從金融功能視角化解中小企業融資難題的對策

摘要：隨著中小企業規模的不斷擴張，中小企業的融資難題逐漸引起了人們的關注。文章從金融功能的視角對中小企業融資過程中存在的難題進行了分析，針對性地提出了化解這些難題的對策，使中小企業選擇最適合企業發展的融資方式。

關鍵詞：金融功能；融資難題；中小企業；金融市場；融資渠道；融資風險 文獻標識碼：A

中圖分類號：F832 文章編號：1009-2374（2015）32-0166-02 DOI：10.13535/j.cnki.11-4406/n.2015.32.089

據第十二屆全國人民代表大會第三次會議統計的材料顯示，到2014年12月份，我國中小企業的比例已經占據全部企業總量的99%，對我國GDP的推動力量超過了50%，利稅總比超過了60%，吸收全國就業人數比例超過了85%。中小企業對我國經濟的發展的影響力愈加明顯。但是，融資困難仍然是我國多半中小企業都存在的問題，對這一問題進行研究并尋找對應的解決方案具有很大的現實意義。

1 金融市場的功能

金融市場是金融資本交易活動發生的場所，具有儲存、信貸和風險管理等多種功能，其中資本融通是其最重要的功能。假如單從這個功能出發，金融市場的雙方選擇的資本融通方式必須讓兩者的利益都最大化。也就是說，從金融股市場的功能來看，一種融資方式的選擇必須滿足兩個條件：（1）必須讓融資風險降到最低；（2）融資成本投入最小。下面我們將以這兩個條件為標準，選擇適合中小企業的融資方式。

2 中小企業融資過程中存在的問題

2.1 固定資產價值打折，融資成本過高

當前，我國比較正規的融資形式還是銀行貸款。這樣的融資形式不但對企業的征信以及實力有較高的要求，多數情況下都需要提供一定的擔保物，而且擔保物的價值評估價格較低，多數情況下中小企業只能獲得擔保物價值三四成的貸款融資。這對中小企業的資金流轉是極為不利的，不但極大地增加了企業的融資難度，而且降低了企業固定資產的使用效率，降低了企業資產的收益率。

2.2 融資渠道多數行不通，融資風險大

當前，我國企業融資的途徑主要有銀行貸款、固定資產融資、自有資本融資和租賃融資等，同時商業金融機構和民間借貸也可以為企業提供融資，融資途徑看似多樣，但是這上面所羅列的大多數的融資形式都是適用于大型企業的。對于中小型企業來說，很多途徑根本就行不通，比如銀行貸款，很多中小企業難以滿足銀行提出的貸款要求，難以獲得銀行貸款融資；固定資產融資，中小企業的固定資產規模不夠大，也往往難以進入金融市場進行交易，難以從金融市場上獲得融資。自有資金融資，對于中小企業來說自由資產的數額都不大，而且自有資產需求面多，比如科技研發、員工福利、規模擴張等都需要大量的資金，這是企業需要融資的根源所在，此種途徑也不能成為中小企業的主要融資方式；商業金融機構和民間借貸，正常情況下這兩種融資途徑中小企業都需要支付較高數額的利息，而且需要承擔較高的風險，即使是最后中小企業獲得了盈利，也會因為較高數額利息的支出而大大減少中小企業的收益，此種途徑不到萬不得已，中小企業也不能使用。

2.3 融資租賃發展還不完善

融資租賃是新興的一種融資方式，指的是出租一方按照承租人的需求向承租方限定的供貨方購買承租人需要的租賃物，承租人向承租方繳納租金，而承租方把購買到的租賃物租賃給承租人使用的融資方式。這種融資方式的本質是把資產的所有權和使用權分離，而資產的所有權或許轉移也可能不轉移。而融資租賃最明顯的特征是：中小企業通過支付租金的形式獲得了發展設備的使用權，不但提高了中小企業資金的使用效率，而且把中小企業的風險進行了轉移，降低了企業的發展風險，為中小企業的發展奠定了基礎。因此，融資租賃可謂是中小企業解決融資難題最可靠的途徑，應該成為中小企業融通資金的最佳選擇。但是，審核我國融資租賃的發展現狀，其規模還比較小，而且缺少相應的制度配套。因此，難以為中小企業提供強大的支持。因此，想要讓融資租賃為中小企業的發展提供強有力的支持，必須提出一定的解決對策，對這一金融形式進行改善。

