互聯網金融創新模式產生的理論基礎及SWOT分析

王 慧

（東北財經大學 管理科學與工程學院，遼寧 大連 116000）

1 互聯網金融的界定以及主要模式

互聯網金融是指利用或依托互聯網來進行金融相關的活動和交易，通常有廣義和狹義之分。廣義互聯網金融主要包括兩方面：一方面，利用互聯網平臺進行傳統金融業務，將傳統的線下業務轉為線上業務；另一方面，基于互聯網創新所產生的一些新興金融業務，通常將其稱為狹義互聯網金融。目前，互聯網金融主要存在以下幾種模式：P2P網貸、眾籌、第三方支付、大數據金融、金融搜索平臺以及互聯網金融門戶等。

2 互聯網金融創新模式產生的理論分析

2.1 長尾理論

長尾這一概念由《連線》雜志主編Chris Anderson在2004年十月的“長尾”一文中最早提出，用來描述諸如亞馬遜和Netflix之類網站的商業和經濟模式。人們關注一件事情或一個個體，通常只會關注該事情或個體發展曲線的“頭部”，而沒有精力和時間去處理發展曲線的尾部。轉移到傳統的商業環境，人們通常認為存在二八法則，即20%的人占用80%的財富而其余80%的個體只能分享剩余20%的財富。簡而言之，所謂長尾理論是指只要產品的存儲和流通渠道足夠大，需求不旺或銷量不佳的產品所共同占據的市場份額可以和那些少數熱銷產品所占據的市場份額相匹敵甚至更大，即眾多小市場匯聚可產生與主流相匹敵的市場能量。

與傳統的商業模式不同，互聯網金融行業的領軍人物更加關注中小型企業和平民百姓所擁有的財富，試圖將這20%的財富抽取出來并加以流通利用，為普通用戶提供個性化和專業化的理財服務，使他們的財產保值增值。

2.2 藍海戰略

藍海市場，即未開墾的市場空間。紅海市場，即產業邊界明晰、確定，游戲規則已知的市場。身處紅海的企業往往以超過競爭對手，占據較多的市場份額為戰略目標。在藍海市場中擁有較多的市場需求和利潤高速增長的機會。實際上，互聯網金融市場正處于這樣一個藍海市場之中。互聯網金融是基于互聯網產業以及金融產業邊界的擴展而創造出的新市場，擁有高需求及高速增長的機會，但市場規則還沒有建立，有待進一步發展和完善。應用藍海戰略，即拓展非競爭性市場空間，規避與現有企業的競爭，打破價值與成本互替定律，同時追求差異化和低成本，把企業行為整合為一個體系。藍海戰略對于信息化時代的互聯網金融具有極好的啟發價值。

3 互聯網金融創新模式的SWOT分析——以余額寶為例

3.1 背景分析

余額寶是第三方支付寶平臺創建的一項余額增值服務，短短一天時間，獲得了13萬客戶和5000萬元的申購數額，用戶將現金轉入余額寶中，其份額還可用于網絡購物，或申購其他短期理財產品。

3.2 余額寶SWOT分析

SWOT分析又稱為企業內部的態勢分析法，是對企業競爭態勢進行分析的一種方法，通過綜合分析企業的優勢、劣勢和核心競爭力等，制訂企業未來發展戰略，本文對余額寶進行SWOT分析。

3.2.1 余額寶的內部優勢和劣勢分析

（1）內部優勢

第一，支付寶為余額寶提供了強大的客戶資源、較高的客戶忠誠度以及資金儲備。第二，余額寶具有起購資金低、門檻低但收益高等獨特優勢。第三，余額寶流動性強，操作便捷。

（2）內部劣勢

第一，余額寶具有一定風險性。與銀行的活定期儲蓄的固定利率相比，余額寶的收益率不斷變化，存在一定的損失風險。第二，余額寶存在法律風險。余額寶的有些理財產品業務在打政策的擦邊球，存在法律隱患。第三，余額寶剛開始發展，對基金行業經驗不足。

3.2.2 外部環境分析

（1）外部威脅

第一，競爭壓力較大。余額寶取得成功后，許多電商企業也不甘示弱，紛紛聯合基金公司推出互聯網理財產品，試圖在這個新興的市場上分一杯羹。第二，對互聯網安全及基金市場風險認識不夠。

（2）外部機會

第一，微理財市場潛力巨大。一方面，支付寶為余額寶積累了廣大的用戶群體，另一方面，受國內金融大環境的影響，我國通貨膨脹現象嚴重，固定存款利率較低，人們將投資熱情轉移到互聯網金融上。第二，基金產品更豐富、多元化。與天弘基金合作的成功必能吸引更優秀且經驗豐富的基金公司與支付寶合作。未來會有更多種類的基金產品出現。

4 結 語

互聯網金融增加了人們的金融理財投資渠道，將大多數人手中的閑散資金集中起來，創造更為客觀的利益，可實現社會資產的合理分配。盡管存在諸多優點，但作為新生事物，還有許多問題需要在未來的發展中不斷改進。諸如完善互聯網金融法律法規、加強互聯網安全防護等。筆者認為互聯網金融將理財產品與互聯網思維相結合，勢必會給金融行業帶來新的曙光。

[1]李耀東,李鈞.互聯網金融框架與實踐[M].北京:電子工業出版社,2014.

[2]羅明維,唐穎,劉勇.互聯網金融[M].北京:中國財政經濟出版社,2013.

[3]王琴,王海權.網絡金融發展趨勢研究[J].商業時代,2013(8).