統計分析，得出上市公司內部控制和信息披露均存在問題的結論，并針對發現的問題提出相應的對策建議。康均和范美華（2013）采用回歸分析方法對內部控制有效性及其影響因素進行實證研究，得出董事長兼任總經理、股權集中度和企業文化對內部控制有效性影響程度和方面不同以及年終股東大會出席率越高、企業規模越大且企業處于成熟期時，內部控制有效性較高的結論。

綜上所述，國內外學者都對內部控制有效性問題進行過深入的研究。國外學者研究內部控制有效性問題起步較早，并且在內部控制的研究方面取得了顯著的成就。國內學者關于內部控制有效性問題研究比較晚，隨著我國經濟的發展和現代企業制度的建立，內部控制在企業中發揮了不可替代的作用，有關企業內部控制的研究也屢見不鮮。然而在研究方法上，回歸分析法、模糊層次分析法、詳細評價法等應用較為廣泛，但是有的主觀性太強，有的評價過程過于繁瑣，均存在一定的局限性。在研究范圍上，金融業、工業、房地產業等近年來一直是我國專家學者研究的熱點，而對于和人們身體健康息息相關的食品行業上市公司的內部控制有效性評價研究較少，因此本文對食品行業內部控制有效性進行研究，具有深遠的現實意義。

二、實證研究

（一）樣本選取和數據來源

根據新浪行業的分類，本文選擇52家滬深兩市A股食品行業上市公司為研究樣本，對其內部控制有效性水平進行評價。本文的數據來源于新浪財經網、巨潮資訊網和證券之星。借助Excel和SPSS 19.0軟件進行統計分析。

（二）評價指標設計

構建科學、合理的指標體系對內部控制有效性評價至關重要。內部控制有效性可以基于目標導向、要素導向和程序導向進行評價，本文基于目標導向進行研究，原因有三個方面：首先，目標導向下的內部控制有效性評價對象、評價標準和評價依據都比較明確和客觀，這就決定了其研究結果也是客觀和可靠的。其次，上市公司都會通過網上公告的方式來公開發布自己企業的信息，這就使得我們能夠方便地獲取相關上市公司的資料，大大減少了評價成本，提高了評價的效率。最后，以目標為導向的評價方法可以較好地規避企業的“形式主義”行為。

在構建指標體系時要遵循以下原則：科學性原則，就是在設計指標時要符合客觀實際和客觀規律；可操作性原則，就是不空談理論，而將所提出的理論在生產經營中具體實現，即可行性和實用性；可比性原則，由于各個指標的不同標準以及不同性質會在具體的企業之間存在差異，所以直接對原始數據進行處理的方法沒有可比性，因此要通過數據的標準化處理使得同一行業的不同企業之間的會計指標元素口徑一致；系統性原則，要求把研究對象看作一個系統，協調系統中各分系統的相互關系，使系統完整平衡；成本效益性和重要性原則，就是從 “投入”和“產出”的對比分析來看待“投入”的必要性與合理性。

根據上述原則我們設計了如下具體指標：（1）提高企業的經營效率和效果是內部控制最重要的目標，高效的經營是企業內部控制有效的最直接的表現。本文用總資產周轉率來反映企業經營效率的高低。企業的經營效果最集中的體現就是企業的獲利能力，本文通過分析食品行業上市公司的行業特點選取了總資產利潤率來反映。（2）保證公司的資產安全，也是內部控制所要實現的目標之一。企業要想實現長遠的發展，必須具備合理的資產結構，確保資產安全，因為企業的資產包括流動資產和非流動資產。所以本文通過資產負債率和流動比率來衡量企業長期和短期的資產安全。（3）保證企業經營管理的合法合規是企業經營活動的底線，也是內部控制的基本目標。當今社會是一個信用、誠信的社會，無論是個人還是企業，忠實地履行同他人的合約是義不容辭的義務，否則就會面臨外部的懲罰。當企業出現違規事項或重大訴訟時，說明企業的內部控制存在缺陷，會給企業帶來負面的效應，使得企業面臨經營危機。因此本文通過違規記錄和重大訴訟、仲裁來反映企業是否合法合規經營。（4）企業內部控制最根本的目標當屬保證財務報告及相關信息真實完整。財務報告及有關信息真實完整的程度越高，就越有利于企業的投資者、債權人以及政府部門、監督機構等其他財務報告使用者更加直觀、清晰地了解企業的財務經營情況，以此來預測未來企業發展的趨勢。對財務報表的審計意見是指在重大方面是否公允反映被審計單位的財務狀況、現金流量以及經營成果。由于在樣本企業中注冊會計師均出具了標準無保留的意見，所以對我們的評價結果沒有實質性的影響，可以將其舍棄，而上市公司公開發布的公告可以反映公司報告信息的完整性，企業內部控制自我評價報告的詳細程度可以反映報告信息的真實性。因此本文選取公開發布的累計公告的數量和企業內部控制報告的詳細程度來評價財務報告信息的真實完整和內部控制水平的高低。（5）企業的戰略是企業發展過程中的靈魂，也是企業內部控制的長遠目標，企業戰略制定的好，企業就會有光明的前景，它和企業總體的競爭力和可持續增長能力有關。本文用主營業務收入增長率來反映競爭力高低，用凈資產增長率來反映可持續增長能力。通過綜合分析，本文構建的評價指標體系如表1所示。