3 完善解決中小企業融資難題的對策

3.1 加大對融資租賃的宣傳，轉變經營者的觀念

當前，我國對融資租賃的認識還有很大的偏見。在發展過程中，我國多數企業決策者還是喜歡購買設備，認為這樣使用起來安心，對融資租賃這種只租不買的方式并不十分認可。所以，想要推動融資租賃的發展，就必須加深企業經營者對融資租賃這一融資方式的認識，讓決策者明白融資租賃這一形式在他們自身的發展過程中所具有的戰略意義，從根本上轉變企業經營者的思想觀念。

3.2 構建完善的融資租賃法律體制

截止到現在，我國在融資租賃方面還沒有構建一部專業的融資租賃法律。當前，我國的融資租賃業務主要通過《合同法》和人民銀行推出的《融資租賃相關規定》進行管理，但是這些法律條文內并沒有專門針對融資租賃管理的內容，所以融資租賃活動在我國開展的時候還缺少相應的法律依據。當前，對我國融資租賃公司給予管理的主要有三個部門：一是人民銀行批準建立的非銀行類的金融機構部門；二是由原外經貿部批準的具備準金融機構性質的中外合資或者外商獨資的租賃公司；三是作為一般工商企業由原國內貿易局主管、附屬于制造商、以產品銷售為目標的非金融機構內資廠商類租賃公司。這樣，同類企業分屬不同部門加以管理，在管理的過程中就非常容易出現法律上的漏洞，阻礙我國融資租賃企業的發展。而建立了完善的法律體系之后，對此類機構的管理將會建立統一的標準，在法律規定的框架內它們將會慢慢朝著正規的方向發展。

3.3 加大對融資租賃機構的稅收支持

爭取一定幅度的稅收優惠，就可以幫助融資租賃企業在融資競爭的過程中占據更大的優勢。不同國家給融資租賃企業提供的不同稅收優惠，可以幫助本國的融資租賃機構獲得更大的發展機會。我國當前的稅收政策早已經不能滿足融資租賃企業的發展，因此，我國應該積極吸收外國稅收優惠政策的寶貴經驗，適當減少融資租賃企業從外國購買設備時需要繳納的稅收，鼓勵融資租賃企業多從外國引進先進的技術和設備，提高我國中小企業的生產能力和技術水準，為我國中小企業的發展提供足夠的支持。

3.4 創建多樣化的融資租賃方式

中小企業的經營項目不一樣，對融資租賃的需求也就有所不同，所以融資租賃機構必須針對中小企業需求的這種特點，創新租賃形式。首先，融資租賃期限要更加靈活。租賃企業可以根據中小企業的經營項目及其經營情況，靈活調整租賃期限的長短，這樣一方面可以減少企業不必要的支出，另一方面也可以降低租賃機構的風險；其次，租金支付形式的創新。中小企業的現金流大多不穩定。租賃企業可以依據此中小企業的經營情況，對其租金的支付方式做出一定的調整；最后，業務形式的創新。比如讓銀行入股融資租賃機構，這樣銀行就通過另一種形式為中小企業提供了需求的設備，可以加速發展。另外，設備的所有權掌握在銀行手中，萬一中小企業失去了支付租金的能力，銀行也可以把設備拍賣，抵押一部分資金，減少自己的損失，避免自身處于無擔保壞賬風險中，此舉對企業和銀行雙方來說，都可謂是一舉兩得。

4 結語

融資租賃相關政策完善之后，融資租賃機構的發展將會變得更加正規，不但能吸引到更多的資金，而且可以增加融資租賃機構對風險的抵御能力，幫助融資租賃機構更加強健。而中小企業就可以更好地從融資租賃機構以最小的成本獲得足夠的資本，這樣就可以逐漸緩解中小企業的融資難題，把中小企業從融資難的困境中拯救出來，更快地更新自己的設備和技術，推進中小企業更好、更快地發展。

參考文獻

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作者簡介：齊立鵬（1982-），男，河北廊坊人，石河子大學在職研究生，研究方向：戰略管理。

（責任編輯：王 波）