微眾銀行，有啥噱頭？

金姬 葉雪楓

“這是微眾銀行的一小步，卻是金融改革的一大步！”

1月4日下午，國務院總理李克強借用46年前美國宇航員阿姆斯特朗登月時的句式，在深圳這樣說道。

那一天，他率財政部、發改委、工信部、銀監會、證監會等部委領導視察深圳前海微眾銀行股份有限公司（下稱“微眾銀行”）。在這里，他敲下電腦回車鍵，終端機吐出了一張小小的“借據”;與此同時，一位名叫徐軍的卡車司機，足不出戶就得到了3.5萬元貸款，利率為7.5%。這是微眾銀行作為國內首家開業的互聯網民營銀行完成的第一筆放貸業務。

此次金改可以視作互聯網金融的春天。

人們還清晰地記得，2013年以貨幣基金為根基、以支付寶為渠道的余額寶，用巨大的鯰魚效應啟動了互聯網金融的閘門。去年7月份，銀監會首先批準前海微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行等3家民營銀行的籌建申請，隨后又在9月份批準成立浙江網商銀行和上海華瑞銀行。

鑒于民營銀行試點有6個月籌建期（最多延期3個月），這意味著以微眾銀行為代表的5家民營銀行，都將在2015年的國內金融舞臺上嶄露頭角。

在中國，互聯網思維對傳統行業的沖擊呈幾何級數增長：電商用了幾年時間把實體店打入冷宮，“寶寶”們用了幾個月時間讓傳統理財產品成了明日黃花。那么這一次，橫空出世的互聯網銀行有什么噱頭，能否讓傳統銀行感受到巨大壓力呢？

刷臉、掃碼、降成本……

去年3月，國務院批準5家民營銀行的試點方案。在接下來的7-9月期間，騰訊、百業源、立業為主發起人的深圳前海微眾銀行，正泰、華峰為主發起人的溫州民商銀行，華北、麥購為主發起人的天津金城銀行，阿里巴巴和萬向為主發起人的浙江網商銀行，均瑤和復星為主發起人的上海華瑞銀行先后獲得銀監會的籌建批文。

首先開業的微眾銀行，起的名字最能代表民營銀行的基因。因為傳統銀行往往“嫌貧愛富”，銀行80%的利潤來自20%的高端客戶。而微眾銀行將圍繞個人和小微金融鋪開業務。據悉，微眾銀行注冊資本30億元，其大股東騰訊占有30%股份，此外百業源、立業分別占有20%股份，其他30%股份則分散在7個自然人手中。

從微眾銀行的大事記來看，動作可謂迅疾：2014年7月24日獲批;10月22日創立;12月12日獲得開業批復及金融許可證;12月16日完成工商注冊;12月28日官網（WeBank）上線，和微信（WeChat）的英文名遙相呼應。

微眾官網似乎重在移動端，因為沒有PC入口，用戶需掃描二維碼才能進入微眾銀行的微網頁。從官網的信息來看，未來微眾銀行將圍繞“食、行、玩、社交和財富管理”幾大板塊進行重點布局。

據悉，微眾銀行將于2015年1月18日開始對外試營業，采取無營業網點、無營業柜臺、依托互聯網為目標客戶群提供服務，并通過攝像頭加人臉識別系統，與公安部身份數據匹配，解決傳統銀行業務線下網點親見親簽的問題?！八⒛槨闭J證的同時，通過社交媒體等大數據分析，即時給用戶信用評定，確定貸款額度。試營業期間，微眾銀行將通過內部分析和信息篩選，小范圍地邀請目標客戶群體參與，并逐步增加受邀客戶數量。

盡管萬眾期待，目前微眾銀行對業務運營、產品設置等秘而不宣。微眾銀行副行長黃黎明僅透露：“大概在4月份正式開業并上線產品。”有業內人士透露，該行內部系統目前托管在興業銀行，未來經營渠道或主要依托移動互聯端，主打普惠金融服務。

財大氣粗的騰訊從各大金融機構挖走了不少人， 目前公開的高官名單包括董事長、行長、7名副行長、1名總監和1位董秘，來自中國平安集團、中信、深圳銀監局、央行深圳支行、平安銀行等多家單位。

相比傳統銀行，微眾銀行的運維成本可能因為與騰訊云的合作而大大降低。

花果金融CEO惠軼指出，傳統金融機構的存貸成本結構為：存款成本（付給儲戶利息）大約為4%，貸款利息7%-8%，壞賬成本率大概在1%左右，而ATM、網點等各種通道維護成本大概在1.5%-2.5%之間，剩下的才是利潤。所以對于銀行來說，必須要有規模效應才行。

根據微眾銀行副行長、首席信息官馬智濤的公開演講資料，銀行的移動用戶數增長迅速，2011年移動銀行的用戶數量是3200萬，2013年超越2億，到了2017年將接近5億，這意味著1/3的中國人口將會使用移動銀行服務。通常，小型銀行每個賬戶IT成本100元，大型銀行每個賬戶的IT成本20-30元。

