16只QDII產(chǎn)品收益超10%工銀瑞信領跑

楊陽

北京時間12月17日凌晨，美國聯(lián)邦儲備委員會宣布將聯(lián)邦基金利率上調(diào)25個基點到0.25%至0.5%的水平，美聯(lián)儲近10年來的首次加息終于靴子落地。

有業(yè)內(nèi)人士指出，在美元指數(shù)與美元資產(chǎn)有望走強的背景下，投資者可以適時配置美元資產(chǎn)。作為普通投資者進行美元資產(chǎn)配置的便捷通道，績優(yōu)QDII基金值得關注。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，全市場124只QDII基金產(chǎn)品，共有16只收益超10%，首尾收益表現(xiàn)相差超57%。其中，工銀瑞信基金旗下QDII產(chǎn)品表現(xiàn)搶眼，工銀瑞信全球精選以15.88%的收益穩(wěn)居全球股票型QDII基金首位，工銀瑞信全球股票以10.16%的收益率緊隨其后。

美聯(lián)儲加息催熱海外資產(chǎn)配置

近兩個月來，美元維持走強態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，10月中旬以來，隨著市場對美聯(lián)儲加息預期的升溫，美元指數(shù)持續(xù)走高并一度創(chuàng)下100.55的13年新高。

美元相對人民幣大幅升值，使得國內(nèi)投資者持有美元資產(chǎn)的熱情上升。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，近期美元理財產(chǎn)品的規(guī)模和業(yè)績也出現(xiàn)反彈。

美聯(lián)儲表明，加息25個基點只是“逐步”收緊政策周期的開始，這意味著全球最大的經(jīng)濟體已步入加息周期。安信證券首席經(jīng)濟學家高善文預計，人民幣未來兩年有貶值10%-15%的壓力，配置些美元資產(chǎn)正當時。

上海證券基金研究中心的報告也指出，人民幣升值步伐暫緩、國內(nèi)資產(chǎn)普遍收益率下行、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺導致投資難度加大已經(jīng)成為大多數(shù)市場人士的共識。在此背景下，中國投資者不應只把目光僅僅放在國內(nèi)市場，應適時配置海外資產(chǎn)分享外幣升值以及其他市場發(fā)展紅利，并分散國內(nèi)單一市場投資風險，穩(wěn)定組合收益。

工銀瑞信兩基金領跑全球型QDII

QDII基金是普通投資者參與美元投資的一個便捷通道。與直接持有美元相比，QDII基金不受換匯限制，且能夠享受匯率收益和投資收益的收益疊加效應。在全球最大經(jīng)濟體步入加息周期的背景下，QDII基金成為投資者進行海外資產(chǎn)配置的良好選擇。

銀河證券數(shù)據(jù)顯示，目前全市場中124只QDII基金產(chǎn)品，共有16只收益超10%，且首尾收益表現(xiàn)相差超57%，凸顯了績優(yōu)QDII基金的稀缺價值。截至12月16日，工銀瑞信全球精選以15.88%的收益穩(wěn)居全球股票型QDII基金首位，工銀瑞信全球股票以10.16%的收益率緊隨其后。

上海證券基金研究中心研報顯示，工銀瑞信全球精選基金自成立以來，業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定具備吸引力。截至12月16日，已取得51%的收益率，年化收益率達7.61%。基金在2012年-2014年的各個自然年度的投資收益率分別為10.13%、29.28%、7.60%。

據(jù)悉，工銀全球精選2013年下半年以來持續(xù)超配美國資產(chǎn)。2015年3季度末，該基金在美國市場的配置比例達到 58.28%，其余資產(chǎn)分散配置于英國、瑞士、德國和中國香港等4個成熟市場。

業(yè)內(nèi)人士表示，在加息大周期中，全球資本會進一步回歸美國，美國資產(chǎn)更將會迎來機遇。借道主投美國市場的QDII不失為參與海外投資、分散人民幣風險的一個良好方式。

工銀瑞信全球精選基金游凜峰認為，從美聯(lián)儲升息的邏輯看，若未來美國和全球經(jīng)濟的趨勢沒有重大變化，有很大概率會連續(xù)升息。長期看這利好美股和美債。