（三）數據的標準化處理

在數據分析之前，我們通常需要先將數據標準化，主要目的就是使數據具有可比性。由于原始的數據來自于不同類型的指標，有財務指標和非財務指標，這樣不易在研究過程中進行比較。因此本文用均值法對原始數據進行標準化處理。

（四）KMO和 Bartlett的檢驗

本文運用SPSS 19.0軟件對標準化后的數據進行 KMO和 Bartlett的檢驗。KMO檢驗，用于檢驗變量間的偏相關性，KMO統計量的取值在0—1之間，如果統計量取值越接近1，變量間的偏相關性越強，因子分析的效果就越好。檢驗結果中KMO值為0.524，大于0.5，說明因子分析效果較好。Bartlett球度檢驗，以變量的相關系數矩陣為基礎，假設相關系數矩陣是單位陣（對角線元素不為0，非對角線元素均為0）。如果相關矩陣是單位陣，則各變量是獨立的，無法進行因子分析。Bartlett球度檢驗的Sig.值為0.000，說明相關系數矩陣和單位矩陣之間有顯著性差異，進而表明本文的樣本適合做因子分析。

表1 指標體系的構建

（五）提取因子

根據解釋的總方差，通過主成分特征值的累計貢獻率來選擇公共因子。前5個主成分共解釋了10個原始變量總方差的82.006%，大于80%，能夠代替原始變量的大部分信息。

（六）因子旋轉

因子旋轉的目的是使因子負荷兩極分化，要么接近于0，要么接近于1，使因子的含義更加清楚，以便于對因子的命名和解釋。本文采用的是Varimax法（方差最大正交旋轉）對因子進行正交旋轉，使每個指標在少數因子上有較大的負載。因子的命名如表2所示。

（七）因子得分

因子得分是因子變量構造的最終體現，是將因子變量表示為原有變量的線性組合。通過SPSS 19.0軟件處理得到成分得分系數矩陣。如表3所示，系數矩陣表示各變量在不同因子中的比重，再將得分系數矩陣中的不同權重乘以標準化處理后的數據再相加，得出各因子的得分，最后用每個公因子的方差貢獻率加權對每個因子進行加權，得出因子綜合得分。

F1=0.588X1+0.415X2+0.007X3+0.031X4-0.323X5+0.053X6-0.117X7+0.114X8-0.095X9+0.207X10

F2=-0.005X1+0.039X2+0.546X3+0.536X4-0.060X5+0.047X6-0.050X7-0.013X8+0.003X9-0.054X10

F3=-0.296X1+0.047X2-0.087X3+0.039X4+0.730X5+0.379X6+0.097X7-0.055X8-0.107X9+0.089X10

F4=-0.047X1+0.053X2-0.106X3+0.033X4+0.067X5-0.064X6+0.637X7+0.492X8-0.146X9+0.051X10

F5=-0.102X1+0.027X2+0.102X3-0.130X4-0.145X5-0.007X6-0.248X7+0.071X8+0.723X9+0.434X10

F=（26.187F1+20.983F2+15.563F3+11.365F4+7.912F5）/82.006

（八）結果分析

1.各因子排名。由表3可知，在資產安全因子、報告完整因子、經營合規因子、戰略發展因子和經營效果因子中排在第一位的分別是：百潤股份、晨光生物、朗源股份、中糧屯河、雙匯發展。說明他們很好地實現了內部控制五個目標當中的保證公司資產安全、保證財務報告及相關信息真實完整、合理保證公司經營管理合法合規、促進企業實現發展戰略和提高經營效率的目標。各因子排在最后的分別是：新中基、中炬高新、蓮花味精，說明這些企業在這些目標方面還有待改進。

表2 因子命名

表3 成分得分系數矩陣

2.綜合排名。綜合排名在第一位的是湯臣倍健，經分析，我們發現湯臣倍健的各因子排名也都在靠前的位置。

三、結論及啟示

通過對食品行業內部控制有效性進行分析，得到如下結論和啟示：（1）上述內部控制有效性綜合排名高的企業也并不全部是各因子排名都較高，像中糧屯河的戰略發展因子排名雖然比較靠前，但其經營效果因子卻排在了后面。因此，食品行業上市公司為提高內部控制有效性，應以各因子中的子指標以及行業特點作為未來自己優化內部控制的具體方向。（2）就上述五個因子而言，對食品行業內部控制有效性起最大作用的是資產安全因子，報告完整因子次之，所以針對食品行業，應該重點實現這兩個目標。（3）食品行業上市公司中不同類型的企業在各因子中的發展呈現出不均衡的狀態，因此在進行內部控制時應該根據公司的具體情況綜合運用這五個目標，以達到真正實現提高內部控制有效性的目的。