據估算，如果依然采取傳統方式不做改變，到2020年，銀行的凈資產收益率（ROE）可能會從今天的19%降到5%。而如果能夠從業務模式以及成本上面做出一些調整的話，有可能會維持在10%-12%。

騰訊公司副總裁、騰訊云負責人邱躍鵬表示，微眾銀行在騰訊云的基礎上，利用海量服務分布式的架構，將成本下降80%。雙方未來的合作目標是，將微眾銀行每個賬戶的IT成本降至1元。

令人期待的互聯網“五大行”

中國老百姓都知道，國內銀行界有五大行，那就是“工農中建交”五大國有股份制商業銀行。設想一下，如果有移動互聯網成為國人主流支付、交易渠道的那一天，“五大行”是否又會成為第一批互聯網民營銀行的代名詞？

銀監會文件明確，首批民營銀行的籌建工作應自批復之日起六個月內完成，并按照有關規定和程序向當地銀監局提出開業申請。如未能按期完成籌建，應在籌建期限屆滿前一個月向銀監會提交籌建延期報告?；I建延期不得超過一次，最長期限為三個月。逾期未提交開業申請的，籌建批準文件失效。這意味著與微眾銀行一起獲批的溫州民營銀行和天津金城銀行將在1月底籌建期到期，最晚也要在今年4月底前完成。但這兩家迄今為止仍然保持低調，這可能和銀監會的批復有關，因為兩者主要都是服務于本地經濟，相當于一個市級銀行。

根據最新消息，溫州民營銀行預計在乙未羊年春節前開業，位于溫州市區同人·恒玖大廈的溫州民商銀行辦公樓在1月初已裝修完工。而主要籌建負責人是正泰集團的高管徐志武。主要服務溫商的溫州民商銀行，擬注冊資本金20億元，正泰集團和華峰氨綸兩家民企為主發起人，出資占比分別為29%和20%。剩余的51%股份向溫州企業募集（目前公開的只有奧康擬出資2億元）。溫州民營銀行是否能緩解溫州當地民企資金鏈問題，是一個值得期待的看點。

公開資料顯示，天津金城銀行重點發展天津地區的對公業務，由天津華北集團有限公司和麥購集團有限公司作為主發起人，二者分別占股20%和18%，并聯合其他14家民營機構共同在天津發起籌建，注冊資本50億元。目前已確定中信銀行上海分行行長吳小平出任行長。金城銀行籌備組組長、華北集團執行總裁崔莉培表示，金城銀行前期會以服務中小微企業和科技型企業為主，但隨著銀行規模的壯大及信譽度的提升，未來也會考慮大企業的融資需求。對此，業內人士認為金城銀行與近年來越來越多的高科技企業進駐天津有關，因為這些高投入、高風險、輕資產的企業需要更為專業、針對性的金融服務。

相比之下，外界對去年9月拿到銀監會牌照的另兩家民營銀行更加關注——浙江網商銀行和上海華瑞銀行都不愿透露籌建細節，只能從銀監會的批復函略知雛形。

據悉，浙江網商銀行注冊地在杭州，主要發起人股東包括螞蟻金服、上海復星工業技術發展有限公司、萬向三農集團有限公司、寧波市金潤資產經營有限公司等，持股比例分別為30%、25%、18%、16%。據小微金融服務集團副總裁、民營銀行業務負責人俞勝法介紹，網商銀行會堅持小存小貸的業務模式，主要滿足小微企業和個人消費者的投融資需求，具體來說是指主要提供20萬元以下的存款產品和500萬元以下的貸款產品。

而上海華瑞銀行將注冊在上海自由貿易試驗區，由均瑤集團和美特斯·邦威聯合上海十余家民營企業發起，定位于自貿區金融服務。有消息稱，均瑤集團已從央行和中國銀行挖了精兵強將充實高管團隊。

按計劃，浙江網商銀行和上海華瑞銀行最快將于今年3月底問世，最遲也會在6月底前揭開神秘面紗。

業界對互聯網銀行的判斷莫衷一是。有觀點認為現在的傳統銀行已經在線上和線下一并耕耘，互聯網銀行只是傳統銀行的有力補充，倒逼傳統金融加速改革。上海交通大學安泰經濟與管理學院金融系副教授費一文則對《新民周刊》表示，雖然國內互聯網銀行尚處于試點起步階段，但這可能開辟了一個新的世界，“互聯網金融產品都不是源自中國，但在中國的發展速度要遠遠超過那些發源國，一個重要原因就是在中國長期屬于金融壓抑的狀態。如今，監管開始出現了包容性，互聯網金融機構也隨之改變了以銀行為中心的傳統金融業態，而變成以整個交易者為集群的一個云，銀行可能只是其中的一個點?！?/p>