期貨行業年終獎揭秘

北京一家期貨公司的分析師表示：“我們年終獎一般是多發1～2個月工資，多數期貨公司情況類似，有的比較大的期貨公司可能到6～12個月工資。”

又到一年歲末年終獎籌備之時，期貨圈里迎來一個爆炸性新聞——

“某公司2014年要拿出稅前利潤的23%用作年終獎，大概有6000多萬元，他們的從業人員有794人，推測人均約10萬左右。這真是大手筆，這個數字對我們公司來說是絕對不可能的。”一位期貨公司高管向記者慨嘆。

據業內人士透露，各家期貨公司的年終獎一般是“看公司的業績、股東的意思還有高層的心情”。通常情況，實力較好的公司，年終獎可能是6～12個月的工資，差一些的1～2月工資，再差的甚至沒有年終獎。

豪擲千萬 業內罕見

據某期貨公司高層領導在近期一次行業交流會上表示，他們最高保證金峰值曾達到186億元，近期保持在180億元以上；營業收入預計2014年會在8億元左右。凈利潤方面，預計提了幾千萬元的獎金后，稅后利潤有2.8億元。

“一般來講，期貨公司年終獎和當年的業績是掛鉤的。2014年大多數期貨公司的收益都不怎么樣，特別是上半年，80%以上的期貨公司都是虧損的，下半年業績有所改善，但只是股指期貨帶動的近幾個月的事情。我估計到時候年終獎公布之后，絕大多數期貨公司員工都會吐槽的。”寶城期貨金融研究所所長助理程小勇表示。

北京一家期貨公司的分析師表示：“年終獎每家公司不同，差距還蠻大的，10萬元的年終獎在期貨公司絕對是天文數字。我們年終獎一般是多發1～2個月工資，多數期貨公司情況類似，有的比較大的期貨公司可能到6～12個月工資。”

程小勇表示，經紀、資管部門的年終獎相對會多一些，但也只是在其原來公司約定的業績提成比例上增加1～2個百分點。2014年應該是資管部門員工的年終獎最高，畢竟2014年期貨公司收入大部分是依靠資產、風險管理子公司創造的，而傳統經紀業務的客戶經理估計收獲很少。

那么“1～2月工資”的年終獎到底是什么水平呢？

“我們的工資都不好意思說出來。”面對記者的打聽，27歲的小譚尷尬地笑了笑。2010年她從某名牌大學研究生畢業后進入北京一家期貨公司做分析師，工資由最初的3000元漲到現在的5000元。但每月的房租就花去大半，加上交通、吃飯等，基本上月月都透支。上個月趕上兩個同學結婚，無奈之下，她只好求救于已退休的父母匯來2000元。

記者曾對26家期貨公司的相關研究員進行了一次抽樣調查。結果顯示，對目前工作狀況表示“基本滿意”或“滿意”的只有三成，明確表示“不滿意”或“不太滿意”超過六成。

“待遇過低、急需提高”是研究員們抱怨的首要問題，他們多數期望年薪能穩定在15萬元以上，少數希望能達到基金和券商研究人員的薪酬水平。

“一名金屬行業研究員，在期貨公司能拿到8000元的月薪就不錯了，但轉到基金或券商，每月拿2萬元很正常。”英大期貨副總經理甘正在說，研究領域是學而優則仕，期貨行業是“研究優而跳”。隨著對期貨投資限制的放松，基金、券商、私募和信托對期貨研究人員的渴求將越來越多，而要尋找人才，只能從期貨公司挖。

“我們公司的一名年輕研究員，量化分析能力很強，設計的程序化交易產品給客戶也帶來了顯著效益，最近被客戶以80萬元的年薪直接挖走了。”一名接受調查的研究員介紹。

帶頭大哥的野心

“豪擲重金獎勵員工是有可能的，畢竟賺錢給大家分才是留住人才和公司發展的前提，否則公司的快速發展將很難持續。”民生期貨市場發展部副總經理屈曉寧表示。

公開資料顯示，近年來期貨公司發展速度最快的是中信期貨。2011年，權益總額和凈利潤分別為64億元和8014.2萬元，凈利潤行業排名第六；2012年，權益總額和凈利潤分別為93.01億元和1.5億元，凈利潤行業排名躍居第二；至2013年，公司即以2.24億元的凈利潤成為行業凈利潤第一名。而2013年凈利潤超過2億元的期貨公司僅中信期貨和永安期貨兩家。

“中信期貨人員效率是非常高的，他的人員不是最多的，營業部也不是最多的，但盈利是最大的，這和他們的品牌、全金融牌照、客戶資源共享和股東支撐密切相關。”金鵬期貨總經理喻猛國指出。

對于公司為何取得如此佳績，中信期貨董事長袁小文在接受媒體采訪時曾簡單表示，“股東給力，班子團結，員工拼搏。”

“影響公司發展的就是三句話：思路決定出路，布局決定結局，墩位決定地位。公司的戰略定位是從交易通道的提供者變成多元化市場的組織者，從市場流動性的接受者變成市場流動性的提供者，從標準化合約的銷售者變成個性化產品的設計者。”她表示，中信期貨的目標是不斷實現自我超越，成為期貨行業的領跑者，2014年已經邁出第一步，2015年公司的工作重點就是“傳統業務做深做大，創新業務打好基礎，國際業務快速布局”。

目前期貨行業正處于一個全新的戰略轉型期，袁小文認為，在創新業務還沒有形成規模的背景下，未來一段時間內傳統業務還將是期貨公司未來的主營業務，其利潤貢獻還將保持在70%左右。想保持經紀業務的利潤貢獻率，就要賦予營業部新的職能，要將總部業務衍生到網點，通過產品、服務的銷售，來拓展中介業務的廣度和深度。

袁小文認為，要為經紀業務錦上添花，就要最大限度整合股東內部資源，有效突破買方賣方的邊界，將公司品牌資金技術集于一身，形成合力，走出有核心競爭力的差異化道路。

此外，中信期貨業務的一大亮點是國際業務，境內外一起做。“三年前就提出立足國內、依托香港、進軍全球的構想，這一構想正在穩步前進。走出去的目的是為了明天的請進來，通過雙向開放闖出藍海，實現創收、創利和創品牌的目標。”袁小文說。

混業時代的經營樣本

中信期貨發展路徑的參考樣本是國際期貨市場的發展模式。相關數據顯示，2013年全球客戶總資產達到1457億美元，其中排名前十的投行占比高達76.6%，集中度非常高，龍頭投行高盛占比達12.8%，而前二十名已經占到94%的份額，呈現高度集中而且向大行集中的趨勢，在全球的衍生品市場上，大型金融機構占絕對優勢。

這給券商系期貨公司的擴張之路指明了方向。近年來，依靠大股東雄厚的資本實力、豐富優勢的客戶資源等，在行業整體下滑的背景下，以中信期貨、銀河期貨為代表的券商系期貨公司甚至加快了逆勢擴張的步伐。

“后工業化時代，高度互聯網金融時代，過去傳統的優勢丟失了，高度的信息不對稱和壟斷沒有了。所有的金融機構都面臨著風險和挑戰，這種挑戰讓他們必須想方設法地利用金融工具來解決客戶的成本問題、風險問題、資產管理問題，綜合金融服務的需求就應運而生了。”中信期貨副總經理景川表示。

景川認為，打造綜合性金融服務平臺，實現內部服務的共通共享也是時代的需求。